尽管业内对于互联网金融3.0概念存在许多说法，融合与跨界必然是不可缺少的要素。

从线下走到线上，然后到抢占垂直细分领域，再发展至综合化平台盛行，互联网金融在不断进化中。

如果把单一的支付、借贷关系互联网化的小贷、众筹等模式称为互联网金融1.0，将各种垂直型的专注小贷资产、租赁资产、债权转让交易等等的线上平台称为互联网金融2.0，那么提供综合金融服务的互联网金融平台就可称为互联网金融3.0。

尽管业内对于互联网金融3.0概念存在许多说法，融合与跨界是必不可缺少的要素。“互联网金融的新常态就是在创新中迭代升级，同时要平衡专业化和多元化、个性化和综合化、平台化和生态化这三类矛盾。”中国政法大学教授黄震说。

在这种形势下，互联网金融新贵不断涌现，一些创新、整合的经营思路正在被实践。

多元资产端

目前，互联网金融的垂直细分领域正吸引着越来越多的机构进入。如传统的小贷公司、担保公司通过互联网平台转让信贷资产，传统做典当、过桥的机构通过互联网推出房产抵押、汽车抵押等产品，许多互联网金融机构成为传统信贷业务的资金渠道。

但是，担保公司并不能化解风险，只是垫付资金后延迟风险，往往通过反担保的方式来保障自身的权益，最终还是要借款企业或平台埋单。小贷资产项目具有一定的区域性色彩，平台扩张的冲动必须有各地人力物力的支持，一旦快速扩张，平台就可能会快速死亡。

于是，一些相对安全且资金缺口严重的资产端正在不断被互联网金融行业挖掘出来。其中包括银行票据、融资租赁和保理业务。

国内银行承兑汇票资产规模巨大，并且拥有银行的信用背书，具有风险低、流动性高的特点。

中国银行业协会专职副会长杨再平指出，融资租赁业务有实体经济背景和真实贸易背景，通过互联网思维将这样一个巨大发展空间的资产引出来，必然有助于实体经济发展，并且产品本身能得到大发展。

票据和融资租赁的互联网化都是收益权转让的一种方式。同样，保理业务以应收账款收益权转让的方式打包成产品，将收益权让渡给投资者，亦能实现为企业融资。

如此一来，相对于原来单一的融资标的而言，随着互联网金融对传统金融业务的不断挖掘，资产端的多元化趋势越来越明显，也因此出现了许多综合多元资产端来开展P2P业务的网贷平台。

起家于深圳的牛牛bank便是这样一家集中票据、融资租赁和保理业务等多个投资产品的网贷平台，通过与南海融资、南海保理、中宇建材集团等机构合作，共同推出针对大中型企业的融资服务。

黏住投资者

互联网金融没有传统金融机构的实体网点，投资者是遍布互联网空间的零散个体，如何有效聚集且突破量级是各个平台初期的重要任务。这也正是许多获得风投的P2P平台首先要“烧钱”来作市场推广和保持客户黏度的原因。

“伴随着互联网成长起来的80后逐渐进入工作的核心岗位，90后也开始陆续进入工作，互联网年轻群体的人群基数非常大，投资理财需求越来越强烈。”牛牛bank平台负责人黄健说。

为了有效把握住80/90后这批投资者，许多网贷平台不惜重金采取新媒体推广、开展投资抽奖以及提高投资收益率等手段。据了解，平均来看，网贷平台的获客成本在300?500元，并不低于传统金融机构的获客成本。

一位网贷平台负责人向记者指出，往往通过优惠活动等方式获得的客户，并非都能转化成平台的忠实投资者。真正能够黏住投资者的手段是稳健的收益，通过良好的风控稳定收益率并减低投资风险，令投资者保持在一个平台投资的习惯，而不会因为顾虑存在风险而抽走资金。

因此，不断加强风险控制是同市场营销同等重要的环节。以牛牛bank为例，为了增强投资安全性，提高客户黏性，平台采取了许多措施，包括引入资金托管、提供高流动性理财产品。另外，还利用阿里云多年的安全积累和强大的数据分析能力来防范各种技术风险，确保平台数据安全。

在提到平台的风控时，牛牛bank运营总监黄宗源表示，平台全面引进银行的风控流程，从立项、尽职调查、项目评审、风险管理委员会投票，到产品落地，贷后审查，采用保守谨慎的态度，建立起一套完整规范的风控流程。

打造生态环境

2015年，互联网金融发展的外部环境逐渐明朗起来。年初，国务院总理李克强到深圳微众银行考察，并强调政府要为互联网金融提供便利的环境和温暖的春天。仅隔几日，央行要求包括阿里、腾讯在内的8家机构做好个人征信业务的准备工作。在外部环境逐渐理顺的同时，互联网金融公司自身的平台化与生态化亦成为发展趋势，这正是互联网金融3.0的重要表现。

黄震表示，做互联网金融要讲求打造互联网金融生态。单个平台做好了，容易形成一种集聚的能量，这是生态环境的基础。另外，最重要的是将平台作为价值创造中心，通过各类产品整合，形成对生态链上下游的整合。

这也正是许多互联网金融平台逐步转变的一个方向。牛牛bank平台从成立之初就定位于为投资者提供稳健投资产品，除了目前平台已经上线的票据、融资租赁、保理等产品外，平台还一直以打造综合金融服务平台的愿景为最终目标，并为实现这一目标做了大量的准备工作。

目前，牛牛bank已经准备了私募基金、股权投资、并购重组基金在内的股权类产品，满足不同的经济周期下投资者对不同产品的需求，实现平台的稳步发展。在平台现有的个人客户基础上，牛牛bank开始推进机构客户专区，提供专属于机构客户的产品，如围绕企业生命周期提供多种投资顾问的投行产品，以及针对企业闲置资金提供的量身定制现金流管理金融产品等。

按照目前互联网的发展趋势，金融脱媒的速度越来越快，牌照业务逐步地变为通道业务，监管层加强监管、放松管制的思路越来越明显地反映在各个行业中。