互联网金融不是对传统金融的修修补补，目前还没有进入到金融脱媒的阶段，更多的是一种金融换媒，用更高效，成本更低替换传统媒介。

　　第一，互联网金融应该不是金融脱媒，而是金融换媒。互联网金融的核心是金融，金融是主语，互联网是定语，互联网是工具和手段，若干年后可能所有都叫金融，因为互联网本身已经改变很多行业，很多行业没有加互联网这个定语。互联网金融不是修修补补，而是从一开始草根金融，逐渐渗透主流的金融体系。为什么不是金融脱媒而是金融换媒？目前在整个利率市场化不可阻挡的趋势下，以余额宝为代表的在线理财和包括宜信、人人贷等代表的P2P，这两种模式应该是以银行为代表的债权中介体系最大的冲击和颠覆。“如果银行不改变我们将改变银行”，马云这句话我特别认同，1月份整个存款搬家9000多个亿，余额宝的规模已经突破4000亿。这种情况下如果说更多活期存款流失的话，你还敢不作为吗？现在非常两难的情况下选用户还是选利润，我个人认为用户是皮，皮之不存毛将焉附，各个银行都推动类余额宝产品，你不推出你的用户不简简单单是存款流失，更多是用户流失，当用户流失不可阻挡的情况下，你的基础不存在了。互联网金融核心分股权和债券，股权是投资管理公司以投资为体系，重筹虽然去年比较冷，去年7月份慢慢有点声音，我个人判断以股权制为代表的众筹平台2014年有非常大的气色。以股权重筹为新的股权交易平台的中介模式，会对交易所和类似一些做的一般的投资管理公司原有的股权交易体系中介体系发起冲击，而我们想象的股权平台不简简单单局限少量的早期天使投资。

　　第二，目前互联网金融是如火如荼，它的创业我个人认为有三个特点：一是目前整个互联网金融创业已经进入“高富帅”的创业时代，已经脱离了一台电脑，一个人，一个网站可以白手起家的时代。此前是以IT口、互联网口的人下海冲击整个传统金融，但是现在已经有更多的传统金融，包括小贷担保，包括譬如说现在央企的金控集团，包括大型的国有金融机构都已经陆续进入，如果没有一定的资源、能力、渠道、背景，目前在新兴互联网金融创业领域可能一开始就会被动；二是互联网金融的创业目前是“混搭型”团队，已经过了原来一个人单枪匹马打天下的时代，必须有团队，个人认为需要有三方面人才，第一必须有懂技术的人才，第二叫金融产品设计和金融产品风控人才，第三个必须要具备互联网的思维有互联网的运营推广人才；三是互联网的创业和互联网金融创业最大差异，互联网创业失败了，大不了从头再来，但是互联网金融创业涉及到金融，有一定严格管制，虽然目前是最好的互联网创业时代，而且监管层非常容忍鼓励金融创新，但是底线不能碰，现有的法律边界不能碰，所以说特别呼吁想从事互联网金融创业者一定从开始设立公司之前就在整个业务流程，公司组织体系上进行非常严格的规划。

　　（作者为北京软件和信息服务交易所副总裁、《互联网金融》书籍作者）