贸易融资在较好满足客户需求的同时，也为银行在企业信用管理与资产管理上提供了准确的、及时的、全流程风险控制与授信管理平台。

文 / 中国银行江西分行公司与金融市场部（国际结算） 张慧斌

贸易融资是银行运用结构性短期融资工具对企业特定商品与服务交易中存货、应收账款、预付款等资产所提供的融资服务，是紧密围绕国内外贸易流程而提供的一系列表内外融资。

世贸组织数据表明：“全球90%以上的贸易，都有贸易信贷、保险和担保。”随着全球贸易不断交替往复且数量庞大，通过贸易融资获取银行资金支持已经成为企业越来越普遍使用的方式。因此，贸易融资市场空间广阔，银行在其中大有可为。

贸易融资业务的开展不仅加快了货物流通速度， 有力地提高了市场效率， 增强了企业间供应链紧密度， 同时也增强了银行对企业贸易支持的针对性与可控性， 使银行信贷资金安全得到必要保证。银行不再单纯看重企业的财务报表，也不再单独评估单个企业的状况， 而是更加关注商品、交易对手、市场地位等供应链交易信息，通过对货物流、资金流、信息流分析，从而使银行可针对企业运作流程的各个环节进行不同模式的贸易融资，解决公司在各经营阶段的资金需求。

贸易融资具有以下典型特征：一是贸易融资是具有自偿性资金融通工具，强调第一还款来源，即特定商品交易产生的现金流；二是贸易融资期限较短，与商品交易周期相匹配；三是贸易融资用途明确，融资仅用于企业物资采购需求；四是贸易融资以货权为中心，银行围绕企业存货、预付账款、应收账款开展融资，强调贸易真实性和操作控制。

正是因为具有以上几个特征，贸易融资在较好满足客户需求的同时，也为银行在企业信用管理与资产管理上提供了准确的、及时的、全流程风险控制与授信管理平台，主要表现在以下几个方面。

1. 授信管理信息性。

贸易融资是依据企业基础交易而设立的融资方式，这使银行可直接介入企业实际具体交易中，通过核查企业具体运作中的信息流与货物流，从而可直接地、准确地获得反映企业现实经营状况的（如交易对手、结算方式、商品价格变化等）第一手资料，为银行对客综合授信提供原始的、重要的参考信息。

而在流动资金授信管理中，银行更多是通过企业提供的财务报表信息而评判企业综合经营状况，数据信息无法反映企业具体交易活动，信息获取渠道单一，并且信息准确性与可信度不高。

2. 授信管理预警性。

贸易融资是银行针对企业特定贸易给予的短期性融资，而企业信用状况、交易顺畅与否及资金流变化将对贸易融资顺利回收产生直接影响。在贸易融资授信过程中出现的问题及异常情况往往是企业经营变化的客观表现与实时反映，这为银行提供了对企业信用及其企业行为的重要的、直接的、持续的观测平台。

知微见著，银行往往能从单笔交易中的重大变化与异常情况立即发现并分析判断出企业经营中存在的问题，使银行能更早、更及时地采取措施防控授信风险，所以贸易融资在授信管理中能起到很好的风险预警作用，这也正是，为什么企业出现资产质量问题往往首先从贸易融资上反映出来。

3. 授信管理灵活性。

相对于流动资金贷款来讲，贸易融资期限短且周转频繁，通常在6个月内，也要求银行跟单运行封闭管理。银行一旦发现企业经营问题或存在潜在信用与市场风险，可立即根据企业经营及交易变化情况采取必要风险管控措施，及时调整企业授信方案，主动压降授信限额，而贸易融资短期性很好地为银行授信策略调整提供了必要的空间与灵活性。

4. 授信管理保障性。

由于贸易融资具有“特定性、自偿性、可控性与封闭性”特征，所以银行可运用与实施有效的控制手段与方法加以控制，由于获得了货权或应收账款债权，进一步增强了银行授信资产安全保障。企业收到贸易回流资金即应归还银行融资，因此融资主体特定贸易中产生的现金回流成为便于银行专项监控管理的第一还款来源。贸易融资的风险保障比一般流动资金贷款更具有确定性。

5 . 授信管理效益性。

银行经营的最高目标是银行价值最大化。银行就是要以投入最少资源获取最大的价值回报。贸易融资基于自偿性，会降低风险，可以节约资本占用；同时贸易融资基于组合性，可延伸产品线且拓宽产品带，对资金业务、结算业务、代理保险和存款等其他产品具有显著的带动作用，可以提升银行综合回报。贸易融资是资本节约型和综合回报型产品，对于提高银行资本利润率、提升资产规模和利润水平具有重要意义。

由此可见，贸易融资在满足企业资金现实需求的同时，对银行授信管理质效提升同样具有重要意义，因此，贸易金融是现代商业银行精细化经营与管理的内在要求与现实需要。