互联网金融的便利性、普惠性、高收益和以客户为中心的特点，倒逼高高在上的传统金融业开始审视自身的局限性

　　孙文秀 周洪波

　　2013年，阿里小贷及余额宝的成功，对中国金融业带来了巨大震动。互联网金融的便利性、普惠性、高收益和以客户为中心的特点，倒逼高高在上的传统金融业开始审视自身的局限性。当前银行业更多停留在传统的管理思维模式中，对未来可能面对的冲击认识仍显不足。互联网金融时代的来临，需要银行业深刻认识其带来冲击的根本原因，从思想上反省，在信息时代、普惠金融、资本要素价格市场化背景下，银行未来的战略发展方向应是实现经营管理模式的转型，认真推动传统的金融服务网络化。

　　互联网金融成功的内在原因，在于其高度契入迅速崛起的电子商务，持续推进产品创新来赢得客户和占领市场。在互联网金融模式下，其积累的大量客户信息、巨额沉淀资金和交易数据，很容易满足资金供需双方的投融资需求，从而使客户脱离对银行的依赖。

　　当前迅速发展的P2P网贷平台、阿里小贷和支付宝等新的互联网金融业态，已经突破了传统银行业主要依靠物理网点盈利的模式。国有银行需认真反省仅依靠物理网点的战略发展思路，如果不能顺势而为进行变革，则网点人员优势反而会成为成本负担。

　　无论是余额宝还是其他附带支付结算功能的货币基金产品，都对银行资金来源造成了一定冲击。当前银行存款加速向理财等表外高收益产品分流，导致负债成本持续上升，存款不稳定性加大，大型银行存款分流更为严重。截至2013年末，四大国有银行各项存款余额在全部金融机构存款总额中占比44.49%，同比下降1.83个百分点，其中，储蓄存款同比下降1.88个百分点，超过对公存款降幅，全国范围内超过半数的一级分行存款市场份额下降，国有银行存款流失压力较大。

　　虽然国有银行加强了O2O模式运用，深化电子银行领域发展，开发银行卡等现金管理工具，但应对互联网金融的挑战，传统思维不能解决问题。如移动金融、手机支付等新产品，整个市场都在争相模仿，仅仅采取跟随战略是不够的。如果不深入发现互联网金融兴起的动因，而在表面做文章，是舍本逐末，永远不会抢得先机。

　　自2010年以来，我国工业企业利润总额增长率与财务费用增长率出现一减一增的变化趋势，且呈不断放大的剪刀口，即我国企业融资成本明显偏离实体经济状况；同时，银行和工业企业利润出现明显分化，2013年前三季度，16家上市银行利润总额超过沪深两市2418家企业利润总额。银行业，特别是国有银行大而不强、产品雷同、服务意识差，以产品为中心而不是以客户为中心，应对经济和金融形势变化的能力较弱。随着金融市场改革的深入，未来存款保险制度及银行破产法的出台，存贷款必定被分流，银行业将不再享有股改红利和政策红利，将不再享有超额利润和垄断利润。

　　不仅如此，当前的互联网金融模式中，阿里小贷的目标客户小、散，以小微电商商户为主，用户群跨国界，与传统银行业在客户群定位上形成互补关系。P2P模式作为民间个体借贷行为的阳光化，能够弥补传统金融体系的缺陷，且其普惠金融和金融民主化特点，对中国的实体经济、中小微企业发展具有重要意义。

　　商业银行自诞生以来，其核心功能不断变迁，从最初的交易中介职能，到工业革命之后的资金融通职能，再到上世纪80年代的金融服务中介职能。而国有大型商业银行则逐渐演变成综合化金融服务集团，在提供金融服务的同时，也将更加注重发挥其社会功能，在配置社会资金上更加注重社会责任，而不仅仅强调股东价值最大化。

　　因此，在信息时代、普惠金融、资本要素价格市场化的背景下，银行需要调整未来的发展战略，完成经营管理转型、加强产品创新、风险管理创新、提升数据治理水平、强化新兴技术的运用，持续关注客户需求，同时关注市场的变化，认真推动传统的金融服务网络化。国有银行应该认真对接互联网金融市场，服务多年来被忽视的小微企业，实现与实体经济均衡发展。

　　（第一作者系中国农业银行青岛市分行副行长；第二作者系中国农业银行青岛市分行高级经济师)