预期处置已经告一段落的银行钢贸类坏账仍在恶化，钢贸类贷款案件出现以前没有的整体性爆发情况。

　　中国证券报记者从上海浦东新区法院了解到，去年该院全年受理钢贸类贷款纠纷2500件，而今年一季度就已经达到1051件。去年全年，上海浦东地区银行的钢贸涉案金额为190亿元，今年一季度涉钢贸类贷款就达到114亿元。钢贸类贷款案件仍呈大规模爆发态势，而且这一情况恐将持续到明年。

　　由于上海地区股份制银行的诉讼几乎都集中在浦东新区法院，上述数据具有极大的代表性。据了解，民生、中信、平安、光大、工行等银行的钢贸诉讼较多。业界担心的是，上述情况恐怕只是银行坏账“冰山的一角”。

　　诉讼集中爆发保险公司被动卷入

　　浦东新区法院金融庭今年以来几乎把全部人力都扑在了钢贸类案件的审理上。

　　该院相关负责人介绍，今年以来钢贸案件出现几个新的特征。首先是集中性爆发特征更明显——呈现出某个钢材市场集中爆发的情况，而去年还没有这样。就像“上海钢贸大王”之称的上海松江钢材城董事长肖家守4.66亿元股权资产被查封一案，肖家守本人的借款并不多，但他作为钢材城董事长为钢材城众多钢贸商提供了大量担保。

　　其次是标的越来越大。去年一年钢贸类案件金额是190亿元，今年一季度就达到了114亿元，上千万元的案件很多。

　　第三，今年以来，钢贸案件的送达率更低。也就是说，被告“跑路”的情况更严重。

　　“去年钢贸案件涉及的资产好像更好一点，还有人愿意来调解的。今年感觉到担保人已经没有提供担保的能力了，所以干脆不管了。”该负责人介绍。

　　审理钢贸类案件，已经让浦东新区法院感到了沉重的压力。

　　这类案件的审理工作量特别大。基本上每个案子都有15个左右的被告，里面涉及到借款人、保证人、抵押人、钢贸企业，有的还有仓储公司，好多法律关系混在一起。每个被告一套材料，一个被告又涉及到借款合同、放款凭证、保证合同、抵押合同、仓储监管合同，还有和钢贸商的三方协议……

　　“案子的被告多，材料又多。一个书记员跟我说，我们发一个副本，回执就回来100多份。一个案子有20个纸箱子……法院开庭的金融借款合同纠纷大部分都是涉及钢贸的，银行也是优先处置钢贸；银行来不及，我们也来不及，今年的重点还是钢贸。”浦东新区法院相关负责人告诉中国证券报记者。

　　而且，钢贸类诉讼今年还出现一些“变形”。钢贸商之间融资，签买卖合同时，向保险公司投保了信用保险，对应收账款申请信用保险，而且标的比较大，然后钢贸商以没有收到货为由要求赔偿。保险公司赔偿之后，就来法院诉讼，要求追偿。

　　资金挪用频繁风险或向产业链蔓延

　　据了解，2013年银行涉及钢贸的贷款高达2000多亿元，一部分是到期的约700多亿元，其中已经发生欠息、要起诉的是190多亿元；另一部分是没到期的，是个动态的数字，明年肯定还有。

　　上海某投资公司负责人称，目前业内最担心的是信贷风险从钢贸向其他行业蔓延。

　　钢贸贷款中有一款非常“致命”的产品叫“厂商银”，几乎每家银行都有。简单概括就是银行为某大型钢厂的经销商根据销售额提供授信。如果钢材卖不掉，则钢厂承诺回购。如果银行为经销商提供的贷款无法追回，可以向上游的大型钢厂追索。

　　“这很容易让经销商的风险向上游钢厂蔓延。再加上钢铁行业产能过剩，已经有民营钢厂陷入破产传闻了。接下来会更严重。”上海某投资公司负责人告诉中国证券报记者。

　　马年伊始，上海地区“钢贸大王”肖家守便遭银行查封资产。随后，广东金型重工有限公司、山东博金钢铁有限公司等也都引发了一场不小的信贷风波。山西大型民营钢铁企业海鑫钢铁、上海华冶钢铁集团有限公司等也纷纷陷入债务危机。

　　除了钢铁行业，民间借贷、房地产等领域也是风险传导的高危区。

　　“钢贸商很少把银行贷款真正用于钢材贸易的。他们的贷款中10-20%用于民间高利贷；剩余的又有很大一部分投资于房地产、炒地皮。”上海某投资公司负责人介绍。

　　据上海钢贸商会相关人士介绍，这种资金挪用现象在钢贸行业内非常普遍，钢贸企业实际上已经成为空壳化的融资平台。周宁人自称两个业务做得最好，一个是钢材市场，另一个是金融。

　　上海有80多家担保公司中有将近40%是周宁钢贸商开的。这些担保公司主要从事拆借，担保，钢材质、抵押。而这些担保公司的资金多数是挪用的银行信贷资金。而钢贸商大批破产、跑路等事件频发，几乎让民间信用体系崩溃。“像温州曾经发生的情况。”上海某担保公司人士称。

　　福建周宁人先后在全国各地创建了150多家钢材市场，经营钢贸企业近两万家。周宁钢贸商以建钢铁市场为名去圈地，一下子就是几百亩。两三年之后土地升值了，但钢材买卖如预计的那样难以为继，钢材市场就顺理成章地转为商业地产。周宁人通过囤地、土地增值、转卖大发其财。而且，周宁钢贸商以钢材市场为抵押，向当地银行申请贷款。拿了钱以后就做短贷，做拆借，再到其他的地方建钢材市场，如此滚动。

　　随着各地基建投资的大幅减少，钢材市场所引发危机也将陆续暴露。

　　隐患重重不良贷款增长或延续

　　实际上，苏州、无锡等拥有众多钢材市场的城市也出现大规模的银行钢贸坏账。

　　交行首席经济学家连平此前表示，2014年将是钢贸风险大面积爆发的一年。钢贸类贷款的情况跟其他行业有很大不同，其损失率非常高，若短期内全部暴露，商业银行不良资产会急剧上升，对上市银行来说难以接受。所以，银行采取各种措施，体现在不良率上应该说有一定程度的保留，2013年并没有完全暴露，而损失状况最终可能在2014年基本暴露出来。

　　从上市银行2013年年报看，上半年逾期贷款增长1167亿元，而同期不良贷款仅增长389亿元，逾期贷款与不良贷款之间的差额已由2009年的-9亿元扩大到2103亿元，逾期贷款增长大幅高于不良贷款。这种差异在一定程度上反映出商业银行对逾期贷款的展期和重组趋于保守，而以往较严格的逾期贷款认定为不良贷款的政策有所转变，但如果未来逾期贷款和不良贷款间差距持续扩大，则逾期贷款逐步认定为不良的压力巨大。

　　而且，2013年传统不良贷款多发领域的风险暴露依然较为明显。除“两高一剩”行业外，以钢贸等特定行业和东部沿海地区的外向型企业为代表的中小企业不良贷款也增长较快。随着某些行业（如航运业）经营环境的进一步变化，处于产业链上游的大型企业开始受到波及。

　　连平认为，在宏观经济增长目标稳定在7.5%左右的背景下，银行业不良贷款惯性增长的趋势可能延续到2014年下半年，全年不良贷款余额仍会有一定幅度上升，不良贷款率增幅在0.1-0.2%，不良贷款率可能增长到1.1%-1.2%的水平。总体来看，大量潜在风险同时爆发造成资产质量恶化的可能性很小，但如果GDP增长率接近7%，而商业银行无法出台有效政策对潜在风险加以控制，不排除不良贷款率增长至1.3-1.5%的可能性。