核心提示：深圳银监局近日向招商银行、平安银行下发《关于推进理财业务和同业业务治理体系改革的通知》。

 

21世纪经济报道 银行理财和同业业务相关监管意见正在逐步落实。21世纪经济报道记者获悉，深圳银监局近日向招商银行、平安银行下发《关于推进理财业务和同业业务治理体系改革的通知》（深银监发【2014】12号，下称“12号文”）。

 

12号文指出，对理财业务进行事业部制改革，由总行设立事业部，统一设计产品、核算成本、控制风险，严格规范理财业务的内部管控和风险管理；同业业务由总行建立专营部门单独经营，其他部门和分支机构不再经营，分支机构不能做资产转让、卖出回购、买入返售等同业业务，分支机构不得在银行间市场单独立户，已开立的账户要限期销户。

 

四川银监局近日也下发了《关于同业业务规范和改革治理有关通知》（川银监办发【2014】70号，下称“70号文”）。除了传达相关事业部机构改革监管意见外，70号文还重点提出深入开展同业业务风险排查。

 

权威人士向记者透露，各地方银监局下发同业业务改革通知是银监会2014年监管工作要求。“监管要求的同业业务改革方案包括四块，一是业务流程改革，包括期限、授信管理等；二是组织架构改革，法人总部建立专营部门单独经营；三是业务产品清理，即产品权限管理范围；四是IT系统改革，系统需加强同业数据质量管理。”

 

“近年银行同业业务发展过快，许多表外融资通过同业业务绕道，加大了监管难度，甚至部分理财资金与银行自营资金区分不明显，通过同业业务对接非标资产，加大了业务风险。”一位深圳银监局人士称，“这次监管思路是以推进事业部制改革规范业务流程、会计核算和风险管理，提高透明度。”

 

招行、平安“6月末要初见成效”

 

据了解，银监会1月17日召开的2014年全年工作会议即把理财业务和同业业务治理体系改革确立为今年的两项主要推动事项。

 

银监会指出，之所以从这两类业务入手改革，主要是由于当前理财和同业业务发展不够规范，具体表现为：业务前后台不分，机构总行分行不分，产品设计和资金运作按照信贷管理的权限划分，总行分行多头开发产品，层层代理外部产品，随意接受飞单业务；分支机构自立门户直接进入货币市场拆借资金，多头办理同业业务。

 

深圳银监局12号文要求招商银行和平安银行尽快成立改革领导小组，积极推进理财业务和同业业务治理体系的改革，“应明确改革任务和时间表，一季度末要制定出改革方案，六月末这两项重点改革要初见成效”。

 

招商银行在去年年底已经对金融市场条线进行架构调整，在总行成立同业金融总部，由分管副行长丁伟兼任总裁；同时专门成立资产管理部负责银行理财业务，但并未进行事业部制改革。

 

“下一步视同业推进进展再看。”招商银行金融市场部人士向21世纪经济报道记者透露，应监管要求，目前该行已经形成新一轮事业部制改革方案，“落实起来还需要一段时间”。

 

据记者了解，平安银行在金融市场领域已成立金融同业事业部和金融市场事业部，前者为产品事业部（准利润中心），后者为行业事业部（利润中心），对理财业务是否要成立资产管理事业部也在讨论之中。

 

目前，已有工行、兴业、交行、光大、招行、农行以及北京银行多家商业银行成立资产管理部；光大、交行正在深入推进资产管理事业部制改革。

 

同业融资纳入全行统一授信

 

自2013年6月金融市场流动性紧张后，监管对银行同业业务逐渐收紧，买入返售业务去年下半年急剧下降。随后部分银行推出委托定向投资作为替代，但该业务涉嫌会计记账违规（详见本报3月4日6版《同业新玩法：“委托定向投资”涉嫌不规范记账瑕疵》）。

 

上述稿件见报当日，银监会通过各地银监局下发《关于核查委托定向投资相关情况的通知》，要求银行核实业务记账方式是否涉嫌违规，并将核查情况，委托定向投资余额、记账方式以及管理情况限时向银监会反馈。

 

四川银监局70号文要求辖区内银行机构认真清理同业业务的种类、反映的银行会计科目、对应非现场监管G01报表会计科目以及余额等情况，并统一填报相关会计科目表上报；同时针对信贷同业业务逐渐演变为投资业务的问题，此次清理规范不局限于同业之间授信的标准同业业务，其他同业业务也需填报投资项下的类信贷业务。

 

“银监会要求银行要按照实质重于形式的原则，覆盖非信贷和表外资产的全口径分层此的信贷资产质量分类、资本占用和风险拨备等制度，强化风险管理的主体责任。”上述权威人士称。

 

在同业业务流程合规性风险排查上，70号文明确提出重点排查期限管理、合同或协议签订、集中管理度、授信管理、担保、资本准备，以及同业代付业务七个方面。

 

“同业业务资金融出期限最长不得超过一年，且不得展期；同业账户透支业务的期限为当日或隔夜。”上述权威人士向21世纪经济报道记者称，“同业融资业务纳入全行统一授信体系，不得办理无授信额度或超授信额度的融资业务

 

（信息来源：21世纪经济报道 钟辉）

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重要信号——深圳银监局同业监管通知点评
 

2014-03-27 邓海清 海清债券频道——信用债投研部落
 

事件：
 

根据21世纪经济报道等媒体消息，深圳银监局近日向属地的招商银行、平安银行下发《关于推进理财业务和同业业务治理体系改革的通知》指出,对理财业务进行事业部制改革,由总行设立事业部,统一设计产品、核算成本、控制风险,严格规范理财业务的内部管控和风险管理;同业业务由总行建立专营部门单独经营,其他部门和分支机构不再经营,分支机构不能做资产转让、卖出回购、买入返售等同业业务,分支机构不得在银行间市场单独立户,已开立的账户要限期销户。同时，四川银监局近日也下发了《关于同业业务规范和改革治理有关通知》,除了传达相关事业部机构改革监管意见外,还重点提出深入开展同业业务风险排查。

 

点评：

与去年下半相比，我们认为与同业密切相关的“非标”出现了三点变化：

1、非标总体规模扩张减弱。（1）2月份社融数据显示，新增委托+信托贷款较上月大幅回落，仅为1600亿，回落幅度明显超过季节性因素，创2012年6月以来最低值；委托+信托占社融的比重2月份继续下滑，仅为17%，远低于2013年25-30%的中枢水平；（2）信托新发行产品收益率中枢已经从2014年1月初的8.6%下降至2月份以来的8.2%，非标收益率下行，量价的同时下行表明非标需求减弱，非标盛极而衰。

 

2、参与主体的行为发生变化。就草根调研情况看，去年配置非标的主力兴业、民生、浦发等今年配置力度均明显收敛，目前仅剩四大行有扩张的空间但是四大行没有扩张的动力，股份制银行中招商银行等少数银行配置步伐加快。

 

3、非标期限出现变化。非标期限错配导致的流动性结构性紧张已经引起银行的高度重视，同时目前通过票据形式的非标资产期限短期化，期限错配程度降低，流动性压力减轻，季末考核压力小于去年下半年。

 

对于地方银监局的《通知》，我们有四点看法：

1、就“监管再造”整体而言，同业监管是利率市场化中期的重要内容，符合我们提出的监管趋严的大趋势。9号文难产之后，这是银监会体系出台的第一个监管措施。《通知》的主要内容与1月16日银监会尚福林主席在2014年监管工作会议上的发言如出一辙，尚福林表示，“银监会认为，当前可进行专营部门制改革，分支机构不能做资产转让、卖出回购、买入返售等同业业务，分支机构不得在银行间市场单独立户，已经开立的账户要先期销户。”

 

2、按照《通知》的要求，禁止分支机构做同业将导致非标规模进一步减少。根据草根调研，此前分支行从事非标同业不在少数。《通知》在一定程度上改变了分支行运用信用杠杆的能力，同时总行专营模式将为监管透明化提供必要条件。招商银行是2014年以来配置非标的主力，此时出台文件将对其非标资产扩张造成严重阻碍。

 

3、《通知》将影响商业银行的盈利能力，我们认为银监会将引导银行弃偏门走正门，可能在此背景下加速推进银行信贷资产证券化。目前信贷资产证券化最大的问题在于信贷资产证券化产品的评级，中长期内可能建立类似美国住房抵押贷款保险制度来完善信贷资产证券化的制度体系。非标的风险在于银行的隐性担保将风险高度集中于银行体系，而贷款保险制度可以将风险分散。

 

4、同业监管利好债券市场。同业监管加强将导致非标的规模进一步下滑，资产收益率也将下行，在金融生态结构没有发生变化之时，资产端收益率下降将倒逼负债端利率下行，长久期国债和信用债的配置价值提升。同时非标的期限错配减弱，将导致资金面的稳定性增强，扭转货币市场资金利率易上难下的局面。我们维持推荐长久期利率债的观点。

 

附尚福林1月16日讲话：
 

银监会成立改革领导小组首抓理财和同业业务改革
 

新浪财经报道，1月16日，权威人士透露，目前银监会已经成立银行业改革领导小组，尚福林任组长。负责银行业相关改革的顶层设计、统筹协调、整体推进、督促落实，其办公室设在研究局。尚福林日前在2014年监管工作会议上提出，当前改革任务中最为紧迫，又需要大家齐抓的是两项，即理财业务和同业业务治理体系改革。
 

尚福林指出，理财业务和同业业务不规范发展，直接推动了资金空转，抬高了融资成本，加大了资金错配和流动性风险，增加了银行体系的系统性风险，是社会关注的焦点，必须从根本上解决这一问题，作为当务之急去改革。
 

银监会分析认为，理财问题的实质是：有的银行把理财业务与存贷款业务混在一起，既混淆了两类不同性质的银行业务，又隐匿了银行风险，还增加了监管难度。会议提出，作为过渡，当前可在银行内部设立事业部，统一设计产品、核算成本、控制风险，其他部门和分支行只负责产品销售不能开发产品。银监会并强调，风险控制能力弱的银行原则上不能做理财业务。
 

银监会同时认为，同业业务改革的关键是要回归其作为银行临时性、短期性资金头寸调度手段的本性，控制同业业务规模和比重。对此，银监会认为，当前可进行专营部门制改革，分支机构不能做资产转让、卖出回购、买入返售等同业业务，分支机构不得在银行间市场单独立户，已经开立的账户要先期销户。