访中国建设银行国际业务部总经理杨爱民
尽管全球经济下行压力依旧巨大，银行同业间竞争激烈，但建行国际业务在充满不
确定性的2012年依旧稳步前进。

文 / 本刊记者  丁翊轩  韦金莹

中资银行在数年前做强国际业务可谓是顺风顺水。一方面，在中国经济高速增长的背后，世界各地对华贸易需求日渐攀升，一批优良的外向型企业也异军突起，为银行业深耕国际业务提供了良好的契机；另一方面，基于业内激烈竞争，各银行不断调整发展战略，适时推出创新产品，在国际业务上可谓是亮点频频。
　　当前全球经济放缓、贸易需求下降，以及金融市场的剧烈波动、国内信贷偏紧、利率尚未市场化等一系列因素似乎要将这项正在崛起的业务拉入谷底。面对复杂的经济形势，中国银行业该如何应对？对此，中国建设银行国际业务部总经理杨爱民在接受本刊记者采访时表示，创新仍然是当前中资银行国际业务突破发展瓶颈的根本。
　　一手紧抓跨境贸易人民币结算业务，一手积极应对大宗商品市场的剧烈波动，如今，建行国际业务积极推进贸易融资便利化，在立足于服务中小企业的同时，力争树立在大行业、大系统、大城市以及高端客户（简称“三大一高”）领域的竞争优势，巩固和提升市场地位，进一步增强信贷经营能力和价值创造力，在经济下行周期中依旧稳步前进。

汇率波动：人民币国际化中的机遇与挑战
　　
　　是套利还是贸易？跨境贸易人民币结算业务在快速发展的同时，也一直饱受争议。不可回避的是，一些国内外企业利用香港与内地的两个人民币市场的汇差进行套利，已成为普遍现象。而滋生这种“跛足化”的主要原因，正是早前市场上持续存在的人民币升值预期。
　　杨爱民认为，企业的逐利性是正常行为，但如果将套利作为一种驱动，那企业和跨境贸易人民币结算业务的发展将是不可持续的。而如今，一边是跨境贸易人民币结算业务的快速发展与解决企业套利行为要求银行的产品必须跟上，一边是人民币汇率双向波动的新趋势又给银行提出了更高的要求。
　　随着欧债危机愈演愈烈，国际机构投资者已展开新一轮去杠杆化、欧洲银行从全球撤回投资，短期国际资本逐渐流出新兴市场国家日趋明显，市场对人民币贬值预期开始显现。
　　中国社科院金融所金融重点实验室主任刘煜辉分析称，今年下半年人民币有效汇率将保持相对稳定，人民币对美元汇率将维持贬值趋势。实际市场状况印证了上述判断，“最近境内外人民币利差大幅缩减，使银行在跨境人民币业务上受到很大影响。”杨爱民说。
　　企业套利与人民币汇率双向波动成为悬在银行头上的达摩克利斯之剑，迫使银行做出更进一步调整。“这是挑战也是机遇，解决跨境贸易人民币结算业务遇到的问题，最根本的是通过产品创新，”杨爱民说，“在金融市场业务、人民币衍生产品以及对冲工具上，我们有很大的深入与精细化空间，因此，如何加大创新力度，才是国内金融机构首要思考的问题。”
　　就在人民币汇率形成机制进一步市场化，人民币升值预期不再强烈之际，杨爱民早已洞察这一趋势。“在2012年初，我们建立了快速反应机制，在人民币升值时推出相关产品，在人民币贬值时期也有应对举措，而且我们强调与客户进行快速联动，及时捕获市场机遇。”杨爱民说。
　　快速的反应与持续的产品创新，是建行在跨境贸易人民币结算业务上一直保持同业领先的制胜法宝。据杨爱民介绍，目前，建行跨境贸易人民币结算产品已拥有支付盈、代付盈、出口再融资、结汇通等20多种跨境人民币服务产品，“跨境通途”已成为建行跨境人民币业务的重要品牌。
　　建行在跨境贸易人民币结算产品具备领先的优势在于：一是可以通过海内外机构联动，进行跨时区的业务覆盖；二是可依托境外金融市场向境内提供优质服务；三是建行的金融产品具备较高的技术含量，一些结构性创新产品糅合了衍生交易，能为客户提供更好的增值服务。
　　
商品融资：重在抢与稳
　　
　　近年来，由于国内投资需求高涨，中国对大宗商品的需求不断加大，但其价格的大幅波动却让人心有余悸。“虚拟经济的介入与投机炒作、流动性泛滥以及全球经济复苏疲软等多股力量致使当前大宗商品市场震荡加剧不堪，”杨爱民说，“但这也是我们的一个机会。”
　　一方面积极推出多个能够切实实现保值增值、对冲大宗商品价格波动的金融产品，一方面领先同业一步开展与第三方渠道合作，建行在大宗商品市场剧烈波动时期，为客户提供更贴身的避险融资服务。
　　杨爱民说，建行是国内首家借助第三方渠道，介入场内交易的中资银行。“我们在大宗商品贸易融资的基础上，通过第三方合作共同设计了结构性服务方案，再利用伦敦子行平台，通过场内外交易，为客户提供更适合其需求的产品。”
　　2011年开始，建行已经在青岛开展合作，对有色金属、天然橡胶等提供结构性融资服务，实现结构化的产品设计和较高技术含量的增值服务，真正深入客户的日常经营活动和交易风险管理。
　　“在这项业务上，建行产品的优势在于提高质押的同时，能够确保对冲风险，能够将银行和客户的风险锁定，”杨爱民表示，“建行的结构性大宗商品融资金融服务方案在业内首开先河，具备一定的竞争力。”
　　据了解，大宗商品融资一般分为单笔贸易货权融资、特殊承诺性额度与项目融资。银行可以充分利用其海外分支机构平台参与国际市场，帮助客户规避风险的同时，大力提升大宗商品的市场交易量。“这是我们超前的业务理念，积极参与国内金融市场交易，是我们的下一个切入点。”杨爱民透露。
　　“在市场需求和产品创新之间总有一个时间差，而这个时间差恰恰就是决定银行能够走在市场前列的关键因素。有效的快速创新，可以带来高盈利和低风险，这是体现银行业务核心竞争力的关键点。”杨爱民分析说。
　　尽管全球经济下行压力依旧巨大，银行同业间竞争激烈，但建行国际业务在充满不确定性的2012年依旧稳步前进。今年上半年，建行贸易融资投放总量超6000亿元，贸易融资累计投放量增速较去年同期增长34%，居同业前列，贸易融资投放有两个重点，一是建设银行的“三大一高”类优质客户；一是利用供应链融资等金融创新工具，扎根服务于中小企业和中国的实体经济。
杨爱民称，建行国际业务保持稳步增长的关键，一方面是在挑战和压力面前，不断加强创新产品，做好客户选择、推进业务稳健发展；另一方面是国际业务始终围绕着服务实体经济的宗旨，不断支持企业、扶持企业，与企业共成长。“这是银行业务之本。做好国际业务，既要抢占先机，也要稳字当头。”