一、当前集团成员企业的票据管理现状

 

　　随着商业汇票业务量和市场规模的逐步提高，票据逐渐成为企业，特别是供应链核心企业频繁使用的非现金支付结算工具。集团客户持有的商业票据数量和金额不断扩大，统一管理、灵活使用商业票据的需求十分迫切。目前，一些集团公司在处理自身票据结算和融资的财务管理业务中还存在一些弊端：

 

　　一是大量以承兑汇票进行结算，承兑汇票信息需手工记录或用电子表格登记，管理较为落后。

 

　　二是缺乏票据专业人员，缺乏纸质票据真伪鉴别、瑕疵认定及处理能力。

 

　　三是承兑汇票一般存放在保险柜中，一旦造成被盗或不可预知原因的灭失，将会给企业造成麻烦甚至损失。

 

　　四是承兑汇票被企业背书转让出去，由于票据金额一般不是正好购买原材料或其它商品的价格，有时需要拆分，很不方便。

 

　　五是承兑汇票或持有到期、或背书转让、或贴现，没有发挥票据作为准现金的时间价值。

 

　　鉴于企业在传统票据管理中存在的诸多弊端，针对某个企业集团客户具有贸易融资供应链上下游关系并使用大量票据作为结算、融资工具的特点，对贸易融资供应链项下的票据池业务进行研究。

 

　　（一）票据池业务的概念定位及特点

 

　　票据池业务，是指客户与商业银行签订“票据池服务协议”，将其合法取得的，并享有完全票据权利的商业汇票委托银行进行集中管理，商业银行在为其提供票据代保管、委托收款、票据信息查询等常规服务的基础上，将票据池内的低风险商业汇票进行质押，该质押额度与票据池保证金构成票据池总额度，集团公司总部及其成员公司共享票据池总额度，用票据池总担保额度担保为集团公司总部及其成员公司开出新的银行承兑汇票。对企业而言，票据池业务的功能在于银行提供了一揽子票据综合服务，减少票据管理成本并增加了授信额度；对商业银行而言，则可增加中间业务收入，并基于入池票据质押，连带产生多项资产业务或组合业务。

 

　　通过票据池业务，企业集团客户手中没有充分发挥作用的大量票据被管理起来，不仅提高了成员企业的票据管理水平、方便对外支付，更加能盘活企业资金，实现票据的融通流动。企业集团客户在对外结算上可以最大限度地使用票据，将大量的现金留在集团内部，缩减企业的财务成本，提高整个集团的资产质量。同时，票据池业务不仅攻克了中小企业的融资难问题，更是因为它能以占供应链上绝大多数的中小企业为起点，循着供应链的路径，逐步包围核心企业，最后实现包揽整个供应链的融资目的。另外，在金融政策允许下，商业银行还可为集团客户提供票据承兑保贴、票据理财等业务，提高资金流转速度和结算效率。

 

　　（二）票据池的使用效果

 

　　（1）将集团内的票据组建票据池，实现统一灵活管理。

 

　　（2）集团总部为成员单位核定开票额度，成员单位共享票据池额度，实现票据池额度动态管理。

 

　　（3）应收票据到期前可以提供担保，加速资金周转。

 

　　（4）根据需要使用柜面、网银、ERP等多种渠道灵活办理业务。池内涵盖纸质及电子票据。

 

　　（5）受国家经济金融调控影响，在目前一般贷款、票据贴现成本高、规模受限情况下，使用票据池，可使用客户降低财务成本，满足客户现金管理需要以及正常经营。

 

　　二、供应链票据池综合服务方案具体运作模式之解析

 

　　（一）案例的业务背景

 

　　目前一些著名跨国企业为了统一整合该公司在中国大陆境内的业务架构和各种资源，加强集团的财务管理，在中国大陆境内成立专门（中国）投资有限公司负责商品的购销。以某石化公司为例，某石化投资有限公司负责对亚太地区所有的业务（包括中国地区）集中采购和销售石油化工原料，年产150万吨，是目前亚洲最大的供应商。中国地区的年交易量金额为12亿美元，折合人民币约为100亿元左右，其中使用票据结算的金额就达60亿元。客户主要集中在华东地区（浙江、江苏二省）的12家下游化工企业。由于该公司采取进出口业务统一管理、资金回收统一集中的模式，按照要求货船到岸后有七天的宽限期（免费），如超过七天后需要支付一笔成本较高的费用。同时该公司要求国内客户在七天内付款，使用票据结算的话需要以邮寄的方式寄至某石化投资有限公司，款到提货。

 

　　通过以上情况分析，某石化投资有限公司开展购销贸易存在路途较远、成本费用高、时间紧、风险大、资金回笼不易控制等诸多问题，因此企业需要一整套供应链票据融资综合服务方案。

 

　　（二）供应链票据池综合服务方案的主要模式

 

　　供应链票据池综合服务方案，是对入池票据办理保管、代理、贴现等资产业务或以入池票据为质押担保，形成可用授信额度，为集团企业办理票据承兑及理财等综合性服务方案，它主要包括：

 

　　1.票据代理业务—票据鉴别、票据代保管及见证通知、票据托收、票据邮递。

 

　　2.票据贴现业务—直贴、代理贴现、协议付息、资金划付、资金拆借等。

 

　　3.票据承兑业务——主要是包括出票环节的承兑和持有环节的承兑。

 

　　4.票据理财业务——主要指企业端票据理财。

 

　　（三）供应链票据池综合服务方案的具体内容

 

　　1.票据代理业务服务方案

 

　　主要包括票据鉴别、票据托管及见证通知、票据管理、票据代理托收、票据邮递等业务。

 

　　“票据鉴别”是指商业银行对某石化投资有限公司提供的票据进行真伪和对瑕疵情况进行审验、统计，并出具《票据审验认定书》，据此证明票据真实合法。

 

　　“票据托管”是指某石化投资有限公司将收到的各类未到期商业汇票交由银行代为保管，由银行存放至票据保管箱。同时，银行在接受某石化投资有限公司票据时，向其提供票据真伪辨别、查询查复等服务，并按照单位分设票据托管台账。

 

　　“票据管理”是指在票据托管期间，银行提供代保管票据的信息查询，并按月出具代保管票据明细信息清单，按照某石化投资有限公司记账模式代为出具记账清单，并协助其进行账务核算，及时反馈托收资金到账等信息，同时在票据到期前根据约定时间提前通知集团客户。

 

　　“票据代理托收”是指在票据托管期间内，根据约定某石化投资有限公司将在票据池内的未到期票据委托商业银行自动办理委托收款业务。代理托收具体操作方式为商业银行代为发出托收，某石化投资有限公司在背书栏补记“委托收款”字样，同时被背书人栏内补记企业名称。为某石化投资有限公司发出的托收可采用协议约定的方式，托收回款首先进入商业银行的托收专用账户，再按照协议约定划转至客户接收账户，并可在适当收费情况下，承诺企业在票据到期后N日保证入账。这样做的好处是商业银行能有效处理企业大量的真实票据，实时掌握企业资金动向，保证企业的还款来源。

 

　　2.票据贴现业务服务方案

 

　　（1）传统票据贴现业务。即某石化投资有限公司将委托保管在票据池内的未到期商业汇票，通过票据贴现的方式向商业银行申请变成现款，商业银行将票面金额扣除贴现日至到期日的利息后将剩余款项支付给某石化投资有限公司。

 

　　（2）多种票据利息支付方式的贴现业务。此方案可以丰富票据贴现的融资模式，商业银行与入池的企业事先商定好一定的授信额度和票据贴现额度，在额度范围内，如某石化投资有限公司下属公司收到供应链上游企业支付的票据，该公司需将该票据办理贴现但又不直接支付利息，商业银行可以利用多种利息支付方式的票据贴现业务为该公司提供融资和结算。主要业务品种包含 “协议付息票据贴现”、“代理票据贴现”、“买方付息票据贴现提前兑付”、“他方付息商业汇票”以及“共担利息贴现” 等几个创新贴现业务品种，通过丰富票据贴现的利息支付方式拓宽集团公司的融资渠道。

 

　　（3）通过增强企业自身授信的贴现业务。某石化投资有限公司将其权利所有的票据在票据池入池质押后，在商业银行综合授信项下生成融资额度，可开出一定额度的商业承兑汇票。商业银行主动向特定企业持有的商业承兑汇票提供贴现承诺，为其办理商票保贴、票据包买以及见票即贴等融资贴现业务。同时，根据某石化投资有限公司上下游贸易融资供应链的情况，商业银行在贴现业务中还可推出第三方担保贴现业务，改变传统票据贴现业务中被动性和偏重银行承兑汇票的特征，增强了集团企业的授信额度，大大降低了银行的信用风险。

 

　　（4）资金划付业务。在实际业务中，某石化投资有限公司下属子公司可能持有从其他企业处背书转让来得票据，到商业银行办理贴现业务。由于不是该公司加盖的背书章，按当前《票据法》和《支付结算办法》等制度规定，贴现资金必须先划付至子公司,然后通过票据池内部交易系统，再将资金划至某石化投资有限公司。

 

　　（5）企业资金拆借业务。商业银行还可以为企业提供了“票据回购式贴现业务”，为企业拆出短期资金，当企业在现金充裕的情况下可赎回票据，回购式贴现实际是一种票据贴现的期权业务，客户可以根据自身资金情况，灵活安排贴现期限，减少资金的无效闲置，便于企业融通资金，调整资产负债结构。

 

　　3.票据承兑业务服务方案

 

　　商业银行在为满足特定企业融资需要的基础上，在合理控制风险、加强授信管理的前提下为企业提供有效的票据承兑支持。

 

　　（1）在出票环节，对于商业承兑汇票和银行承兑汇票分别推出了商业汇票保证和质押开票等新业务。若入池票据为符合商业银行制度规定的低风险银行承兑汇票，则直接认定其担保的可用授信额度，并在认定的授信额度内，商业银行为企业客户办理票据承兑业务。另外，银行还可为企业签发的商业承兑汇票提供信用担保，在债务人到期无力偿还票款的情况下代其履行付款义务。银行向企业提供票据承兑时，在企业缺少足够现金缴纳保证金的情况下，还可以允许其全额采用有价证券质押的方式进行担保。

 

　　（2）在持有环节，商业银行一方面向持票企业提供了票据质押业务，提高企业的融资能力。另一方面，商业银行还可推出《票据标准化合约》，将票据拆零或以票易票，即将大额票据拆分成若干小额票据或者通过票据集合、打包等方式将一批金额、期限、承兑行较零散的票据转化为标准化的合约，开具出金额、到期日整齐的商业汇票，不仅可以降低成本，还便于企业间背书转让。