全球顶尖基金经理人约翰·内夫:成功投资与自我管理

人们都愿意幻想,喜欢浪漫,但任何方面的成功都在于管理,这或许是人类社会的悖论。责任感和自控能力是强者的标志,当自我管理成为一种习惯,也就离自由的境界不远了。

被美国《纽约时报》评为全球十大顶尖基金经理人的约翰·内夫,其总结自己投资的成功秘诀在于:纪律和耐心。他为自己设立了严格的投资纪律,选择购买一段时期股价极低、表现极差的股票,而在股价过高、走势太强时准确无误地果断抛出,同时,一旦认定具有投资价值的潜力股,就一直耐心等下去。并以耐性和坚定不移地执行获取了最后非凡的成绩。

每个人都可以针对自己的投资个性制定属于自己的投资纪律。

面对亏损怎么办

“一个人如果不能平静地面对损失,就很可能参与他本来不会接受的赌博。”--卡尼曼·特沃斯基

面对亏损往往是投资者情绪遇到的最大的挑战。

从投资最开始做起。即投资者首先要明确投资计划,这包括确定投资周期、明确投资额占总资产的百分比、预计自己可承担的风险损失并明确自己的投资目标,这就是属于自己基本的投资纪律。

同等损失情况下,有投资纪律的投资者心理承受能力更强,这是因为投资纪律使得投资者有一定的标准来衡量自己所受损失的实际情况,这就有效管理了心理偏差。而没有投资纪律的投资者情绪起伏没有管理标准,感情用事,心理偏差就几乎成了全部的投资事实。

此外,面对损失还要善于止损。万一被鳄鱼咬住一只脚怎么办?这时候唯一的生存机会就是放弃这一只脚,你越试图挣扎,牺牲的部分就越多。由此诞生了投资市场中的“鳄鱼法则”,所以当你知道自己的投资犯下错误,陷入损失,你应该立即止损。

资产的有效配置

据Brinson,Hood&Beebower研究报告显示,资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。世上只赚不赔的投资理论还没有诞生,但是资产配置可以说是投资过程中最重要的环节之一,也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

资产配置管理也有纪律可循。投资者要做到认识自己的投资个性、评估自己的财力、学习各种工具及方法、建立正确观念、选择正确的投资理财方法、进场及修正、效果评估及定期追踪。在此基础上建立的资产配置因每个人的不同特性有所不同,即出现不同形式的资产配置及其管理纪律。

资产配置的管理纪律首先在于合理分配自己的投资资金于不同的领域、地域,以分散自己的投资风险,投资组合的波动性趋于缓和,获得财富的稳定增长。

资产配置的管理纪律其次在于科学地进行资产配置。资产配置不是单纯地投资于多个投资产品,而是要科学地选出适当投资产品,兼顾投资比例,使得整个资产组合平衡有效。同时科学的资产配置还要考虑到投资者自身的风险承受能力、保证流动性。

具体情况具体分析,每个投资者可以根据自己的状况制定合适的投资纪律。而且制定投资纪律仅仅是迈向更高成功率的第一步,对执行已制定策略持有钢铁般的贯彻意志才能真正的实现优质的投资管理,提高投资成功率。