一年一度的两会牵动着市场的神经，两会热词勾勒出中国经济升级的蓝图。与国防军工、一带一路、互联网+、工业4.0、医改五大热词带来的投资机会相对应，南方基金旗下南方高端装备、南方小康ETF及联接基金、南方大数据100、南方创新经济和南方500医药ETF正好受益于上述领域。而且，南方基金曾于去年6月发行了一只名为“中国梦”的基金。追踪南方基金近两年来的产品布局思路及优秀基金业绩可以发现，南方基金正在按照“中国梦”的大主题搭建起完整的产品线，成为国内市场投资“中国梦”系列主题投资的大本营。

 

国防预算增加10% 南方高端装备最受益

两会期间，两大消息再度引发市场对军工概念的重视，一是李克强总理在政府工作报告中再次强调了对军队发展的重视，二是2015年国防预算再增加10.1%。这给市场无限遐想空间，去年涨幅高达58.25%的中证中航军工主题指数今年继续上涨13.17%。

南方高端装备基金经理杜冬松认为，以高铁、环保和军工为代表的高端装备类股票的投资有望成为贯穿2015年的主题。即使目前出现调整，优质的高端装备类股票从中长期看已经具备较好的投资价值，优质的军工、机械、电子和通信类个股可能出现较好配置机会。

数据显示，截至3月10日，南方高端装备基金今年以来收益率达到20.18%，最近一年涨幅达到61.95%。该基金去年7月24日由南方金粮油股票基金转型而来，总回报达到64.95%，最大限度地受益于军工、高端装备等主题强势行情。

数据来源：Wind（截至3月10日）

为什么高端装备受益于国防军工行情？所谓高端装备类股票，指A股上市公司中属于电子、机械设备、国防军工、通信、计算机行业的股票。未来十年，作为战略新兴产业之一的高端装备制造业以及军工产业将迎来黄金增长期，将成为国民经济重要的支柱产业。
 

杜冬松表示，长期来看，高端装备的投资价值巨大，3D打印、机器人[-2.05% 资金 研报]将有利于装备制造，iPhone 6上市、穿戴设备的发展将有利于电子行业，地缘政治的紧张和国内军工企业兼并重组将带来军工行业的投资机会，医疗、智慧城市等也将促进计算机的发展。

 

南方高端装备灵活配置型基金规模不大，操作灵活，可以积极主动地参与主题性投资机会。这类主动管理的产品更适合长期持有，有利于通过基金经理的选股更好地分享军工板块的长期价值。
 

 

“一带一路”要出发 南方小康“跟”得紧

去年诞生的新名词“一带一路”，经过不断深化发酵，已经成为点击率最高、最被资本市场看好的投资机会之一。

南方小康ETF及联接基金经理柯晓表示，政府工作报告在“把改革开放扎实推向纵深”章节中提到：“构建全方位对外开放新格局；推进丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路合作建设；加快互联互通、大通关和国际物流大通道建设；构建中巴、孟中印缅等经济走廊。”在“协调推动经济稳定增长和结构优化”章节中提到：“把一带一路建设与区域开发开放结合起来，加强新亚欧大陆桥、陆海口岸支点建设。”可见，无论是稳增长调结构，还是深化改革开放，一带一路都将是2015年政府工作的重要抓手。

柯晓说，据媒体统计，2014年李克强总理五次出访，带回了至少近1400亿美元的大单，其中最引人注目的是能源、基建、金融和民生领域，尤其是铁路。本次政府工作报告也特别提到，鼓励企业参与境外基础设施建设和产能合作，推动铁路、电力、通信、工程机械以及汽车、飞机、电子等中国装备走向世界；同时提到国内铁路投资要保持在8000亿元以上，新投产里程8000公里以上。他说：“今年将是一带一路的落实年。”

 

一带一路到底利好哪些领域？基建企业、高铁、核电等是首选，尤其利好“中字头”企业。南方小康ETF及联接正是直接受益于一带一路的基金，成分股中的“中字头”股票占20%。数据显示，截至3月10日，南方小康最近3个月、6个月、1年收益率分别为10.74%、50.85%、83.37%。
 

 

医改激活健康产业 关注南方500医药ETF

医药领域在资本市场被视作“永恒风口”。尤其是两会前后，随着医改一系列政策落地，激活了去年走势明显较弱的医药板块，不少人士认为去年沉寂的医药板块就要腾飞。

两会前夕，国务院办公厅发布《关于完善公立医院药品集中采购工作的指导意见》。历经半年征求意见，公立医院药品招标的顶层设计文件终于出台。按照招标新规， 2015年全面启动新一轮药品采购，医药界和投资界关注的医药招标新规“靴子”正式落地。3月1日至3月10日医药指数上涨5.25%，该指数今年以来涨幅也逼近18%。

南方中证500医药卫生ETF是首只中证500医药细分行业指数基金，聚集了一批沪深两市具有较高成长潜力的中小型医药卫生企业。借道南方中证500医药卫生ETF，投资者可提前布局一揽子潜力公司，分享这些企业高速成长所带来的投资收益。

自2013年以来，在医药行业一系列的兼并重组背景下，医药板块整体获得超额收益。数据显示，截至3月11日，聚焦中盘成长股的中证500医药指数涨幅为109.67%，是市场上表现最好的行业指数之一，同期代表传统大盘医疗行业的沪深300医药指数涨幅为41.53%。因此，同期跟踪中证500医药指数的南方中证500医药卫生ETF表现也非常突出。

 

南方大数据100指数基金 将受益于“互联网+”主题

在今年的两会上，首现于政府工作报告的“互联网+”成为代表、委员们口中的热词，也成为投资界最积极寻找的投资主题。目前已经获批、即将发行的南方大数据100指数基金将受益于“互联网+”主题。

李克强总理在政府工作报告中专门提到“互联网+”计划，要推动移动互联网和传统产业的结合。市场人士表示，伴随着过去多年的发展，现在互联网的渗透率已经接近50%，尤其是移动互联网的兴起，使得互联网能够在其他产业中产生越来越大的影响力，也给资本市场带来巨大的想象空间。

南方大数据100指数基金跟踪的i100指数，是由南方基金、新浪财经和深证信息公司联合推出，在选股因子中创新性地融入了新浪财经大数据。可以说，这是最具有“互联网基因”的产品。数据显示，截至3月11日，i100指数2015年以来上涨20.28%，近一年上涨64.28%，大幅度跑赢同期沪深300指数。而拉长时间来看，自基日以来，i100指数年化收益率达到33.81%，近三年年化收益率达到53.44%，i100指数短中长期的优秀表现凸显了大数据投资的价值。

南方基金总经理助理、权益投资总监史博表示，南方新浪大数据指数将南方基金的专业股票研究优势与互联网“大数据”结合，在南方基金量化投资研究平台的基础上，通过新浪财经“大数据”定性和定量分析，找出股票热度预期、成长预期、估值提升预期与股价表现的同步关系，精选出具有超额收益预期的股票，建构、编制并发布策略指数，并突破传统的基于财务数据、价值成长因子、指数指标因子的多因子模型研究框架，将新闻事件、公司事件对股价的影响也纳入研究范围，填补了新闻事件所带来的互动信息数据研究的空白。

 

工业4.0掀起新工业革命 南方创新经济顺应趋势

南方创新经济基金经理杜冬松表示，2015年的两会，最深刻的一个印象是我国将会在创新经济领域定向发力，创新经济将会通过重点发展新兴产业、促进传统产业的升级换代和深化改革的政策导向来带动经济的健康发展。

“创新经济包含着四要素，第一是培育和发展新兴产业，其中包括我国在‘十二五’战略规划中提出的《七大战略性新兴产业》，同时也会促进养老产业、大数据云计算产业、电子商务、物联网、新媒体、体育产业等新的产业的发展；第二是促进传统产业的升级，其中包括我国作为制造业大国的‘工业4.0’升级、互联网与传统产业的融合等；第三是通过政策导向带动的经济规划，一带一路、京津冀一体化、自贸区和国企改制等；第四是创新经济体必须体现资源节约和环境友好的要求。”杜冬松表示，展望2015年，资本市场将会分享改革带来的政策性红利，将会分享成长和创新性行业的高增长，将会分享调结构带来的传统产业的升级换代带来的投资机会，节能环保行业将会成为我国经济的支柱性产业。

正在发行的南方创新经济正是顺应了这一节奏。该基金股票仓位0至95%，进可攻退可守，利于在震荡行情中灵活稳健前行。投资者通过南方基金电子直销平台以汇款支付方式认购该基金，还可享受0费率优惠。