文 / 直通车观察员 扬尘尘

　　人民币跨境双向资金池能帮企业省多少钱？要回答这个问题，不妨从一个案例来审视。这是一个500强金融企业与另一个500强企业之间的对话——花旗中国启用为罗氏中国设计的全自动跨境双向人民币资金池，并完成首笔跨境人民币资金池扫款和经常项目集中试点业务。

　　花旗中国近日宣布，已正式启用为罗氏中国设计的全自动跨境双向人民币资金池，顺利完成首笔自动扫款，同时通过罗氏中国在上海自贸区的企业，成功执行第一笔跨境人民币经常项目集中试点业务，并依据相关规定，将跨境人民币业务和收付信息及时准确地完整报入人民币跨境收付信息管理系统。

　　花旗银行上海分行副行长、自贸区支行行长张晓萌告诉直通车观察员，花旗在海外多个市场、多个币种积累了几十年的经验，在全球范围内拥有统一的跨境资金池系统、全球收付系统和全球净额结算系统。今年，花旗帮助罗氏中国率先在自贸区建立第一个全自动跨境人民币双向资金池，并通过罗氏中国在自贸区的注册企业，实施经常项下人民币跨境试点业务，大大提高了罗氏集团内部资金的利用效率，降低了跨境收付成本、集团内融资和汇兑成本。

　　在展开今天的案例前，先补充一个知识点——从2005年以来，越来越多的跨国企业在成立企业自己的“内部银行”（In-houseBank）。什么叫“内部银行”？内部银行通常是由公司内部的财务部进行管理，负责内部的记账和管理。内部银行的主要功能是完成集团内部企业之间的结算，然后通过内部银行，再和集团外部的交易方进行结算。内部银行最大的好处是可以进行集中风险控制，以及抵消由现金流产生的风险。企业通过内部银行，首先是实现企业内部资金的集中管理，包括跨境资金管理，使得集团各个企业之间实现外汇的集中控制。不仅如此，有的企业再往前一步，子公司和内部银行之间，实现了代收代付、轧差结算的功能。

　　罗氏集团在欧洲就有自己的内部银行。罗氏通过这家内部银行，管理其在全球50多个国家和地区100多家企业的内部结算。而在上海自贸区人民币集中收付试点业务开展之前，中国企业独立于其集团内部的全球现金管理之外，自行与第三方进行交易和结算。因此，在自贸区开展全球人民币资金池经常项目试点业务，是向集团客户提供全球资金管理的一个很大的突破。

　　罗氏中国借助自贸区的金融政策，第一步实现的是自贸区人民币双向资金池业务的开展，实现了罗氏在中国的企业与海外的资金的沟通。然后，罗氏更进一步，通过设立在自贸区的企业，统一做全球资金收付和轧差结算。所有跨境的集团内部的第三方收付，都通过这家自贸区的企业跟集团内部进行沟通。这样一来，最大的好处是，很大地提高了集团内部资金的利用效率，降低了资金收付和汇率成本。

　　张晓萌告诉直通车观察员，人民币资金收付和轧差结算，没有影响任何贸易背景，企业的所有的交易对手方，包括所有的交易金额，该怎样就怎样，包括物流、通关、企业和第三方的合同、发票，都没有任何影响，只是改变了企业资金管理的结算方式。

　　张晓萌还透露了一些案例实操细节：在这个过程中，花旗建议罗氏，在内部签一个代收付合同，由自贸区的这家企业代罗氏在中国的所有其他企业，一起与海外的罗氏集团内部银行做结算。为什么这样做？因为这样一来，可以非常清晰地把集中收付的关系以合同的形式呈现，以防将来遇到审计风险。同时，花旗还帮助企业做“申报还原”，即跨境交易只有一笔，但是收支申报可还原到每家企业。

　　为了进一步便利企业实际操作，花旗在运营层面也有创新。企业可以采用更加便捷的国际收支申报数据上传方式，只需将相关申报数据汇总，以电子表格形式上传至花旗文件传输网银平台即可。企业经常项目外汇结算的申报程序大大简化，运营效率进一步提高。

　　张晓萌说，集中收付和轧差结算对企业的好处是显而易见的，不光罗氏这样的大集团可以用，未来各种各样的要跨国经营的企业都能享受。

　　集中收付可以把所有的外汇交易风险控制在企业总部，而对总部来讲，可以实现对整个集团更好的掌控。

　　轧差的好处更明显，可以减少汇兑成本。假如今天要10元钱的付款，同时又有8元钱的收款，如果不做轧差，就需要做10元钱的购汇、8元钱的结汇，一正一负就是18元钱的结售汇。有了轧差结算，只需要2元钱的结汇。对企业来说，汇兑的成本明显降低。还有一个好处是，按照从前的做法，企业账户上要有10元钱来应对这次付款，现在账户上只要2元钱就可以了，对企业来说，资金使用效率也可以大大提高。在净额轧差业务方面，花旗银行的全球轧差系统可以协助跨国公司完成复杂的轧差逻辑计算，自动生成交易数据及相关报告。

　　转自：自贸直通车