2014.3.31 招行2013年业绩发布会

　　傅育宁 董事长 田惠宇 行长

　　李浩 常务副行长 CFO 王良 行长助理 CRO 张光华 副董事长

　　许世清 董秘

　　招行业绩发布会媒体版：

　　流动性、招商局香港整体上市

　　关于流动性：

　　钱荒之后，所有商业银行都认识到流动性的重要型，未来将会把流动性管理放在重中之重来管理。

　　息差还将继续下降，利率市场化到来之初，息差一定是下降的。

　　傅育宁：招商局的改革也会在中国改革趋势下进行，今天是招商银行的业绩发布会，关于招商局的改革另找机会再谈

　　关于不良率

　　风险控制首席官，行长助理王良：

　　2013年中国银行业的不良资产呈现了快速增长的势头，招行也呈现不良率上升的势头，但与国内同业比较，招行不良生成率还是较低水平，去年是0.66%，处于较低的水平。是招行在稳健经营、风险管理、文化上的优势。流动资金贷款方面出现不良多一些的原因是，作为股份制银行，我们在贷款结构上，更多的贷款投向了短期流动资金的贷款，占比比较高；从不良贷款生成的原因和结构来看，按区域来划分主要产生在长三角和海西地区，按照行业来划分主要产生在制造业和批发零售业，按企业大小划分，主要产生在中小型企业。

　　我们针对这种区域、行业和客户结构的特点，总行从去年开始，加强客户准入的管理，加强信贷流程的优化改造，加强贷后管理，加强不良资产清收的管理等一系列措施。相信招行在14年，不良贷款保持稳定水平，实现风险可控，在股份制银行中保持优秀的水平，实现质量、效益、规模的协调发展。

　　年初财政部公布了金融企业不良资产核销的新政策，为商业银行对小企业和小微企业的贴账提供了政策的支持，13年，对招行来说主要依靠加强清收不良资产来进行置换，去年我们累计清收31亿不良资产，贴帐占比比较少；第二，也要利用财政部新的政策，来加强贴帐的力度，更好地让招行轻装上阵，充足的拨备也能做实利润，更好地发展。

　　关于理财及同业业务改革

　　田惠宇：这件事情这样，深圳银监局作为监管促使，根据银监会年度工作会议的要求，给我们发了提示函，最终怎么执行，要等到银监会统一规定出来之后，这方面的工作一直在研究。

　　关于银行利润

　　李浩：盈利相对下降比较多，利率市场化到来，存款要按照核心负债来计算，加大了存款吸收的难度，也就是说，净利息收入的增长将会遇到更大的挑战。盈利增长的第二个问题是，不良贷款的出现也带来挑战。

　　要维持现有盈利增长，第一，在核心存款吸取上要采取有效措施，第二、针对新形势下，要有更加好的风险定价能力，第三减持非利息收入新的拓展点不动摇，第四要加强内部流程的管理，最后一点是要加强资产质量的牺牲，保持资产质量在同业中，保持较低水平。通过这一些列的措施，希望我们的盈利能力能够满足市场的预期。

　　关于资产质量

　　中国银行业的整个不良还是可控范围之内

　　田：资产质量的问题是一个热点问题，大家都非常关注我们的资产质量。招商银行在资产质量和风险管理上一直是非常审慎的，什么叫审慎，我想从四个方面给大家介绍，1、招行对表内外资产质量的风险能做到准确计量，2、对表内外的资产质量统一管理，3、对五级分类非常严格，五级分类是否严格有一个重要指标，就是逾期90天和不良比例，招行目前是1.15，在同业中是比较高的，4、不良生成率是0.66%。

　　大家看银行不良贷款的时候容易看不良率，不良率与生成率有区别，不良率是在生成的不良贷款之后，核销、化解、转让，包括当年的新增，几个方面综合之后的结果，这两个指标中，不良生成率更能反映一家银行当年的资产质量。

　　关于转型方向：轻型银行

　　田惠宇：招商银行二次转型（在整个战略转型中）中提出三个效率，资本效率，管理效率，经营效率。

　　二次转型到今天，随着外部形势的变化，我们的目标是什么。在新形势的大背景下，我们提出轻型银行，轻型银行本质还是提高三个效率，只是新形势下另一个角度的说法和概念而已。轻型银行具体体现在以下几个方面

　　1、资产的轻，银行发展面临较大制约就是资本的约束，监管执行巴塞尔三协议的要求越来越高，越来越具体，资产的轻对我们未来发展速度和引领能力至关重要；资产的轻，也是在经济下行大的趋势下，选择轻型资产，实际上是规避较高风险的一种策略。这与找回那个审慎的风险文化是密切相关的。

　　2、组织架构的轻，传统的组织架构通常是金字塔结构，总-分-支，互联网思维模式提出的要求是扁平化。组织架构的轻，包括我们的网点，咖啡银行也是轻型化，小型、专业化的网点。

　　招行很重要的业务特色是零售业务，咖啡银行也是这种体现。

　　要实现轻型银行，核心就是就要加快推进二次转型。

　　傅：用少的资本产生好的效应，不仅要管得好，而且要效率高，

　　过去是，很多人在管，现在可以集中起来，提高效率。

　　关于虚拟信用卡

　　虚拟信用卡的问题，各方热议，要搞清楚一个概念，什么叫商业信用，什么叫金融信用，区别在哪里。所谓金融信用，以银行为主体吸收存款发放贷款的信用方式，商业信用是以企业为主体的，类似于分期、赊销

　　不同1、范围不同，金融信用主体是货币，它有货币创造功能，是影响全社会的，商业信用的交易范围是在一个企业内的

　　2、性质不同，商业信用本质是商品交易，金融信用本质是货币交易

　　由于有这两者不同，监管的方式肯定也不同，京东白条是商业信用，银行发行信用卡是金融信用。所以，提升监管预警，我们表示充分的理解，任何国家都意义昂，越是高度现代化越是高度组织化。

　　招行在虚拟信用卡上，在IT上有优势，虚拟信用卡在技术上对招行本身不是问题，等待监管部门把规则理清后，肯定要在监管的规则之下积极推动。这类的交易在互联网金融的形式下，我们是看好的。

　　关于互联网金融，

　　田：迄今为止，在小额和简单业务上，互联网金融对商业银行有一定的影响。具体到招行，我们的定位是白领，零售客户中，中高端资产占比达到95%以上，这些客户要求的是综合服务，而不是某一项基金，迄今为止，对招行影响不大。

　　用发展的眼光来看，未来互联网金融肯定会改变金融业，有些是颠覆与被颠覆，或者是颠覆与融合，肯定产生深刻地影响。在这种背景下，招行在互联网金融上，正在或即将做出布局，。重点有三个方面，三点：平台、客户体验、大数据

　　傅育宁：。。。招行银行的创新产品能力还是不错的，我们也高度关注互联网技术以及对金融行业的影响，一边是在获客能力的优势，我们应该通过互联网渠道提高获客能力，提供客户服务渠道，让客户对招行的服务使用频率更高。