作者:聂伟柱   来源:第一财经日报

利率市场化的迅速落地,让银行收入结构的转型显得十分迫切。从某种程度上来说,收入结构的转型,重要性甚至超过短期的利润增幅。

3月30日晚间,民生银行公布的2014年业绩报告显示,2014年,民生银行集团(下称“民生银行”)实现归属于母公司股东的净利润445.46亿元,同比增加22.68亿元,增幅5.36%;平均总资产收益率和加权平均净资产收益率分别为1.26%和20.41%。

其他核心指标方面:基本每股收益1.31元,同比增加0.07元,增幅5.65%;归属于母公司股东的每股净资产7.03元,同比增加1.22元,增幅21%。

一位民生银行研究人士称,利率市场化正在加速落地,为了中长期适应利率市场化的环境,当下牺牲一些速度,打牢基础,是十分必要的。

在股份制银行中,2014年民生银行5.36%的利润增速并不像以往表现得那么出挑,甚至可以说处于中下水平,但在实施战略转型、改变以往依靠利差生存的传统模式上,进展却十分显著。

2014年,民生银行实现营业收入1354.69亿元,同比增加195.83亿元,增幅16.9%。其中,净利息收入921.36亿元,同比增加91.03亿元,增幅10.96%;净非利息收入433.33亿元,同比增加104.8亿元,增幅31.9%。

2014年,民生实现的净非息收入占营业收入的比重超过三成,达到31.99%,同比提高3.64个百分点。在整个银行业中,这一占比属于第一梯队的水平。

一直以来,由于利率管制,银行收入严重依赖利差,做大非息收入是银行转型的一个方向。非息收入占比也由此成为考量一家银行转型程度的指标之一。对于大多数上市银行来说,非息收入占比目前普遍低于20%。

民生银行董事长洪崎表示,2015年,民生银行将以“凤凰”计划实施为主线,全面深入推进转型。

所谓凤凰计划,全称为应对利率市场化能力提升计划,取凤凰涅槃之意。这一计划于2014年5月启动,在2015年正式开始,根据民生银行的规划,计划用3到5年时间全面实现。

资产质量方面,2014年末,民生银行不良贷款率为1.17%,比上年末上升0.32个百分点;拨备覆盖率和贷款拨备率分别为182.20%和2.12%。

国金证券研究报告称,与上市银行横向对比,民生银行由于中小及小微业务占比较高,自2014年以来一直面临着大于同业的资产质量压力,向前看,资产质量仍是民生银行面临的最大压力,预计2015~2016年不良率分别为1.41%、1.58%。

民生银行公布的年报还显示,2014年全年小微贷款发放额达4536.82亿元,较上年增长3.22%。2014年末,小微企业贷款余额4027.36亿元;小微客户291.19万户,同比增加100.7万户,增幅达52.86%。