在充满无限可能的互联网金融领域，内部各分支也正不断跨界渗透融合。比如第三方支付为网贷（P2P）开设托管业务，P2P玩起了众筹，金融搜索嵌入个人与机构余额理财产品，金融搜索与支付企业辅佐银行进行小微授信。

　　在日前由证券时报主办的2014年互联网金融跨界变革峰会上，来自第三方支付、P2P、金融搜索、众筹平台、理财代销超市的7位代表，参与了名为“互联网金融五大分支的业务走向和竞合”的圆桌论坛，清晰描绘了各互联网金融分支的业务走向，以及业务嫁接的可能性。

　　业务路径分歧

　　其中，P2P平台的代表人士分别为拍拍贷副总裁周浩与红岭创投副总经理陆斌。而拍拍贷和红岭创投刚好代表目前P2P行业的两大业务路径：一是专注做小额、分散的个人信贷标的，并且坚持去担保；二是主要做企业融资大单，践行线下调查和本金垫付。

　　纯粹与激进，正成为两家企业的标签。但他们的两种路径皆受到了不同质疑，拍拍贷面临的质疑是，相较大单业务，拍拍贷的小额路径也许会遇到利润难以迅速累积的瓶颈；而在刚性兑付迟迟未能打破的当下，坚持去担保的拍拍贷如何才能最大化保障投资人利益？

　　对此，周浩表示，把撮合单笔信贷的服务成本控制在较低的水平线下，小额散单业务模式的市场空间是足够大的，拍拍贷将坚持小额信贷业务的定位。

　　“拍拍贷累积了7年的小额业务经验，我们发现，只要能提高后台服务效率，利润空间是足够的。而我们之所以坚持去担保，一是因为根据我们的标的特性，借款人一般不会小额违约；另一方面，我们依靠多年经验独家研发了一套名为‘魔镜’的风控系统，并设置了反欺诈部门，我们对于后台风控是自信的，下一步还要建立庞大的征信体系。”周浩说。

　　相比小额路径，以巨额企业融资为主要业务的红岭创投所受的拷问则更深一点。对此，有着多年国有大行风控经验的陆斌表示，要继续将银行的风控体系引入P2P。在挖掘到潜在的优质项目后，红岭创投会照搬银行经验，线下联合第三方对企业进行资质审核、抵押品评估。

　　直面大鳄搅局

　　第三方支付巨头汇付天下和股权众筹的先行者大家投，两个完全不同的领域，最近面临同样的困扰——巨头抢食。

　　汇付天下目前为超过400家P2P平台提供资金账户体系，全面监管平台资金收付流向，以及用户账户间资金划拨，甚至还创新性推出了投资人账户沉淀资金理财功能“生利宝”。但银行的入局让这一市场充满变数，最近大批银行宣布与P2P签订资金托管战略协议，实质性合作较为深入的为长沙银行和拍拍贷，由银行开发点对点的资金账户托管系统。

　　对此，汇付天下子公司汇付数据互联网金融部总经理钟红波表示不惧竞争。

　　“银行入局对我们汇付而言，的确构成了压力，但我们有自己的优势，凭借我们的专业度和灵活性，快速响应平台需求，为平台定制拖挂系统。”钟红波说。

　　另一个同样面临大鳄抢食的是大家投。京东金融等平台，依靠着电商生态系统的强客流量及黏着度，进军产品众筹领域。虽然不像股权众筹一样涉及财务回报，但京东的产品众筹平台上，聚集着大批量创意类、电子类等轻型产业公司，这在一定程度上与大家投所代表的股权众筹产生了冲突。

　　对此，大家投董事长李群林认为，京东做众筹带来的短期分流效应长期并不会存在。

　　“产品预售众筹，倾向于产品的营销方式；而股权众筹不一样，风险投资属性明显。轻型产业的创业者只是在我们股权众筹平台上集资的一小部分，我们有很多项目是实体经济，发起人是希望投资人真正以股权注资形式介入的，而非营销目的。”李群林说。

　　介入与金融机构的上游合作

　　以投顾社区起家，从金融版“知乎”渐渐发展为“去哪儿”的金斧子，下一站要逐鹿金融产品链条上游，与合作金融机构一起开发产品。

　　因为开展高杠杆的股票配资，金斧子最近着实火了一把。首席执行官（CEO）张开兴介绍说，其实除了股票配资服务“增财易”，金斧子的产品线正不断扩容。目前，金斧子已将提供解决服务的金融人士和需要理财服务的普通用户分开并且细化，针对这两端的人群各自推出了一款只在移动端使用的拳头产品，即“滚雪球”、“金融港”两个移动端APP。

　　“金斧子现阶段的盈利模式倾向于为金融机构引流，收取通道费用。随着产品的多元化上线，金斧子会基于与金融机构长期而稳定的关系，从产品中介转向为产品设计方。目前，我们正与某机构合作开发一款资管计划产品。”张开兴透露。

　　积极增强与金融机构黏性的不只金斧子一家，金融搜索融360与第三方支付快钱，目前都在探讨与银行的授信业务合作。

　　目前融360已在全国10个城市开通了贷款便利店，首批与一些城商行、农商行合作，为小微企业或个人发放贷款。融360CEO叶大清将其定义为“在线信贷搜索的线下的最后1公里”，并透露近期还将在另外8～10个城市开通线下便利店。

　　“第一阶段我们解决了客户与金融产品之间的信息流问题，现在我们正在解决风险流问题，为合作机构筛选优质客户并提供风险定价数据，也为借款方提升获批效率；我们将来还要解决服务流问题，通过我们的业务触角，让更多人享受到一切专业的金融服务。”叶大清说。

　　不难发现，小小的贷款便利店背后，是与银行合作授信业务的野心。而同样的野心，第三方支付快钱也有。

　　快钱目前基于合作商户在支付系统上沉淀下来的交易与运营数据，在征得客户同意的情况下，开放给银行，银行依据这些数据，向商户进行相应额度的授信。在快钱副总裁王玉看来，这是同一个授信产业链上不同的环节。

　　“我们的做法，可能侧重于和银行的中后台，尤其是风控；融360的做法侧重于终端，从客户的获取、资金的获取上与银行进行合作，我们和银行也有理财方面的合作，把客户的钱对接到银行的结构性存款。实际上第三方支付最大的特点，就是基于支付的工具性、基础性、必须性，在保证客户黏性后，再来讨论其他衍生服务。”王玉说。

         来源：网络

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