网络银行上坐，谁是猎物？
“微众银行一小步，金融改革一大步。”李克强这样诠释网络银行横空出世的意义，并表示期待微众银行能用自己的方式，倒逼传统金融机构的改革；同时也与后者融为一体，互相合作。
✍编前语
“微众银行一小步，金融改革一大步。”李克强这样诠释网络银行横空出世的意义，并表示期待微众银行能用自己的方式，倒逼传统金融机构的改革；同时也与后者融为一体，互相合作。
总理李克强敲下回车键，完成了微众银行发放的第一笔贷款程序，卡车司机徐军拿到了3.5万元贷款。
这是1月4日，深圳前海微众银行。鼓掌的人群中，有中国银监会主席尚福林、微众银行控股股东腾讯的董事长马化腾、微众银行董事长顾敏，还有行长曹彤——他刚刚辞去中国进出口银行副行长的职位，加入微众银行。
微众银行的第一笔贷款业务，无抵押、无担保，通过人脸识别技术和大数据信用评级进行发放，是网络银行依据互联网技术发放的第一笔贷款。
虽然有着很强的象征性意义，但这毕竟是一笔盆景式贷款，还不能说明网络银行业务发展的所有技术和制度性障碍都已经解决或突破。
对这笔贷款发放过程感兴趣的，不仅包括监管高层、银行同业，还有阿里巴巴等同样钟情网络银行业务的互联网巨头。
过去几年，阿里巴巴多以金融业“颠覆者”的姿态自居，与传统银行的合作与摩擦兼具。腾讯给行业的印象则相对友好。
但是，这次腾讯一改过去“尾随型”战略，在网络银行上率先出击。腾讯发起并控股30%的微众银行于2014年12月12日获批，并于12月28日正式开业上线，可以通过网页二维码进入移动端，英文名为WeBank。
“这是一个统一账户管理平台。”有关人士指出。但微众银行移动端所展示的html5架构的官方页面上，目前只有简单的说明和招聘公告，尚无真正的产品。
尽管内部自有计划和部署，1月12日，微众银行相关人士对财新记者表示，产品何时正式推出，目前没有时间表。而据财新记者了解，微众银行内定的产品实验期为半年，之后再做下一步谋略。
“你们是第一家互联网金融银行。”李克强对微众银行说。
阿里巴巴的实际控制人马云，控制着蚂蚁金融服务集团（下称蚂蚁金服）， 后者持股30%的浙江网商银行申请批复开业的时间将在春节后。
在传统银行一端，有多家银行已经推出直销银行，应用互联网技术来直接服务客户。但直销银行并无法人资格，仅多为二级部门，存在于银行自身体系内，与原银行传统部门利益冲突明显，内部资源颇难共享，业务开展亦受到传统银行严格的监管约束，很难很快展翅。
微众银行高管认为，网络银行的想象空间可以很大，是业务模式的全面创新。“在产品形态、风险控制、运营模式都与现有银行不一样，否则就变成了一个渠道。”一位该行高管表示。
网络银行的全面创新，源自其依托的互联网平台上的大数据。微众银行的想象力来自腾讯旗下重要的社交平台——拥有6亿用户的微信；网商银行的想象力，来自蚂蚁金服旗下支付宝超过3亿的用户。
但是， 社交维度的大数据能不能、如何应用于金融，目前还只是尝试阶段。腾讯与蚂蚁金服只在相关银行中占30%的股份，账户资源、大数据资源很难独家供相关银行独享。
“未来它们之间业务整合的难度，不会比传统银行的直销银行和个人金融部的矛盾小。” 业内人士对财新记者分析。
据财新记者了解，微众银行曾向监管部门列出一个实际操作中的问题清单，包括网络银行账户开设、对接征信系统和支付系统、联网核查、票据业务，以及如何符合货币政策、外汇业务要求、反洗钱法等，诸多问题待解，未有定论。
“微众银行一小步，金融改革一大步。”李克强这样诠释网络银行横空出世的意义，并表示期待微众银行能用自己的方式，倒逼传统金融机构的改革；同时也与后者融为一体，互相合作。
“倒逼改革是其真正用意。”一位监管中层如此评价。近年来，国务院多次强调解决小微企业融资难、融资贵问题。网络银行能够超预期诞生并获得如此高度的关注，正是这类期待的结果。
第一笔业务
“本来要先向央行上报业务方案，还未来得及上报，就先做了第一笔业务，是因为领导来视察。”一位知情人士透露。
微众银行于2014年末开业时，虽然业务模式、组织架构、系统建设都已基本成型，但并未正式推出业务。微众银行原定于1月18日试运营，并小范围地邀请目标客户群体参与，计划4月18日正式营业。据财新记者了解，微众银行曾在内部公开过产品的推出时间与大致框架，但由于消息外泄，便转为沉默。“诸多产品都在内测中，内测成熟了才能推出，是否成熟没有时间表。”微众银行有关人士透露。
1月4日总理李克强所见证的，只是该笔业务的最后一步。 据财新记者了解，微众银行的贷款流程是，在多个场景对特定群体进行数据搜索，采用多种方式进行征信查询，形成一定的信用评分，最后决定贷款。整个业务流程全部线上化处理，采取主动邀请制，对客户进行主动授信。“简单而言，就是主动询问客户是否需要贷款，他点确认，就可以发放出去了。”
据财新记者了解，微众银行的第一个客户徐军，是该行通过腾讯支持的一大平台——货车帮搜索而来。微众银行提供金融模型，货车帮利用自身数据，筛选出了很多符合放贷要求的司机，最后随机选中其中一人。
货车帮是一家进行车货匹配的企业，拥有货主端“物流QQ”（原名56QQ）及司机端“货车帮”两个移动终端，原理与打车软件非常类似。除进行信息匹配，还销售GPS导航、携手太平洋保险推出低价货运险，甚至在司机多的地方开饭馆，在公路物流领域耕耘良久。至2014年9月末，“物流QQ”已有认证注册物流企业用户16.7万户；“货车帮”已有认证的长途货运车辆逾65万台，以及近百万的实名认证司机。
货车帮起家于QQ群。2009年，公司CEO戴文建在沿长江以南的13个省建立了13个QQ群，每群500人，随着不断满员，戴文建将群解散，客户迁移至移动APP端。
货车帮相关人士告诉财新记者，货车司机有很多金融服务需求，比如垫付运费等；但司机本人贷款金额较小，现有银行很难给予贷款，微众银行发现了商机。“这确实是一般银行做不了的事”。
前述人士表示，该平台本身是实名认证，采集了司机的身份证、驾驶证等固定信息。此外货车帮还有很多数据库，实时储备各种运营数据，包括货车跑了多少地方，接了多少单，每次运输量大小。“微众银行主要就是通过司机的经营状况数据，通过数据筛选模型，形成一个评价体系。”在微众银行的大数据信用评级中，徐军的信用分数为83分。
除货车帮外，微众银行还与若干个平台进行类似的合作，将信用贷款应用在不同的场景，这也将是微众银行信贷业务的重点。
一般而言，银行做贷款，均需要工作人员进行线下尽责调查，以了解客户是否有真实贷款意愿、信用状况等。目前多家银行也推出了不同形式的网络贷款，申请、审批、签约、预约、提款、还款、预警都可以线上操作，线下环节仍是开户及贷前调查。
微众银行在这些方面均有所突破。在贷前信用调查方面，微众银行人士对财新记者表示，也是在线上完成的。这主要依赖于腾讯自己的大数据征信体系。主要是将客户所在的业务平台及腾讯的数据，进行交叉验证。“腾讯拥有大量的以有效身份证件实名认证过的数据，需要再与公安系统核对其真实性。”前述人士认为，这是微众银行的优势。
据财新记者向多位该行人士确认，该笔贷款发放至徐军在微众银行的账户，后续可提至其他银行卡。
如何突破面签难题
问题是，这笔业务是如何解决面签问题的？
按照银监会2010年发布的《个人贷款管理办法》，银行要遵守“三亲”规则：亲访申请人工作单位，看到申请人亲自签名，业务员亲自核实申请资料。
对此，一位银监会官员认为，“不管网络贷款用什么渠道放出去，始终需要考虑的是信用风险和操作风险。”他指出，如果纯线上贷款能交叉验证信用主体的基本情况，金额很小，并通过数据测算能够预测到违约率，这就跟传统的大额放贷不一样，“还是服从于它的逻辑，不必过分抠法条。”
网络银行如何落实面签程序仍是问题的关键，这涉及互联网金融技术发展的水平，也涉及核心的风控和反洗钱等基本监管要求，并关乎监管公平。
根据现有监管规定，面签是惟一受认可的银行开户方式，即由个人携其本人身份证件亲自办理，当面与银行确立权利与义务关系，不得代理，面签本人的身份证的姓名和绑定银行账户的姓名完全一致。对不打算走网点扩张之路的网络银行而言，该怎么办？
1月5日下午，微众银行行长曹彤即飞至北京，与央行支付结算司汇报讨论相关进展。与监管层沟通的最新进展是：微众银行将按“新思路”尝试解决面签问题，由其提交落实实名制的内部制度、具体措施和方法，由央行组织评估后再出具具体意见。
1月8日，央行召集部分银行人士，就远程开户问题进行了讨论。在这次会议上，除了微众银行，几乎所有传统银行都对此提出质疑。
“关键是在风险控制和反洗钱的现行要求下，可否容忍面签以外的账户开立形式？”一位股份制银行高管表示。多位银行人士认为，目前中国征信数据非常不完善，信用环境较差，除面签外是否还有其他保证账户实名制的方法？目前看还并不现实。
传统银行实行“实名制+面签”，目的是以保证风险可控、可追溯。此前银行网上销售理财、虚拟信用卡及二维码支付被央行叫停，缺少面签程序就是重要依据。
央行反洗钱局人士表示，“国际组织的标准都是从严的，并没有单独对互联网开户作出规定。“理论上，电子账户开户与银行柜面开户应是同一标准，资金的存储结算都要遵守基本规则，不管什么形式的开户，都要尽职尽责了解客户的资金来源。从反洗钱的角度来看，要求实名认证，是为了留痕、便于追溯、防冒名，一旦发生经济纠纷、经济犯罪等，可以迅速识别客户是否涉及犯罪资金、防止被盗取现金资产等。”
实名认证的基本原则，是2004年巴塞尔委员会制定的基本原则“充分了解你的客户”，即KYC（Know Your Customer），这是国际上账户审查和反洗钱的制度基础，不仅要求金融机构实际账户实名制，了解账户的实际控制人和交易的实际受益人，还要求对客户的身份、常住地址或企业所从事的业务充分了解，并采取相应措施。目前这一要求主要是通过面签及线下调查实现。
“中国的开户环节已经很简单了。一键开户之后，拿什么来对冲相关风险？”一位监管人士认为，开户只是一系列金融交易的一个环节， “不能是‘裸奔式’放弃面签”。
一位工行人士表示， “落实实名制，是身份识别和国际反洗钱的基本要求。账户是所有金融服务的基础，如果无法落实实名制，就等于击穿了各类账户体系，风险无法评估。”
但网商银行、微众银行必定要走网络银行的创新之路。前者无线下网点，后者仅有一两个体验店，不直接提供金融服务。目前看来，微众银行暂时也不会设立任何经营式网点。
因此，突破实地“面签”将关乎网络银行的一切业务。“此前多次沟通，监管态度模棱两可。若‘面签’问题解决不了，业务根本就没法做。”一位网商银行高层说。
“网络银行开户一定还是面签，但难度会降低。”微众银行人士向财新记者表示。人脸识别技术将是面签的方案之一，“远程面签也是面签”。
微众银行所采取的人脸识别技术，由腾讯自身技术团队所开发，通过生物技术来开立账户及保证实名制。与VTM（远程视屏柜员机）不同之处在于，该技术可以软件形式装在任意终端上。
判断人脸识别技术是否先进的标准，则是看识别的准确率。前述人士表示，技术相对比较成熟，是活体检而非简单图像比对，“比如要求你照着念一句话等”，并实现人脸、身份证照片、公安部数据库三者交叉比对。
一位直销银行人士认为，随着技术的发展，面签形式可以做出其他尝试，包括指纹、虹膜、声纹识别等，也能实现风险控制。
对此，央行支付司人士表示，“根本上是如何落实实名制，识别存款人的真实性。” 根据央行的有关开户规定，落实实名制的条件主要有三个：第一，是本人意愿的真实体现；第二，与本人合法身份证件的名称一致；第三，身份证件是真实的。“视频人脸识别的准确率有多高？有无第三方认证机构的权威认证？怎么防范造假？”
“美国有的银行不需要面签，我们也在研究。”一位大行人士表示，这些银行的开户申请，大多依据已经在其他银行开立的有效账户，并通过填写和递交一系列文档材料以证明是本人，目前还没有使用人脸识别技术。
富国银行主管数据业务的资深副总裁王强指出，在美国，人脸识别和指纹识别等生物识别技术的准确度已经很高，但在金融领域的应用很低。“在美国，生物技术识别在金融领域的应用，只是银行在柜台给客户照一张相，对比之前留存的人脸信息或指纹信息，类似于机场过关。”王强称，就像苹果支付（Apple pay）采用的指纹识别；但如果是拍了一个人的照片，马上在上亿人中把这个人找出来，这样的技术还未能应用到金融业务上。
Visa北亚区创新事业部副总裁郑道永（Paul Jung）表示，身份验证非常重要，但如果涉及生物识别的一些项目，出于对隐私信息的保护，各个国家都有相关法律，一般是由政府来推动生物识别技术，而不是由企业来推动。
以Apple pay为例，其指纹识别的应用中，用户的指纹是只保存在手机端，而苹果公司并不持有。据其介绍，如果把生物识别技术应用于金融服务，首先要有相关生物数据等基础；第二是必须用户授权，同意银行或互联网企业储存其指纹信息或人脸信息；第三是监管政策。
现在，“总理都去考察了，这个矛盾总要给个解决方案。”业内人士预期。
据财新记者了解，1月8日的讨论会后，央行提出初步思路，如何用“远程人脸识别+身份证件核实”方式进行身份验证，探索独立远程开户，目前由微众银行提供方案，央行组织专家评估，试点探索，逐步完善之后，再考虑形成基本制度。
一位银监会人士向财新记者表示，网络渠道开户的身份识别，需要甄别客户的真实性及是否本人意愿。如果满足这两个原则，监管部门可允许符合条件的商业银行尝试网络开户。
把弱电子账户变强
“希望可以通过此次微众银行的探索，制定一套远程开户的规则，可以适用于网上银行和所有商业银行，争议就解决了。”央行人士对财新记者说。
“网络银行需要把弱实名电子账户变强。”微众银行人士说。
微众银行的支付产品为“WePay”，拟通过微信、手机QQ等延伸至部分场景应用，以后与现有银行合作，开通电子信用账户与实体卡。据其透露，他们会按客户需求发卡，“理论上不主动发卡，如果客户想用实体银行卡，在线下商户使用，就可以申请。”
在之前的规则中，对于未在银行柜台与个人见面认证开立的电子账户，央行界定为弱实名电子账户，只能用于购买该银行发行、合作发行或代销的理财产品，不能转账结算、交易支付和现金收付。
现有银行电子账户的开户前提是客户在同业已有强实名的银行账户。弱电子账户是拿强电子账户做了认证，以强电子账户为背书，比如可挂钩其他银行卡。钱只能购买指定场景的产品，并从原路返回至原卡。但原卡也是需要面签才能获得的。
一位大行相关人士指出，两种账户功能分明不同，分割很清晰，弱实名账户不是结算账户，“只能算投资账户”。如果微众银行的账户能够实现强电子账户的一切功能，就打破了这种分割，影响会比较大。
随着各家银行内测、上线直销银行，远程开户在银行业内已有呼声，也颇有争议。2014年3月，央行就召集各家银行研讨关于规范银行业金融机构开设个人人民币电子账户的有关管理制度。彼时由于大型银行和中小银行之间因为争议激烈，该文件一直未出台。
在彼次会议上，一些传统大行明确强烈反对彻底取消面签，认为远程开户技术还不成熟。中小银行则由于网点有限，希望开设电子账户的规则松一些，客户体验越简便越好，通过在线绑定其他银行的银行卡就可远程开户。银监会则提出，如果电子账户不能保证不出现假名、匿名，就不能开设。
最后的折衷是，借鉴证监会的异地开设账户可绑定银行账户的方式，直销银行可以绑定他行的银行卡，但通过一些限制条件加强管理，包括限制账户用途如只能购买理财产品、保证身份真实、可监测资金来龙去脉、资金不能沉淀仍要回到银行卡等方式，这与第三方支付机构的电子账户一样，属于弱电子账户。
与远程开户监管再讨论的同时，支付账户的另一个渠道——二维码支付政策也有新突破。2014年3月央行暂时叫停二维码支付后，秋季开始，支付宝与微信都重启二维码支付，以加大线下支付布局。2014年12月12日，支付宝钱包掀起线下打五折的活动，覆盖超市、面包店等100个左右的品牌，成功将客户群扩大到不习惯网上购物的中老年人。
1月14日，据财新记者了解，央行正在研究推进二维码支付在更安全的环境下使用，包括更为封闭的应用环境，不允许反扫码，只允许接入商户使用符合技术标准的机具。
因此，如果想打通线上线下支付圈，必须要配置经央行认证过的相应机具。反扫码是指顾客扫码进行支付，这一点将在新规中被禁止，也较有效规避了扫入植有木马病毒的二维码。不过，新规也将增加网络银行在线下布局推广的成本。
“与NFC（近场支付）相比，二维码支付在新规执行后，安全性将趋同；但体验各有好坏。”一位大行相关负责人表示，但NFC的游戏规则中，各家银行与银联能够共分一杯羹；但二维码支付完全围绕支付宝和财付通来做，银行不倾向与其合作。因此，对于网络银行而言，如何能说服商家加入二维码支付中，就成为线下一块较大的成本。
消费信用贷款蓝海
据财新记者了解，李克强在临走前嘱咐微众银行要坚持服务个人及小微客户。“即便你们今后做得很大，也要坚持这四句话，因为永远都有大量的创业人员，需要你们的金融支持。”李克强说。微众银行的立行之本被概括为四句话：“以普惠金融为目标，个存小贷为特色，数据科技为抓手，同业合作为依托。”
微众银行董事长顾敏承诺，绝对不服务于政府机关客户、大企业客户及高净值客户。该行客户定位为三大块：城市年轻客户群、都市蓝领和微型企业，零售是其核心业务。
目前，微众银行成立了五大事业部，分别为零售小微事业部、同业公司事业部、信用卡事业部、科技事业部及战略事业部。前四个事业部分别由黄黎明、郑新林、梁瑶兰、马智涛、陈峭负责。目前获得副行长任职资格的仅黄黎明与梁瑶兰两位。
黄黎明来自陆金所，再之前供职于平安集团。梁瑶兰原为平安银行金融科技部总经理。郑新林原为兴业银行同业部总经理，其副行长的任命还在走监管任职程序中。马智涛此前为平安IT研发中心副总经理。陈峭曾任麦肯锡全球副董事。
央行数据显示，截至2013年底，央行征信系统中有8亿人的信息，其中有征信记录的约3.2亿人，仅占23.7%，远低于美国征信体系85%的覆盖率。
一位业内人士认为，没有信贷记录的5亿人信息，多为社会中低层，但属于“高增长人群”。“没有信贷记录，不代表这些人没有金融需求；很有可能是现有银行出于风险偏好的原因，没有给其授信”。
一位微众银行人士指出，某股份制银行内部的数据抽样显示，在前述行业的“90后”员工们，每年有四五万元的信贷需求，平摊到每个月为三四千元的额度。
“大部分是在发工资前需要满足的过渡性需求”。资金用途主要包括：50%是购买手机，25%为网络购物，16%是现金需求。这些数据均来自银行网络申请贷款的记录。这些在央行没有信贷记录的授信申请，批准率仅为5%。“这是非常大的蓝海，需要考虑的是如何切入这个市场。”
目前零售与小微主要业务为无抵押担保贷款，以消费贷款为主。据《深圳特区报》报道，产品称之为“WeCash”。与第一笔业务一样，微众银行针对的是预筛选客户，为其提供快捷、方便的微额贷款。等客户基础扩张之后，再实时根据客户行为进行调整，将信用额度逐步扩大。
同时，微众银行也会通过WePay，对微信、手机QQ上的客户提供一些低额度的、有限的场景应用，进行个人贷款透支业务。这类似于“京东白条”和支付宝“花呗”。
“消费贷款确实潜力巨大。”一位大行人士表示，目前中国信用卡渗透率仅有23%，且信用卡透支期限较短，分期成本较高，信用卡贷款保有量并不充分。目前，各家银行也在推出全流程的网络贷款，但大多针对的是存量银行客户。
一位业内人士认为，在线上消费贷款方面，网商银行可以凭借支付宝多年线上商圈的积累，更具优势。支付宝钱包的应用场景，除了传统的转账、充值、交费、还款等常见的生活交费类业务，也包括吃饭、看电影、打车、去酒店等一系列消费场景。
在2014年10月的小微分享日未来钱包的发布会上，蚂蚁金服集团O2O事业部总经理王丽娟表示，支付宝钱包将把场景应用延伸至三四线城市及农村地区。
但微信凭借庞大及活跃的用户群，也极具消费贷款的潜力。目前微信的用户数量已经超过了6亿，每日活跃用户1亿。腾讯自身的电商业务一直并无起色，后在并购案中把这块业务给了京东商城。2014年5月，腾讯正式宣布撤销电商控股公司。
自2014年3月开始，微信开放支付接口，向线下延伸。在支付宝已经做了近六年之后，微信开始打造闭环，希望将大小商家汇聚在微信平台上。微信将目标商户定位于中型商家。
前述人士分析，客户是商家愿意跟微信合作最至关重要的原因。微众银行通过微信连接的商户与个人，可以挖掘出很多的金融需求。相关人士表示，微众银行将根据在不同的线上消费应用场景，针对不同的客群，推出不同形态的贷款产品。额度用腾讯自身的大数据评价体系来判定。所切入的场景领域，就是微众银行官网的上线页面所提到的：想走就走、想吃就吃、想玩就玩、想约就约，覆盖交通、旅行、社交等。
“网络银行实际上服务的都是未来成长人群，是未来现金流会增长的客户；现有银行服务的都是现在的高净值客户，也能‘吃几年’，但未来这部分客群会逐渐萎缩。”一位大行网络金融部人士说，互联网企业离服务客户的场景更近，这确实是其优势。
大数据征信怎么做
“先用微众银行这张小的资产负债表来做多种试验，试验成功了就进行输出，过程中需要自己承担风险。”微众人士表示，这一试验是指，比如假设无抵押担保信贷的坏账率是1%，盈利是3%，收益则为2%。这一风控模型做出来后，还需接受经济周期的检验，如果成功就卖给其他银行；如果不符合预期，就要不断修正模型。
疑问也随之而来。不像蚂蚁金服旗下已有阿里小贷，微众银行相关经验较弱。2013年11月，财付通成立了财付通网络金融小额贷款有限公司，才开始探索网络信贷之路，而支付宝从2009年就尝试与银行合作放贷。
蚂蚁金服微贷事业部赵卫星曾在2014年8月末表示，阿里小贷的数据处理能力，已经能够形成一套全流程的信贷业务评估与授信模型。比如，可根据企业自身在每一个周期里面的经营情况，再交叉对比同类型企业的波动情况，来指导企业融资的时点、用途等。这些数据来自于阿里平台上的电商客户的实时交易金额、信息流等。基于此，阿里小贷开始对外输出数据模型及数据挖掘信用的能力等。
互联网金融的数据来源和共享问题是一大挑战。央行杭州中心支行行长张健华撰文指出， 互联网征信条件下的信息共享问题尤为突出，互联网金融企业间的数据库由于涉及企业的核心竞争力，在没有建立起相应的利益激励机制的情况下，大多不愿意共享。
看起来，给互联网公司发放征信牌照成为一个解决方案。目前，腾讯与阿里均在获得个人征信牌照的通道中。理论上说，它们的数据通过征信公司应该以平等的条件对外提供。
2015年1月5日，央行放行民营机构涉足征信行业。央行发布通知称，近日印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司等八家机构做好个人征信业务的准备工作，准备时间为六个月。
芝麻信用是蚂蚁金服的全资子公司，通过分析大量的网络交易及行为数据，对用户进行信用评估，可以帮助互联网金融企业对用户的还款意愿及还款能力，继而为用户提供快速授信及现金分期服务。
据财新记者了解，芝麻信用的五大模块中，社交数据权重特别低，只有5%，剩下四大模块为：信用历史、履约能力、行为数据、身份信息。
与蚂蚁金服拥有电商平台淘宝、天猫的交易数据不同，微众银行拥有最多的是社交数据。蚂蚁金服首席战略官陈龙指出，商业天然对金融产生需求。社交与金融并不具有强相关性，如何应用和处理这些数据，看起来还在实验阶段。
财付通信用产品和业务中心高级总监吴丹，在2014腾讯全球合作伙伴大会上表示，每天发生在腾讯平台上的数据量已远远超过了金融机构和社会上的信息量，腾讯可以提供一个新的角度来评估他们的风险。在使用这些数据时，一定会征得信息主体的同意，不会涉及用户隐私的问题。
据财新记者了解，腾讯的自有数据包括客户的网络社交、网络购物、网络游戏以及终端位置。微众银行提供筛选模型，由腾讯把筛选后的客户信息脱密后提供给微众。
腾讯的评估及授信模型主要涵盖交易数据、社交数据和游戏数据三个模块，及传统银行的个人征信记录。“维度是多样、立体的。”腾讯自身的信用评级体系，包括用户的年龄、性别，也包括兴趣爱好、对QQ号的更换率、朋友圈活跃度，还包括用户的游戏表现，对话表现等等，“可以活生生地描述一个人。”
不过，在大数据征信行业，美国最受关注的热点公司ZestFinance并不倾向于采用社交数据。ZestFinance的CEO道格拉斯·梅里尔（Douglas Merill）表示，在基础数据的搜集中，该公司并没有将时尚的社交网络视为数据宝藏，反而退避三舍，从未将社交网络数据纳入模型。
“很多人将社交数据视为神器，但我不这么看。我们主要还是采用结构化和类结构化的数据，例如交易信息、法律记录、租赁信息等，来源主要是从数据代理商处购买。”（参见本刊2014年第46期“大数据做征信”）
富国银行主管数据业务的资深副总裁王强说，在美国，大数据并不是很热，因为美国征信局的征信系统已经很完善，其他数据商的信息都是补充信息。“美国的银行能在几秒钟内做出个人贷款决定，主要取决于个人信息系统的健全，这是根本。在中国，所有的信息搜集和处理成本都很高，谈大数据有点为时过早。”
原招行零售银行部总经理胡滔在接受财新记者专访时表示，“大数据应该是政府先有所作为。我们的很多有效的征信记录并不存在于网上，而是存在于税收、交水电煤、工商资料等记录，这些信息对一个人的信用评估最有价值，可惜这些公共服务领域的信息并未对商业机构开放。”
“大数据征信做小额贷款，在未来是有前景的。”一位国内业界资深人士表示，大数据的风险控制主要包括两种，一是身份风险，要防止假冒和欺诈；二是信用风险。“前者可以通过相关技术手段处理，关键还在于信用风险。”因此，对于所谓的大数据的授信模型，目前最紧要的事情是“自身拥有的数据，到底能不能很准确地评价客户的违约率”。她表示，这需要银行不断地去实践和试错，才能使模型更精准，对好坏客户的区分度更强。
“我们不做搅局者”
微众银行只有30亿元资本金，能否真正趟出一条网络银行的全新之路？“我们心里也没底。”一位微众银行员工坦言，很多人都看好微众银行的前景，但眼前的每一步，都走得很艰难。
一位中信银行网络银行部人士认为，网络银行只有“三年到五年”的红利期，“除非能找到可持续放量的资产业务。”
财新记者从多位微众银行人士处了解到，目前微众银行先不做存款业务，也不做对公类业务。存款由股东出资部分，满足贷存比、资本充足率等指标。
“我们的定位就是做真正的轻资产银行。”一位微众银行人士指出，微众银行选择与银行及其他金融机构合作，共同获客，客户是重叠的；在有一定经验后，尝试输出相关技术。“微众银行第一年可以不盈利，不为追求短期利润，牺牲了长期发展的行业红利。”
“别的银行一看你跟我抢存款，肯定不愿意合作了。”该人士指出，解决开户问题后，每个用户可以存10块钱之类的。据财新记者了解，在开业两年获得同业拆借市场业务资格后，为了防止存款业务扩张，也可能采取拆出同业存款的形式，保持合作伙伴。一位股份制银行人士表示，本来比较担心微众抢客户，在现场了解过微众银行后，还是很放心，愿意合作。
“对微众银行来说，客群太大，本身资本消耗不起。”微众银行人士指出，腾讯有七八亿的客户，尤其是微信的客户等级非常好，30亿元的资本金覆盖不过来，又无线下网点，必须要跟现有银行大量合作，帮银行获客或输出模型给银行。“这些都是以前银行不会服务的客户，成功以后其他银行就可以来做，我们对其收费即可。”
顾敏在2014夏季达沃斯论坛上公开表示，微众银行更像一个平台，而非一家银行。“互联网金融几乎都是做平台，由此将风险分散，比如众筹、支付、绩效软件的信息服务等，皆是如此。我们不做搅局者。”据财新记者了解，在李克强视察时，顾敏表示，微众银行将扮演好长于合作与建设核心平台的角色。
据财新记者独家获知，在信用卡业务上，网商银行和微众银行均希望携手邮储银行，联合发行信用卡。这项计划目前还在双方的紧密接触中。来自邮储银行的权威人士向财新记者确认双方正在就此问题“研究”。商业银行一般与商家如航空公司、百货公司合作，发行联名卡，因后者没有发卡资格。但两家银行携手发卡，这是首次，此举也被认为是能嫁接传统银行强账户来发展网络银行业务的变通之道。
邮储银行拥有3.9万个营业网点，深入城乡，拥有中国最大的个人金融业务零售网络。但相比其他银行，邮储银行的信贷经验较薄弱，从2007年开始开办无质押贷款业务，由此才逐步建立人才队伍。
微众相关人士向财新记者表示，一旦账户问题解决，微众银行自身能开立强实名电子账户，通过远程技术满足KYC原则，就可以代销合作银行各类理财产品，甚至共同开发低风险理财产品。这个理财平台称为“WeMoney”。
在一位大行人士看来，支付宝有3亿的实名制认证用户，财付通约有1亿实名制认证用户，一旦账户问题解决，自动相当于这两家银行一下子就分别拥有了数亿的零售客户。
“这就是金融超市的概念。”一位大行人士认为，微众银行比网商银行更具备做“金融超市”的优势，腾讯与金融机构合作比较好，用户也更多，渠道优势非常明显。
除此，财新记者从业内人士处获悉，微众银行想在线上搭建个人资管产品在线转让的平台，即让客户可以在微众银行做交易。比如客户A买了一款理财产品，现在可在微众银行上卖给客户B，使理财产品具备流动性。微众银行对该理财产品的风控把关，未来还可对机构进行评级。微众银行对客户征收手续费、支付结算费等。交易的产品可拓展至信托计划、保险产品等各类产品。
如何监管网络银行
按照监管要求，民营银行的股东持股比例上限为30%。为何是30%？相关监管部门并未做出过解释。但这个设计，将限制短期内网络银行快速成长。
中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚对财新记者表示，民营银行采取的是“相对集中、适度分散”的股权结构设计，避免了一家独大、缺乏制衡的情况出现，但确实也会牺牲效率。
微众银行发起股东共10家，腾讯、百业源、立业集团分别持股比例30%、20%、20%。这意味着，微众银行和网商银行不仅与银行们存在竞争关系，与腾讯的财付通、蚂蚁金服的支付宝也是竞争关系。
“它们的优势就是大股东强大的流量和信用，但是业务有交叉，需要股东取舍。”一位业内人士说。
以财付通为例，是腾讯的全资子公司，可以凭借第三方支付机构的优势，与多家金融机构合作，代销它行理财产品。目前多家银行上线“微信金融服务平台”，具备账户查询、转账汇款、分期付款、快速还款等功能。
但是，微众银行想做的事儿也差不多。一个是100%控股，一个是30%控股，如何平衡？据财新记者了解，目前微众银行许多产品的设计，都需要依托财付通。但是，“既然财付通都可以干，为什么还需要微众银行来做呢？”前述业内人士认为，微众银行只能做财付通做不了的、需要拿银行牌照才能做的事情，才会避免冲突。但这样发展空间就大大受限了。
“阿里和腾讯都只是网商和微众银行的股东之一，银行只是其金融布局的一个棋子，腾讯可能不会将财付通装入微众银行，阿里可能也不会将支付宝和余额宝装进网商银行，倒有可能出现内部争利，左手打右手的竞争格局。”工行电子银行部总经理侯本旗认为。
一位业内人士指出，对于蚂蚁金服而言，网商银行发挥不了太大作用。“账户支付、小微贷款、网上征信都已经做得差不多了，”网商银行的业务实际最主要是，通过吸存和放大杠杆，突破阿里小贷的限制。阿里小贷又何去何从？据财新记者了解，阿里小贷也不会直接并入网商银行，而是在日后争取实行差异化的竞争模式。
小微金服CEO彭蕾在2014年10月的小微金服分享日上明确表示，网商银行与支付宝、与蚂蚁金服的其他产品之间的关系，是平等的合作关系。“并不会因为它（指网商银行）是我们自己家的，我们（指支付宝钱包）就选择它做这个业务，我们也要看它的经营能力和服务能力。”网商银行筹建组组长俞胜法也指出，“网商银行成立以后，跟所有与支付宝合作的银行都是一样的，蚂蚁金服不会对网商银行有一些特殊的政策。”
一位银监会人士认为， “重点在于市场的公平竞争，按照同样的游戏规则优胜劣汰，创新的前提是遵守规则。”
曹彤在近期一次相关会议上认为，互联网金融监管标准需重新认定。《巴塞尔协议》的监管标准主要是把风险资产和资本对应起来。但是，在互联网金融平台上，风险资产和资本并没有典型意义上的对应关系。互联网金融的监管原则和准则发生了很大改变。他举例称，跨界监管给现有的分业监管体制提出了新的命题。“我们要对互联网金融的监管范围和模式进行新的认识和定义。”
一位监管层表示，当务之急是对制约网络银行业务发展的突出问题进行规范和引导。除网络开户外，还要健全电子合同、签名和授权制度，合理界定基础金融工具的体现形式和对接标准。
曹彤也指出，从事互联网金融实践，面临的首要挑战是互联网金融的基础设施建设。比如，对客户身份识别这一技术问题，如果各金融机构不能识别，是否应该有第三方，或者公安部门开放电子身份认证？或者某家银行识别之后再对社会开放，变成一项公共的基础设施？此外，征信、增信、资产证券化、流动性保证等基础设施的建设也很重要。
曹彤认为，单纯依靠某个机构或者政府部门建设这些基础设施，将是一个漫长的过程。现实的选择可能是发挥各市场主体的创造性和积极性，一起来做。
据财新记者了解，银监会对网络银行业务的监管也有所研究。对于线上负债业务，要明确线上平台的市场定位，防范高风险负债成本带来的流动性风险。对网络银行而言，账户虚拟化、货币电子化等趋势使得存款波动性强，风险的识别、监测、预警和控制难度明显提高，流动性的预测难度更大。
对于线上资产类业务，主要采取试点评估的方式，加强信用风险管理。监管人士指出，在数据信用体系建设初期，线上贷款要配合线下信用审批流程，并合理确定贷款额度、利率和期限。
对于线上投融资业务，要实行事前报备，并可以借鉴理财产品的监管模式，设定认购起点，做好信息披露工作等。
此外，针对网络银行，银监会认为，应增加重点检查领域，如网络银行可能较大程度上依靠股东在数据、技术、客户资源等方面的优势，现场检查要关注借贷、担保等方面关联交易的公允性。
近期，央行科技司司长王永红在《中国金融》上发表《中国网络银行发展模式》一文，指出了中国网络银行的业务模式和监管挑战。他表示，对于监管而言，要完善统计监测指标体系。首先，资本充足率、拨备、杠杆率、流动性等传统监管指标仍然适用于网络银行。
此外，为满足风险评估与测算需要，必须补充“网络银行影响力与风险度量”指标，初步考虑包括：覆盖面（主要包括注册用户数、活跃用户数、联网机构数），交易规模（主要包括交易金额/全国GDP、交易金额/社会零售商品总额），服务能力（主要包括笔均支付金额、笔均贷款金额等），赔付规模（主要包括赔付笔数与金额、赔付原因、赔付率等）。
无论如何，“网络银行‘轻资产重服务’的发展模式所产生的鲶鱼效应、示范效应，将对中国银行业及其监管模式产生深远影响。” 王永红说。
来源：财新网
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