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　　[ 人民币作为交易货币的排名，和作为支付货币的排名之间相当大的落差，说明人民币国际化的进程尚路途遥远。但是，上海自贸区的建立，让人民币国际化有了更强大的推动力 ]

　　伴随着人民币国际化的一系列努力，当中国跃居世界第一货物贸易大国的同时，人民币作为交易货币的排名和作为支付货币的排名之间，差距也在逐步缩小。

　　环球银行金融电信协会(SWIFT)2月27日发表报告称，人民币连续三个月成为全球十大支付货币之一，尤其是2014年1月份，人民币作为全球支付货币的市场占有率为1.39%。排名晋升一位至第七位。

　　以人民币作为支付货币按金额计是有记录以来的最高点，1.39%的市场占有率超越了瑞士法郎的1.38%。前六位分别为美元、欧元、英镑、日元、加拿大元及澳元。而去年12月份人民币作为全球支付货币的排名为第八位，市场占有率1.12%。

　　自2009年我国开始在上海和广东省广州、深圳、珠海、东莞开展跨境贸易人民币结算试点以来，人民币国际化的进程就在不断加快。数据显示，2013年中国跨境贸易人民币结算业务累计为4.63万亿元，较上年的2.94万亿元同比大增57%。直接投资人民币结算业务为5337亿元，较上年的2802亿元同比增90%。

　　虽然如此，同样是来自SWIFT的数据，2013年10月的全球贸易货币排名中，人民币于传统贸易金融（信用证及托收款项）的份额占全球贸易融资比重从2013年1月份的1.89%上升至8.66%，超越欧元位列全球第二。

　　从国别来看，2013年10月份，使用人民币进行贸易金融的五大国家或地区为中国内地、中国香港、新加坡、德国及澳大利亚。

　　人民币作为交易货币的排名和作为支付货币的排名之间相当大的落差，说明人民币国际化的进程尚路途遥远。但是，上海自贸区的建立，让人民币国际化有了更强大的推动力。

　　汇丰中国工商金融服务部总经理赵民忠表示，上海自贸区的建立对于人民币国际化进程具有推动作用，同时跨境人民币业务又在自贸区金融创新中扮演着先行先试者的角色。人民币国际化的进程，回归到最基本问题就是人民币经常项目（跨境贸易及结算）和资本项目（跨境投资和融资）的开放和进一步便利化。

　　凭借汇丰遍布全球的网络、境内外团队的紧密联动及丰富的跨境业务经验，汇丰各业务领域的专家智囊将通过金融创新和服务，协助企业开拓国际化的新领域，支持实体经济的发展。

　　从2013年12月2日出台的“央行30条”，到近期密集出台的各项细则，试验区经常和直接投资项下跨境人民币结算、个人银行结算账户、人民币境外借款、双向人民币资金池等热点业务的推出和常态化运作，有效推动人民币国际化进程。

　　据世界贸易组织发布，2013年我国货物进出口总额4.16万亿美元，跃居世界第一货物贸易大国。但是，商务部部长高虎城撰文指出，我国虽已成为货物贸易大国，但服务贸易发展相对滞后。2013年我国服务贸易进出口总额5396.4亿美元，仅为美国的一半左右；我国是货物贸易顺差大国，但也是世界第一服务贸易逆差大国，2013年服务贸易逆差额达到1184.6亿美元。我国服务出口结构也不够优化，金融、保险（放心保）等技术知识密集型的服务出口占比还比较低。

　　与此同时，我国的贸易体制机制还不完善。单向鼓励出口的政策手段比较多，有促有限、有出有进的双向调控机制还未完全建立，仍然存在片面追求速度和规模的倾向。如何构建既符合我国国情又符合国际高标准的贸易投资规则体系，是对外贸易发展的一项重大而紧迫的任务。

　　而这些，正是上海自贸区的试验重点所在。借助于上海自贸区推动贸易便利化的各项举措，接下来自贸区毫无疑问会推动贸易尤其是服务贸易的发展，推动我国从货物贸易大国转向服务贸易大国。因此，跨境贸易人民币计价结算份额必将进一步提升。

　　此外，自贸区也为人民币国际化提供了一块突破制度性障碍的试验田。包括人民币资本项目可兑换、利率市场化、人民币跨境使用、外汇管理等方面的先行先试，必然会突破目前限制金融交易、资本市场人民币计价结算的制度性障碍，刺激人民币金融交易井喷。一直以来，跨境人民币业务呈现出单向的发展趋势，流通渠道不畅、回流机制不健全，严重打击了人民币国际持有的意愿。现在自贸区借助于资金池、境外借款等措施，逐步在构建人民币的回流渠道，这也将会极大激发人民币国际化的动力。

　　赵民忠说，对于跨国企业来说，在全球范围进行融资和投资是常态。从长远角度来看，上海自贸区的试验必然将不限于跨境贸易和跨境投资，还将涵盖跨境融资领域。从融资方面来看，既包括直接融资又包括间接融资两方面，所谓跨境间接融资主要是通过境外银行进行资金的获取，而直接融资则包括了股权融资和债权融资。

　　一直以来，香港承担着中国境外融资“桥头堡”的角色，尤其是“点心债”（离岸人民币债券）市场，已经达到数千亿元的规模。SWIFT称，今年1月份以人民币为支付货币的地区，仍集中在香港，占约73%，其他使用人民币作为支付货币的地区，主要包括英国、新加坡、中国台湾及美国。

　　赵民忠表示，汇丰在诸如香港、伦敦、新加坡等人民币中心的实力保证了汇丰在连接在岸和离岸市场时处于领先地位。而且汇丰也是第一个能够在中国内地所有具有网点的省市开展跨境人民币业务的国际性银行。汇丰不少境内企业客户也提及未来上海自贸区是否会成为另外一个离岸点心债市场，并对此充满期待。不少境外企业客户则很关心一旦在上海自贸区注册，是否更有利于在境内市场获得股权融资。

　　“央行30条”称，“在区内注册的金融机构和企业可按规定进入上海地区的证券和期货交易场所进行投资和交易。区内企业的境外母公司可按国家有关法规在境内资本市场发行人民币债券”。此外，上海自贸区独特的金融架构——分账核算单元，允许不在区内注册的离岸机构开立非居民自由贸易账户，并可与居民自由贸易账户、境外账户以及境内区外的非居民账户之间进行资金自由划转。

　　这也意味着，对于希望在上海自贸区开展业务的离岸机构来说，在相关政策下进行贸易、融资、投资都将面临较以往更少的限制。

　　“此外，区内金融机构和企业从境外借用人民币资金的相关细节，也在央行上海总部2014年2月20日下发的关于扩大人民币跨境使用的通知中得到了明确的规定，为该业务的开展提供了具体的执行依据。汇丰会继续跟踪和研究自贸区相关的政策规定，并在第一时间推出与其相适应的金融解决方案。”赵民忠说。汇丰银行的优势在于被市场所认可的人民币领先地位，在这一领域汇丰也已经获得了大量的奖项，如在2012年和2013年亚洲货币离岸人民币调查中，获得了最佳离岸人民币产品供应商的称号。汇丰在人民币在岸市场发展中的出色表现同样被当地监管机构所认可。

　　更快推动人民币从结算货币到支付货币，再到储备货币的进程，是上海自贸区正在承担的重要职能。