从被动防守到主动出击，尽管银行版“宝宝”理财均选择低调上线，但关注度从未减少。5月15日，民生银行首次披露了上线两个半月后的直销银行成绩单。

从2月28日上线到5月14日，直销银行有效客户数达35万户，资产规模达140多亿，其中仅14万户来自民生银行，16万户由中国电信翼支付输送。

“直观来衡量这一成绩，可以将其与一个支行相媲美，一个支行一年忙下来可能的增量也只有几万户。”分管直销银行的民生银行行长助理林云山说。

“我曾经开过一个玩笑，想办法把产品卖到喀什的阿凡提叔叔手里。”林云山对包括《华夏时报》在内的媒体记者们称，尽管包括喀什在内的整个新疆地区民生银行还没有网点，但这完全有可能。

而央行5月12日召开了住房金融服务专题座谈会，两日后民生银行召开了视频动员大会。在房贷明显不赚钱、商业银行渐渐敬而远之的背景下，民生银行缘何亦如当年布局“鸡肋”小微业务般，又一次反其道而行之?

重启住房金融

新布局大消费

在林云山看来，中国经济已经高增长了30年，以投资、出口拉动的经济增长已经乏力，从长远来讲，经济发展格局在变化，银行的融资结构与消费经济的拉动是一致的。另一方面中国年轻人的消费行为变化很大。

从利率市场化角度看，未来以个人住房、信用卡为主打的个人消费贷款应该成为商业银行非常重要的资产业务。林云山分析称，“这也是在个人金融层面上利率市场化的最后一段。”

但重启市场易，利率定价难，民生银行如何面对定价困惑?林云山认为，如何开发低成本的运营模式确实存在难点，所以重启住房金融，绝对不是只做一笔按揭，从银行客户端来讲，这是没有价值的，未来会考虑到综合提升客户服务价值。

但在林云山看来，大消费金融更大的困局在于如何保证资金用途合规，如何在流程做法、审批渠道上以有效的客户做批量营销、运作。“所以不管线上还是线下都会和第三方合作，开发客户消费金融的服务体系。”

如拥有低成本开发模式的线上端，可以针对某一单一类买房、买车、装修消费模式，和第三方合作以大数据、白名单开发批量效果。而线下端，提供综合服务，外围配合百货、地产商、中介合作服务，内围与小区银行合作互动。

监管即将落地

小区银行分档

如果说小微金融作为民生银行的金字招牌而广为人知的话，小区金融则是民生银行董事长董文标的另一个大手笔，民生银行投入了巨大的人力、物力和财力进军小区金融。

曾经被银监会监管整顿的小区银行，如今运营又如何?

根据林云山透露，针对小区银行监管批复近期将出台，银监会对普惠金融是非常支持的。目前小区银行网点已开通3715家，签约网点已接近5000家，未来“三年一万家”规划指日可待。

根据银监会的要求，网点分为“有人”和“无人”两种模式，其中“有人”网点必须持牌，“无人”则必须自助，不存在中间形态。

林云山称，根据监管要求，小区银行网点将区分不同业态，一是拥有牌照的网点，根据客户需求或将改变模式，会进柜台，进安保、进现金，这类似国外银行的社区网点;二是网点拥有牌照，但只进柜台不进现金，类似持牌照的小微支行，终端有解决现金需求的自助银行机，解决票据的票据受理机;三是相当大的一类有牌照网点，在不需要柜台和现金的情况下，仍维持低成本的运作模式;四是没有牌照的小区银行网点改做自助银行，但仍可以在社区搞活动营销。

董文标称，就是让小区居民不用出院子就可以享受很多金融服务，不用出院子就有很多增值服务。

小微2.0升级

筹谋分行转型

纵观民生银行历次改革，每一步都是一场自上而下的改革，一次利益的重新分配。

2007年，民生银行以最短的时间和最“强硬”的战略，收缴了分行的部分骨干和信贷资源管理权成立了事业部，这对传统的商业银行总、分、支架构是一次革命。2008年民生银行提出全面进军小微企业金融服务领域，这一战略的重要落地点在支行。

2014年一季度末，小微企业贷款余额达4050亿元，小微客户数210万户，但董文标对于这一成绩单并不满意，他认为传统上银行的发动机都在支行，从客户经理发起，但支行牌子小、团队少、素质跟不上，并且信息不匹配，所以业务开展得很辛苦，传导链条也很长。

从2012年下半年开始，民生银行董事长董文标说的最多就是四个字——分行转型。2013年3月，董文标赶赴南京参加分行转型启动大会，民生银行分行转型由此开始星星之火辐射全行。

董文标称，这次就是要把发动机转移到分行，发动机点火由分行点，支行主要负责售后服务。因为分行有整合各种资源的能力，它把资源整合起来给一个支行，那这个支行就瞬间变强大。

时过一年，民生银行南京分行行长胡庆华交出的成绩单是，2013年和今年一季度末，南京分行分别实现报表利润42.44亿元和13.02亿元，位列江苏同类股份制银行中第一位，尽管规模仍处于第四、五位。

在胡庆华看来，当其他商业银行小微业务还是在冲贷款规模时，民生银行的小微金融已经在业务模式上推进根本性变革。

以小微金融为例，南京分行在分行层面已经建立起小微规划与营销策划部、小微授信评审部、小微销售管理部、小微售后服务部以及五个小微行业部，分行对小微业务的规划和管理能力大大加强，支行则承接起小微金融的售后服务职能，实现了“做强分行、做大支行”。

这改变过去依赖支行或者个人能力“跑马圈地”式分散拓展市场的状况，提高了小微金融的专业性。

小微规划与营销策划部总经理钱晖告诉记者，民生银行通过调研发现，整个市场中大概只有30%左右的小微企业有贷款需求，绝大多数小微企业需要的是现代化金融服务、交易结算以及渠道支持。

“2014年初，民生银行全面启动小微金融2.0，将作业流程细化为业务规划、营销策划、授信审批、销售管理、产品支持、售后服务等一系列标准化、模块化的环节，目标是进一步提高小微业务的作业效率和客户体验。”这个被董文标亲切地称为“钱小微”的姑娘，今年做小微金融的方式与以往相比真的有点不一样。

直销银行独立

纯粹线上模式

但在民生银行转型的亮点中，关注度最高的非直销银行莫属。

数据的构成或能更为直观地看到直销银行带来的突破，以5月13日这一天新开7227户为例，民生银行自渠道仅为1166户，仅占比一成半上下，其余全部为“外来户”。

震撼的细分数据显示了直销银行突破了银行原有商业银行间网点、地域、存款和货币基金理财的格局。

而在直销银行140亿资产中，有139亿资金“投奔”如意宝货币基金，但在林云山看来，做货币基金没什么创新可言。

民生未来直销银行到底怎么做?林云山强调要做“纯粹”的线上业务模式，直销银行与线下、网上银行完全不一样，并与之“保持距离”。与目前仅有的几家直销银行均有所不同，民生银行不许在线下设网点、发实体卡。

林云山坦承，直销银行的初衷构想之一是在直销银行卖理财产品，但根据相关规定，客户买理财产品前，必须与银行面签，直销银行也不例外。

谈及近期民生直销银行正在开发的产品，林云山称，计划的产品也不会超过30个，预计贷款产品将在年底前推出，总的特色是“简单”、“定价有吸引力”。就是在法规允许的情况下，直销银行存款高定价，贷款、投资品手续低定价。

在林云山看来，直销银行要有生命力，应该是一家独立银行，未来如果政策允许，直销银行会分拆出去成为一个独立的持牌机构。