野生P2P风险频发生，政府监管望眼欲穿不出来

　　根据第三方机构网贷之家的数据显示，至２０１４年底，全国现存网贷运营平台1575家，年度成交量2528亿元，是2013年的2.39倍。但好景不常，2014年平均每6家平台中就会有1家出问题，累计导致投资者损失约60亿元。

　　2014年，在银行、国资、上市公司、风投资本不断涌入P2P行业的同时，年末行业却迎来了前所未有的倒闭/跑路潮。而相比之下，投资者和业界急盼已久的监管措施却未见踪影。

　　一个事实是，目前互联网金融发展创新速度太快，监管规则制定可能跟不上。一方面，如果出了具体细则但未能防范未知的风险，则会过度刺激行业内激进的派别，徒增风险；另一方面，过严的监管有可能扼杀创新，当年民间金融的案例投资者们还历历在目。同时，监管细则作为部门规章还涉及与相关法律配套的问题，也需要较长的协调时间。

　　根据参与监管层讨论的点融网CEO郭宇航透露，其实银监会与央行的监管框架与细则均已就位，迟迟不出台可能还是在等候国务院关于互联网金融的原则性指导意见。

　　实际上去年4月份，银监会已先后提出“明确平台的中介性质”“明确平台本身不得提供担保”“不得搞资金池”“不得非法吸收公众存款”“落实实名制”“设立行业门槛”“资金由第三方托管”“不承诺本息、不自保自融”“开展外部审计”“坚持小额化、支持个人和小微企业”等P2P的10个监管原则，也被业内称之为十大“监管红线”。

　　相比起中央部委的犹豫不决，地方性的网贷协会已经先行一步。近期，筹备半年之久的北京市网贷行业协会宣布成立，其将以产品登记、信息披露、资金托管三大原则为监管办法。同时协会通过的《北京市网贷行业协会章程》也强调了这三项监管办法，将通过《北京市网贷行业协会自律公约》落地实施；上海的Ｐ２Ｐ企业也在积极推动行业自律，成立上海市网络信贷服务业企业联盟，发布《网络信贷行业标准》；广东互联网金融协会成员单位也签署了《广东互联网金融协会自律公约》。

　　“作为一种新业态，行业协会对企业了如指掌，通过协会配合，可能是效果最好、见效最快的监管方式之一。”广东互联网金融协会会长陈宝国说。

　　“Ｐ２Ｐ行业要想健康发展，首先行业自身要自律，行业协会或专业委员会制定自律性的措施。其次监管后续跟进，加强行业的制度性建设。”红岭创投董事长周世平说。

　　平台联手银行创信用

　　宜信公司近日与中信银行签署了战略合作协议，双方将在资金结算监督、财富管理、大数据金融云、供应链金融及创新业务等多个领域达成战略合作。其中，资金结算监督是此次合作的亮点之一。宜信公司CEO唐宁表示，资金结算监督模式非常适合现阶段国内的金融环境。

　　这种模式源自于证券交易所，即交易所不过问资金，资金全部由银行托管，从而保障资金安全。同时，该模式应该会成为一种趋势，因为它解决了投资者资金流动的安全性和防止平台挪用的问题。

　　根据宜信公司和中信银行的战略合作协议，双方将建立P2P交易资金结算监督模式，P2P交易从资金流到合同、账户远程的注册、资金结算的核对等都受到银行全流程的监管，实现交易资金和平台隔离。同时，银行把风险金账户这部分纳入到监管中去，形成了银行内全封闭的监督模式。

　　目前已有不少P2P平台宣布和银行合作，比如人人贷与招商银行上海分行就风险备用金托管问题达成协议，长沙银行为拍拍贷客户提供账户资金划付服务等。

　　P2P企业和银行这种资金监管的合作应该是大势所趋，交易资金和平台资金的分离是确保交易的透明可控、借款人身份的真实性、平台和客户之间的关系对等的必要条件。

　　银行高调进军P2P

　　广发银行副行长王桂芝近日在公开场合表示，广发银行正在从流程、信息安全、监管等层面积极准备P2P平台，目前在筹划和设计之中。据统计，目前已经实现落地的银行系P2P共有10家，而表态正在筹划中的还有华夏银行、苏州银行等，可以预见的是，银行系P2P大军在今年将得到进一步扩充。

　　银行系P2P自诞生以来，就背负着投资者对安全性的厚望，不仅要经受正常的风控程序，还可能受到更多的“监管照顾”。银行系P2P甚至还被视为银行业务的一个子项目，从金融办到银监局等金融机构对每个流程都会进行重叠式的监管。

　　另外与传统P2P平台相比，银行系P2P利率水平普遍较低，利率最低的是招行的小企业e家，绝大多数项目收益率在5%左右，银行系P2P中利率最高的也仅徘徊在10%左右，平均收益率在5.5%-8.6%之间，并且银行系P2P多数有起投金额的限制。

　　然而，即便有种种劣势，银行系P2P的成交量仍让行业侧目。据记者统计，民生易贷自去年7月份上线以来，已经完成项目投资总额达6.5亿元，平均每月交易额1.3亿元，这其中还有将近两个月的无项目真空期，如果扣除上述时间，民生易贷平均每个月交易额超过2亿元，已经远远超过了大部分的P2P平台。

　　不仅仅是民生易贷，兰州银行E融E贷也表现抢眼，上线不到5个月，已经累计成交金额达6.14亿元，特别值得注意的是，兰州银行e贷盈家融资项目系列产品，投资期限大多为一年，而收益率也大多不到7%，依旧受到了投资者的热捧。

　　根据中国金融认证中心发布的《互联网金融研究报告》，运行模式方面，19.9%的投资者依然坚定地拥护担保模式，无担保坚决不投资。银行和国资背景创办的P2P平台已经基本摒弃了担保模式，但凭借其累积的征信数据和风控技术，以及品牌信誉背书，仍获得了投资者的青睐。有63.1%的被访者认为如果是银行或国资背景的P2P平台，无担保的项目也可以考虑投资。

　　来源：网络

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