今日，投资人在网贷天眼爆料，8月6日上线的北京平台龙华贷疑似跑路。目前官方QQ群已经解散，网站也无法打开，电话无法接通。

　　据了解，该平台上线后就采取了多种方式吸引投资者。包括注册免费送VIP+28元（需投资月标5000元以上方可领取奖励）,而且线上线下同时奖励，线上5000元以下奖励0.2%，5000元以上0.25%，线下5000元以下0.3%，5000元以上0.35%。同时投标还设奖励月标年利率22%，奖励1.6%，秒标年利率8.8%等。

　　据投资人hehe（网名）介绍，该平台自从昨天上线一共发布了秒标两个，一天一个共20万，月标发了两个，一个15万，一个7.8万，共计42.8万。

　　投资人截图显示，该平台的公司名称为北京龙华汇通投资管理有限公司，地址在北京市朝阳区朝阳门外大街20号1号楼90D。

　　目前，投资人已经在网贷天眼发帖组建了维权QQ群，而且已经有部分投资人已经开始准备资料报警了，QQ群号为86257171。据网贷天眼统计这是目前为止跑路的第129家平台，北京的第四家跑路平台。

P2P密会保险谋求“去担保”

　　如今，P2P平台“去担保”的呼声愈发强烈，其中，引入保险机构成为一些P2P平台选择的方向。

　　近日，广州网贷平台礼德财富CEO洪凯彬对《第一财经日报》记者透露，他们正与中国人保探讨P2P与保险的合作模式，为“去担保”铺路。事实上，不仅礼德财富，本报记者了解到广深地区有多家P2P正在推动与保险公司的合作。

　　但通过引入保险机构进行风险兜底，对于P2P平台来说一个首要问题就是成本，据洪凯彬分析，根据投资项目的不同，保险公司介入后，对于平台投资收益的影响将在1%~8%不等。

　　而事实上，P2P平台如此火爆一方面也是缘于高收益，在“去担保”导致收益下滑和维持现有发展速度之间，P2P平台如何稳妥权衡至关重要。

　　P2P多管齐下转移风险

　　在陆金所率先于业内提出“去担保”的口号之后，多家P2P平台随之跟进，“去担保”的模式也五花八门。

　　一是裸奔，如陆金所近段时间在理财频道发布多款无担保产品，以彩虹-聚协禧01U号、彩虹-隆亢-18A号为例，将兑付风险转嫁给投资者。另外，你我贷三季度也计划推出无担保的产品。

　　也有P2P平台采用风险保证金、风险准备金等模式，一旦项目发生兑付问题，即从准备金中扣除，但这种模式之下，P2P平台依旧存在着隐形担保。比如，红岭创投于2014年3月起启动风险准备金计划，初始准备金5000万元，每日按成交金额新增1.2%年化计提准备金。

　　而那些真正意义上的P2P与担保公司合作的项目，担保公司仅担保由担保公司介绍来的项目，并非针对P2P平台上所有的项目。类似的合作模式还有与小贷公司、典当行、保理机构的合作，上述机构仅担保自己或与自己有关联的项目。

　　除此以外，P2P也开始尝试与保险公司合作，利用保险公司对于风险的管理能力进行风险对冲。今年5月初，保险公司与P2P平台首次开展合作，民安财险、国寿北分与财路通联手，为财路通平台上的优质标的借款人提供意外险、以抵押物为保险对象的财产险和信用保证保险。

　　7月初，国寿北分宣布与宜信合作，为试点项目“宜信-中航信托小额贷款系列集合资金信托计划”提供“金融机构贷款损失信用保险”。近日，众安保险、富力地产与易居中国进行合作，为互联网房地产金融平台“房金所”的投资人提供信用保证保险。

　　《第一财经日报》记者了解到，目前广深多家P2P平台也在积极密会保险公司谋求合作。

　　洪凯彬对本报记者透露，他们规划通过四条路径与保险公司合作：一是由于礼德财富采用第三方资金托管的模式，所以将为投资者购买一个基于个人账户资金安全的保障保险；二是由于P2P平台风险高发，所以会为其高管购买类似于董责险的产品；三是为担保标中的抵押物购买相关财产险；四是为信用标购买信用保证保险。

　　收益下滑约1~8个点

　　但对于与保险公司商榷的保费，洪凯彬并不愿意透露，他仅表示，对于无抵押纯信用类的项目所投保的信用保证保险，保额单笔不会超过15万元。“保额较小，一方面也是因为保险公司想借此分散保单，进而分散风险。”

　　对于信用保证保险，保险公司与银行之间有着多年的合作经验，比如银行推出的针对于个人的消费信贷保证保险等，另外还包括保险公司与小贷公司合作推出的小额贷款履约保证保险。

　　但与较为优质的银行借款人相比，P2P平台借款人的自身素质、还款能力更加复杂，参差不齐，这也为保险公司增加了核保的难度，加大了赔付的风险，所以，保险公司为P2P平台提供的信用保证保险保费要远高于银行。

　　据洪凯彬分析，P2P平台投保信用保证保险，其对成本影响非常明显，如某信用标的投资收益为年化18%，投保之后，收益甚至可能会下降8个百分点甚至更高。

　　但在担保标中，为抵押物提供的财产险则对项目的投资收益影响较小，“在担保标中，我们会派人去实地对项目做尽调，并将调查的结果反馈给保险公司，保险公司再根据资料进行核保，以判定是否符合要求，等于说P2P平台与保险公司做了双层风控。”他分析，保险公司介入到担保标中，对投资收益的影响仅在1个百分点左右。

　　如何权衡生存与发展

　　银监会创新部主任王岩岫此前在出席“中国银行业发展论坛”时指出，P2P平台自身不得进行担保，不得承诺贷款本金收益以及不承担信用风险和流动性风险。

　　那么，收益下滑以后，投资者是否买账？抑或平台完全把风险转嫁给投资者，将自己高高挂起，投资者是否还能认可？毕竟，如今P2P平台依旧处于发展的初级阶段，生存才是第一要务。

　　中国互联网金融创新研究院特约研究员徐北对本报记者表示，P2P平台引入第三方担保机构，实际上起到的是一种增信的作用，最终的效果还是增加平台隐形的刚性兑付能力，对投资项目本身并没有起到太多的风险对冲的作用。

　　“如今的P2P投资者，在认可一家平台之后，对于平台是否引入第三方担保机构的敏感度并不高，更多的是看收益。”徐北说。

　　“P2P平台正在走信托的老路，即刚性兑付，这是一个积聚风险的过程，从长远来看，P2P要想健康发展，一定要打破刚性兑付，那么，如何彻底打破刚性兑付，目前还没有更好的办法。”洪凯彬也说。

　　他认为，既然风险不可能被消灭，就只能转移，“我们与机构合作的原因是把风险进行合理的转移，然后再找一家更强有力的机构对风险进行"兜底"。”

　　本报讯

　　“让民间资本进入金融领域，让金融资本进入实体经济。”在金融服务实体经济改革的进程中，鲤城区全力搭建大平台，寻找大载体，促成大项目，推动金改工作驶入快车道。

　　作为首批“金改”重点项目，福建省东南大宗商品交易中心自去年10月上线以来，正为越来越多的投资人创造更广阔的空间。“中心相当于一个"金融超市"，通过发展实体企业成为会员，以企业提供的茶叶、红木等现货产品作为媒介，会员可以买卖、可以投资、也可以融资。”董事长叶孙福告诉笔者，该中心通过互联网金融对大宗商品交易的渗透，致力于打造立足泉州、辐射海西、面向全国的现货交易和金融创新平台。在中心上市的现货产品既涵盖贵金属、橡胶、石油等国际市场上的活跃商品，还包括铁观音、白茶、红木等具有福建特色的商品；现设有现货柜台、现货挂牌、现货融通、网络支付及外汇兑换等5个交易平台，初步形成“一个中心、五大平台、现货为主、金融超市”的社会效益。目前已招募会员企业22家，上半年交易额达49.6亿元。

　　窥一斑而知全豹。东南大宗商品交易中心只是鲤城区“金改”项目的一大亮点，海峡金融投资中心、泉州纺织鞋服技术交易中心、泉州珠宝首饰交易中心等重点金改平台的推进，将持续带来巨大的人流、物流、资金流、信息流，助推实体经济驶入“金改”快车道。据了解，今年上半年，鲤城积极推动金改课题成果转化工作，1—5月份，3家小额贷款公司累计发放贷款总额约16亿元、典当总额23972万元；辖区三家企业获得市级上市奖励90.88万元，汉威机械成为全区首家实现发债融资的民营企业。下阶段，该区还将紧抓对中小微企业及民生的金融支持、规范发展民间金融、拓宽融资渠道等工作，不断强化金改课题的成果转化成效。