无论在发展中国家，还是在发达国家，中小企业都是经济发展的主力军。中小企业在稳定经济、技术创新、吸纳就业、出口创汇、提供社会服务等方面发挥着重要作用。然而由于中小企业存在财务制度不够健全、贷款较难管理等一系列问题，中小企业融资成为一个世界性的难题。世界各国的实践也表明，制约中小企业发展的瓶颈就是中小企业融资难问题，中小企业所获得的融资与其在经济和社会发展中的重要地位极不相称。

　　随着互联网金融的兴起，除了各种的“宝宝”产品不断吸引大众的眼球外，也开始逐步将目光投向了急需创新金融方式提供帮助的中小企业领域。

　　P2B模式构建小微融资新途径

　　P2B，即Person-to-Business，即个人对（非金融机构）企业的一种借贷模式，是P2P行业中较活跃的一个细分领域。相对个人对个人借贷的P2P模式，P2B模式的融资方主要为中小微企业。P2B模式是平台将小微企业的融资需求与个人投资者的理财需求结合在一起，构建小微企业融资的新途径。根据由汇付天下与西南财经大学共同发布的“汇付-西财 中国小微企业指数”的调研结果，我国小微企业的银行信贷可得性仅为46.2%，超过一半的融资需求需要通过民间借贷来满足。P2B模式或可成为传统融资渠道外的又一补充。

　　据南方日报记者了解，目前P2P行业监管政策的日渐明晰，第三方资金托管依然是其中的核心内容。引入类似汇付天下这样的第三方支付公司的P2P托管账户，作为平台资金托管不可或缺的手段，是专注P2B平台的首选。此外，除了把资金托管交给第三方支付公司，网贷平台作为运营方只负责平台运营，将风险管理交给融资性担保公司。这种被“三权分立”的风控模式让投资人的资金缺少没有“跑路”的技术条件，从而最大限度地保证了投资者的利益。

　　理财新品助力中小企业融资

　　相关资料显示，中小企业资产构成中有超过70%的资产为应收账款和库存。应收账款的存在使公司有运用应收账款来改善其现金流，解决融资难题的可能性，因此，通过企业的应收账款进行融资对解决中小企业的融资难题意义重大，保理就是一种通过收购企业应收账款为企业融资并提供相关服务的金融业务，是一种完全不同于银行信贷的产品。新浪微财富与深圳国投商业保理有限公司日前就共同推出了商业保理理财产品“PP猫国投保理通”，将解决中小企业融资难的保理业务引入到互联网的平台上，让经济实力一般的投资者，也能享受到不菲的收益。

　　据介绍，微财富平台严格甄选合作伙伴，所售产品均经过专业的风控和法务团队严格审核。此次的“国投保理通”理财产品选择的是国投保理的优质应收账款债权，应收账款债务人即买方为国内知名企业，包括爱国者电子、优扬动漫，保证兑付，实现10%的固定年化收益率。在卖方向保理公司进行债权转让时，必须在中国人民银行登记系统进行应收账款转让登记，保证债权的有效性。

　　企业版“宝宝”提升资金利用

　　有业内人士认为，对国内数以千万计的企业来说，尤其是中小企业，存在强烈的闲置资金增值需求，日常在从收款到用款阶段，由于资金动向的不确定性，固定期限的银行理财产品并不能满足其对于资金流动性的需求。面对个人资金的各种“宝宝”互联网金融产品近年来可谓如火如荼，如今针对中小企业的企业版“宝宝”也开始逐渐兴起。据南方日报记者了解到，京东金融小金库企业版日前就正式上线，该项业务将首先向京东商城POP商户开放，解决短期闲置资金高效利用的问题。据悉，京东商城POP商户登录京东金融支付平台-网银钱包企业版，填写相关资料开通即可购买，网银钱包企业版支持所有银行的对公账户开通。与今年3月份上线的小金库个人版一致，小金库企业版对接的仍是鹏华增值宝、嘉实活钱包两款货币基金。

　　京东金融相关负责人表示，小金库企业版满足了POP商户对短期闲置资金高流动性、低风险又有高于活期存款收益的需求。为了让pop商户闲置资金能得到充分的高效利用，小金库企业版还设置了余额管理功能，POP商户在网银钱包的余额可通过设置自动转入小金库，实现增值，进一步丰富京东金融对企业的互联网金融服务。京东金融相关负责人还表示，尽管“宝类”产品竞争激烈，但小金库企业版的核心竞争力在于良好的商户体验、便捷的操作等。小金库企业版对接京东的生态圈，一站式满足了商户的投资需求，未来将不仅局限于pop商户，也会对外部企业开放。

　　南方日报记者 叶丹