在物流金融业务发展中，我国商业银行以中信银行等为主的股份制银行起步较早，在多年业务发展的经验探索上形成较完整的物流金融业务体系。同时，国有商业银行的存货质押、仓单质押等业务也在逐步开展。此外，其他各大银行也都在积极推进物流金融业务的开展。

　　一、物流金融的基础概念

　　. 物流金融从广义上说就是面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资金包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行和交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。从狭义上讲物流金融本质上是一种质押贷款业务，只是客户用于抵押的东西是价格波动小、变现能力强、抗跌性好的原材料和产成品，不再是房子等固定资产。

          二、物流金融的参与主体

　　. 从物流金融的定义可以看出，物流金融主要涉及三个主体：商业银行、物流企业和借方企业。借方企业是融资服务的需求者；物流企业与商业银行为借方企业提供融资服务；三者在物流管理活动中相互合作、互利互惠。

　　（一）商业银行

　　. 金融机构指的是以商业银行为主的能够提供资本的机构。银行通过与物流企业合作，针对中小企业的财务运营特点和资金流动规律，进行相应的信贷、结算以及保证业务。同时，金融机构还可以根据第三方物流企业的规模、经营业绩、运营状况、资产负债比例以及信用程度，授予第三方物流企业一定的信贷额度，

　　开展更加灵活的质押贷款业务。在我国，很多银行已经介入该项业务。

　　★ 银行对物流金融的称谓和物流金融品种一览★

　　序号

　　深圳发展银行

　　供应链金融1999年试点；进口全程货权质押授信(2007年中)；“池融资”(2008年初)

　　中信银行

　　中信银贸通(保兑仓、银企商、存货质押融资)(国内综合保理业务、出口退税贷款)(钢铁、汽车、船舶金融)等

　　民生银行

　　仓单及动产质押业务

　　光大银行

　　物流保理业务(国内、国际保理、保兑仓、汽车全程通、工程机械按揭)(2000年)“阳光供应链”(2005年)

　　招商银行

　　“点金”物流金融（2008年）

　　华夏银行

　　“共赢链金融”物流金融等五大产品

　　浦发银行

　　“供应链金融解决方案”(2006年)“供应链金融的整体服务”(2007年)

　　建设银行

　　“融货通”国际物流金融(现货仓、海陆仓、保税仓)

　　工商银行

　　“财智融通”中小企业融资服务(钢贸通、油贸通、“黄金宝”)

　　★商业银行开展物流金融的业务指向包括两个方面：★

　　一、通过与支柱性行业或朝阳性行业中的核心客户的合作，将核心客户与上、下游企业联系起来，进行捆绑营销，达到成片开发市场的目的。

　　二、通过与核心客户的上、下游客户的合作，逐步介入核心客户，形成对核心客户的营销突破。

　　. 物流金融中涉及的主要金融产品包括：保兑仓业务、仓单质押业务、有追索权国内保理业务、商业汇票贴现、买方付息票据贴现业务、出口票证通、贸易融资等。

　　与商业银行传统业务相比，物流金融业务的特点和优势体现在：

　　. 首先，物流金融可以有效解决银行质押贷款等业务的“物流”瓶颈。在质押贷款业务中，质押物的价值评估，仓储、配送、检验检疫、拍卖等业务都要有非常高的专业要求。而物流企业则具有这方面的天然优势。

　　. 其次，银行与物流企业密切结合，可以提高贷款资产质量，降低贷款风险，减少呆坏账比例。在物流金融中，第三方物流公司对产品、进行严格有效的质量监管，能为银行提供可靠的信息，减少银行与企业间因信息不对称带来的损失。

　　再次，银行在发展物流金融的同时，一方面可以完善结算、支付的工具和实现快速吸收存款，创造新的获利机会，另一方面也开发新的客户群体，培育潜在的优质客户；

　　★物流企业★

　　. 随着中国物流市场的进一步开放，行业竞争将继续加大，中国物流企业将如何在物流巨头企业的夹缝中求生存？据调查，中国的第三方物流企业绝大多数表现为百人以下的小型运输仓储公司，仅有11%左右规模在五百人以上。受限于规模、资本等多种因素，大多数物流企业在包括信息系统应用水平、经营管理制度、员工素质的各方面都还难以物流金融所要求的水平。

　　. 在物流金融的运作中，针对金融企业的操作难点，物流企业利用自身业务优势，包括货物变现能力评估、变质风险评估、价格波动风险评估、企业信用评价等等。通过参与企业融资过程，与银行、企业建立战略合作伙伴关系，在增加收入的同时锁住顾客，用服务打造企业的竞争力；同时，质押融资中，一旦借贷方由于各种原因无力还款，抵押物资将被银行强行变现还贷。第三方物流企业可以开设抵押物收购或中介销售等服务，利用自身的资源和网络优势，将存货转手销售，必要时还可将半成品进行简单再加工保障企业和银行多方利益，增加公司利润。

　　. 在物流金融的运作过程中，第三方物流企业的业务范围已突破原有的仓储、配送等职能，开始参与到企业的融资流程中，不但能够巩固原有的客户关系，还开拓新的服务市场，成为业务和利润的新增长点。

★ 借方企业★

　　. 物流金融业务利用动产质押突破传统固定资产抵押模式，缓解贷款企业急需的流动资金；物流金融作为一种新的融资模式，有效降低企业50%的融资成本，加快资金周转率；贷款企业利用银行的资金与物流企业的规范化、信息化管理，缩短销售周期、降低产品库存，加快产品周转，提高资金利用率。

　　1．解决中小企业融资难的问题

　　. 中小企业由于自身规模较小，没有有效的信用积累、信用度低，在市场竞争中适应能力较差，较之大型企业有更大的风险性；其次，财务状况也没有大企业透明，不便于银行的核查和监督；再次，中小企业缺乏有效的担保和抵押物品，导致很难获取银行信贷支持。物流金融的出现帮助中小企业突破“融资难”的困境。在物流金融中常常有银行的参与，而物流企业在物流业务中为中小企业提供结算服务的同时，为确保物流业务顺利进行，也可以为中小企业提供周转资金。

　　2．降低企业融资成本

　　. 物流金融的本质是为降低交易成本和风险，金融机构利用物流企业提供的物流信息和物流监管，依据物流供应链而进行金融活动。它所涉及到的仓储保管、价值评估、货款结算等大多数服务环节与第三方物流企业的传统业务是相重叠的，所以不会增加太多服务成本，而通过物流金融为中小企业融资却可以大幅降低信息成本；同时，中小企业可以得到专业化的物流服务而降低物流成本，而且还可以减少采用非正规融资手段和渠道所支出的关系成本。

　　3．盘活企业流动资产

　　. 货压在仓库中，资金周转不便，很多中小企业正处在如此窘境。银行贷款一般倾向于不动产、大项目和大企业，中小企业份额很少，再加上有些企业因自身厂房、土地权证不齐全等问题，通不过抵押贷款申请，加大融资难度。物流金融的融资手段让企业的原材料和生产成品最大限度的发挥作用，解决企业资金短缺的问题。

　　4．增加企业流动资金

　　. 加快资金周转效率，降低营运成本。一般来说，我国的产品在装卸、储存、运输、销售等环节产生的流通费用约占商品价格的50%，物流过程占用的时间约占整个生产过程的90%。由于中小企业占压在采购和库存上的资金不能迅速回收，极大地影响企业生产销售的周转效率。在物流金融融资模式下，物流企业、银行和中小企业有效地结合起来，使供应链上的供应、生产、销售、运输、库存及相关的信息处理等活动形成一个动态的质押方式，中小企业在获得融资的同时，还加快产品销售的周转率，在原材料买回来之后，中小企业通过物流金融就能较快获得资金，如果再拿这笔资金去从事其它的经营活动，便能提高资金的周转率。

　　. 总体来说，物流金融除能使中小企业获得更多、更便利的信贷支持外，它还能给银行和第三方物流企业带来效益，是多赢的结果。对银行，可以拓宽服务对象范围，扩大信贷规模，这对解决目前我国许多银行存在的一方面因惧怕风险而惜贷，另一方面却有大量存款沉淀之间的矛盾大有帮助。对第三方物流企业，开展物流金融业务，可以给本企业带来更多、更稳定的客户，而且可以创新出诸如价值评估、信用担保、货物拍卖等增值服务。

 

         来源：互联网

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