问：何种产品、服务和结算方式适合叙做保理业务？

　　答：出口商以信用方式向进口商销售货物或提供服务所产生的应收帐款，均适合叙做保理业务。但是以信用证（不包括备用信用证）、凭单付现或任何现金交易为基础的销售除外。

　　以结算方式看，赊销（Open Account）、承兑交单（D/A）等方式适合叙做保理业务。

　　问：出口商是否可以通过叙做保理了解到其进口商的资信状况？

　　答：可以。在双保理机制下，出口商向出口保理商提出申请，由出口保理商委托进口商所在国的保理商（进口保理商），对进口商的资信情况进行调查，并将结果通过出口保理商告知出口商。进口保理商还可应出口商要求，为进口商核定信用单笔或循环信用额度。

　　问：出口商叙做保理是否有助于其营销战略？

　　答：是。一方面，出口商可通过叙做保理业务，对进口商提供O/A这种最具吸引力的支付结算方式，增强竞争力，实现营销战略；另一方面，出口商在叙做保理过程中，可借助保理商对进口商的信用控制，及时了解进口商的最新变化，并据此调整其营销计划，实现其营销战略。

　　问：在保理商为进口商核准信用额度后，如在货物装运后，进口商破产，出口商能够得到付款保障吗？

　　答：可以。在货物装运后，保理商承担100%进口商破产的风险。

　　（资料来源：中国银行网站）

　　在金融海啸冲击外贸的大背景下，与外贸出口息息相关的国际保理业务却不冷反热，更上演了一场救外贸企业于“水火”的大戏。

　　危机＝契机

　　保理业务是指银行等保理商通过对应收账款进行核准和购买，向卖方在基于买方信用条件下，提供短期并可循环使用的贸易融资、账款催收、坏账担保等服务。这对于资产不多、财务表现一般的中国外贸中小企业，不失为一条现实的融资路。

　　深圳发展银行保理业务中心总经理林晓中表示：全球金融海啸的蔓延和影响的深化，令我国很多外贸企业在进出口时面临两难。一方面，收款账期的拖延趋势加剧了企业资金链压力，盘活应收账款的“造血”需求越加迫切；另一方面，全球普遍面临企业经营困难加大了外贸企业的收款风险，急需配备专门人才来评判、管理买方信用，盯住每单应收账款，及时有效催收欠款和规避收款风险。

　　他说：“保理业务可以给企业提供贸易项下融资，保证企业可以在即期收到账款，在一定程度上避免远期汇率波动的风险。此外，熟识相关流程的专业人才培养也不是一日之功，这就为我们这些专业保理商创造了巨大的业务机会。可以说，金融危机带给我们的不是危机，而是一种机遇。”

　　数据显示，截至2008年10月末，深圳发展银行推出的保理产品客户数与2008年初相比增加了120％，保理发放融资余额超过100亿元，在深圳发展银行叙做保理业务的企业应收账款坏账损失率为零。同年11月5日，深发展保理业务系统正式上线，并配套推出十余项保理产品。“市场环境的变化，令企业理财与风险管理的意识大大加强，近来我们收到的保理业务查询大大高于往年。”林晓中如是说。

　　与此同时，多家国内银行也先后加大了对保理业务的重视，各种相关项目纷纷上马。处于我国保理业务领头梯队前列的民生银行自去年上半年引进台湾的保理团队，成立保理业务二级事业部以来，该行国际保理业务大幅增长，业务量超过2亿美元。民生银行贸易金融部门总经理助理吕浩在接受本报记者采访时表示：“就个人所掌握的资料，金融危机的爆发并没有如预想的波及到银行的国际保理业务。危机之下，很多生产企业为了生存，均通过减产、购买信用保险等手段提前分担了进出口风险，目前为止，我行尚未出现坏账等情况。”

　　前景光明无限

　　近年来，赊销结算方式日渐盛行。国际贸易中，L/C(信用证)的使用率已降至16%,在发达国家已降到10%以下,赊销基本上取代了信用证,成为主流结算方式，国际买家不再愿意提供相应信用证，出口企业如何规避国际风险？对应收账款进行短期融资的保理业务由此应运而生。

　　数据表明，目前我国企业应收账款总量大约有6万亿元人民币，占企业总资产的30％左右，有占企业数量90%以上的中小企业深陷应收账款之困，其资产价值的60％以上是应收账款。应收账款的日益增加令企业背上了资金压力和坏账风险两大包袱。但能有效缓解资金压力和帮助企业规避信用风险的保理业务在中国的发展却比较缓慢。据悉，我国保理业务总量在全球保理业务总量中所占比例尚不足2.5%，发展空间极广。

　　林晓中认为，随着全球金融海啸的蔓延和影响深化，我国保理业务将迎来较好的发展契机。经营越是困难，企业越应管理创新、加强企业理财。

　　吕浩也分析：外贸企业办理保理业务，在资金得到保证的情况下，也意味着付出一定的成本。金融危机之前，全球经济形势普遍平稳，外贸交易风险不高，我国很多出口密集的低利润中小型外贸企业常常为了节省费用而选择直接与国外企业交易。金融危机爆发后，全球企业普遍面临经营困难，信用风险加大，坏账一旦出现，资金链随时可能断裂。于是，企业吸取教训，即使“牺牲”一定金额来做保理业务，也要在此“乱世”之下力保大笔资金安全，谨防陷入融资难的尴尬境地。而这也正是目前乃至今后全球经济回暖后，国际保理业务仍能保持“红火”之原因所在。

　　正如泰安国际保理有限公司常务副总裁孙红在中国进出口企业第七届年会上所总结的：“保理业务在中国市场有着巨大的增长空间和发展机遇，尚需要有更多的专业保理集团联手国际保理商，共同开发经营这个市场。”

　　链接：国际保理业务流程

　　1.出口商寻找有合作前途的进口商

　　2.出口商向出口保理商提出叙做保理的需求并要求为进口商核准信用额度

　　3.出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估

　　4.如进口商信用良好，进口保理商将为其核准信用额度

　　5.如果进口商同意购买出口商的商品或服务，出口商开始供货，并将附有转让条款的发票寄送进口商

　　6.出口商将发票副本交出口保理商

　　7.出口保理商通知进口保理商有关发票详情

　　8.如出口商有融资需求，出口保理商付给出口商不超过发票金额的80%的融资款

　　9.进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收

　　10.进口商于发票到期日向进口保理商付款

　　11.进口保理商将款项付出口保理商

　　12.如果进口商在发票到期日90天后仍未付款，进口保理商做担保付款

　　13.出口保理商扣除融资本息(如有)及费用，将余额付出口商