来源：21世纪经济报道

　　作者：王冠

　　树欲静而风不止。

　　青岛港金属融资事件仍余波未平，房地产市场不景气目前仍无逆转迹象，而被矿产拖累的信托计划亦成为近期焦点。

　　银监会主席尚福林在2014年上半年监管工作会上用了一个新名词，两产一单（即房产、矿产和仓单），向银行警示其风险。

　　根据银监会公开披露的数据，截至今年6月末，商业银行不良贷款率为1.08%，较年初上升0.08%，不良贷款余额较年初增加1024亿元。

　　监管机构人士同时认为，“货币政策、财政政策、产业政策的边际效用有所递减，经济下行压力、结构调整压力以及利率市场化都将对银行业带来严峻挑战。”

　　这具体表现在风险蔓延可能加剧，企业违约可能增多。据银监会统计，21家主要银行对公贷款到期回收率6月已降至94.5%，较年初降低2.7%。

　　“两产一单”风险轨迹

　　对于“两产一单”，监管机构人士认为产业机构调整升级可能带来部分企业的风险加速暴露。

　　在房地产方面，截至6月末银行业房地产贷款余额超过16万亿元，占各项贷款余额的比例在20%之上，授信集中度相对较高。监管层亦指出，部分地区已出现房企甚至业主违约，一些中小房企的资金链相对紧张，三四线城市相关信贷风险需高度关注。

　　矿产风险中，以当前金属及金属矿批发行业、煤炭批发业不良贷款比例较高，对矿产依赖度高的地区或将面临较大风险。

　　对此，央行7月30日公布的地区社会融资规模统计数据或可佐证。数据显示，2014年上半年全国仅有6个省份人民币新增贷款低于千亿，产煤大省山西以925亿居倒数第6位，说明金融机构放贷谨慎，山西的贷款“配额”也较少。排在其后的5个省份分别是新疆、青海、宁夏、海南和西藏。

　　此外，或许是从青岛港事件开始，监管层对于仓单风险尤为关注，包括仓单、货单、报关单、保管单等各类贸易单证抵质押融资业务风险。“从前段时间来看，一些企业利用虚假仓单质押或真实仓单重复质押，套取银行资金，风险不容小视。”

　　21世纪经济报道记者此前调研显示，仓单重复质押一般手段有三，首先是将同一批铜、铝等货物接连搬到不同的仓库，然后开出五六份不同的仓单进行贷款；其次，同一个仓库的货物，挂上其它贸易公司的牌子，然后再从其它银行套取贷款；再者，多方配合做各种虚假仓单，“明明运回来的是石头，却被描述成铜”。

　　以钢贸仓单质押业务为例，银监会初步统计，钢贸行业表内外不良资产合计已达738亿，不良率高达5.69%，远高于各项贷款平均不良率。除了钢贸，近期煤炭、铁矿石、大豆、木材等贸易领域也都发生了仓单业务违规事件。

　　检讨规模冲动、违规套利

　　部分行业暴露风险的同时，银行内部管理不严导致的风控松懈也值得警惕。

　　在监管层看来，银行的规模冲动和违规套利行为值得检讨。比如，一些银行为完成考核指标而忽视安全性和流动性，甚至不惜在信贷标准及尽职调查上放松标准；也有部分银行利用虚假委托贷款、同业业务变种规避宏观调控和监管规定，加剧风险隐性传染；或是采取即期转让、延期付款等方式，将企业融资包装成同业资产，账外经营规避风控。

　　后者以委托贷款的大幅增加为典型代表。“去年以来，银行业委托贷款增加超过3万亿元，其中大量以委托之名规避监管之实，投向限控领域，而银行很可能承担最终风险。”监管层人士介绍说。

　　为防范上述风险，银监会要求“摸清底数，制定预案，储备政策”，采取针对性措施，对风险进行“锁定存量、严控增量”。

　　在严控信用风险扩散方面，监管层将重点监控房地产、政府融资平台、产能严重过剩领域，严控“高杠杆、多头授信、涉及非法集资和民间高利贷企业的债务风险”，及时处置互保联保、担保圈、担保链、企业群和各类仓单融资风险。

　　在具体监管措施上，银监会将针对重点风险按照表内外授信全口径监测，实行名单制管理，对重点风险点制定预案，排除风险“引爆点”。

　　此外，尚福林也在上半年监管工作会上强调，银行要严守经营管理规则，回归安全性、流动性、效益性的“三性”原则，回归铁账本、铁算盘、铁规章的“三铁”要求，回归贷前调查、贷时审查、贷后检查“三查”制度，回归前中后台的“三分离”安排。（编辑 韩瑞芸）