尽管保理融资诞生于19世纪初，且目前中国的保理业务量已达2.85万亿元，但与其他金融业务和金融词汇相比，社会公众对保理融资大多一知半解。缘何保理融资成了“最熟悉的陌生人”？

　　保理是指在国内外贸易存在赊销的背景下，保理商为卖方提供的集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的综合性金融服务。具体来说，卖方申请由保理银行或机构购买其与买方因商品赊销而产生的应收账款，卖方对买方到期付款承担连带保证责任，并在保理方的要求下，还应承担回购该应收账款的责任，简单来讲就是卖方将其合法的应收账款转让给银行，从而获得融资。

　　保理业务的类型大致可分为三种，一是按照保理预付款利息计收方式不同，可分为预付保理和贴现保理；二是按照银行在债务人破产、无理拖欠或无法偿付应收账款时，是否可以向债权人反转应收账款，或要求债权人回购应收账款或归还融资，可分为有追索权保理和无追索权保理；三是按照是否将应收账款转让的事实通知债务人，可分为公开型保理和隐蔽型保理。

　　根据国际保理商联合会（FCI）的数据，自1992年中国银行正式推出保理业务后，2012年中国国内和国际保理业务量已达2.85万亿元人民币，已占全球业务量的16%。保理业务在中国得到蓬勃发展，是因为存在其合理性。

　　融资功能是保理业务最重要的功能。客户可将因赊销而产生的应收账款转让给保理银行或机构，银行依据合同约定，对已受让的应收账款，按照一定比例在应收账款到期日前，向客户支付一定的保理预付款。对于无追索权保理业务，银行需对买方进行严格的资信调查，并核定其信用风险担保额度，在银行受让应收账款后，当买方企业出现信用风险或偿付风险时，由银行承担全额向卖方付款的责任与风险损失。因此，对卖方来说，保理业务能够为其提供资信调查、应收账款管理、销售货款清收和管理咨询等非融资性服务。如果客户（销售商或卖方）存在大量应收账款会严重影响到资金的使用效率，通过保理业务，卖方可以把应收账款转让给银行，能够增加经营性现金净流入，提高应收账款的周转率，并能够在一定程度上减少企业负债，优化财务报表。而对银行来说，通过保理业务能够赚取中间业务费用和融资利差。

　　银监会发文出击银行保理融资，主要针对两个方面的问题，一是部分银行存在借保理融资之名，行办理一般贷款之实，放松融资审查等；二是当前企业应收账款违约恶化，可能威胁到银行的资产质量。对此，银监会要求银行加强对卖方保理融资业务的管理。

　　保理融资的潜在风险也暴露出我国保理业务中长期存在的一些深层次问题。首先是保理业务的监管缺乏科学、全面的法理依据；其次是保理机构多元化程度低，银行承担了主要的保理融资，不利于系统性风险的分散和转移。因此，应尽快完善保理业务相关法律法规，加快推进保理机构多元化，尤其是推动民间专业化保理机构的发展。

　　注：此文转自中国保理业协会