刘明康说，早在2006年6月，在交通银行(5.87,-0.06,-1.01%)和汇丰银行联合举办的论坛上，他就已经提示过业界，要及早地防范由不当的金融创新、尤其是衍生产品所引起的流动性的风险；同时银监会调整了一周期的调整监管对策，多次向中国银行(3.44,-0.01,-0.29%)业的金融机构提示风险，要求他们在经济不断上升的时期采取严格的防范措施。

　　这些防范措施包括：坚持有效隔离风险跨市场的传递。“我们要求大家做好有效的隔离，要有一个中国的‘墙’隔离跨市场的风险传递”。

　　2007年初，银监会根据当时资本市场的情况，要求各家银行金融机构进一步防范银证业务往来相关的风险，年内多次对信贷资金被违规挪用进入股市的问题进行清查，并且处罚了一批违规的银行，点名通报了二十几家大型企业。

　　随后，银监会又发布了有关的规定，严禁银行为企业债券发行，以及各种金融衍生产品提供担保，切断了金融风险从债市等其他市场向信贷市场转嫁的渠道。同时进一步加强对大型银行的监管。