中小企业融资是个难题，但其本质并不难看穿。

　　通过供应链金融切入中小企业市场，以“1（核心企业）+N（围绕核心企业的众多上下游中小企业）”的套路，这个切入口改变了银行对中小企业融资的蔑视态度。

　　如何玩好供应链上的“融金术”？平安银行以“online”的方式完成了降低成本、提高效率、缓释风险三大任务。接下来，物联网正成为平安银行试点的新对象。

　　难题破解

　　中小企业贷款，这一直被视作“世界难题”。

　　广东一家经营汽车的Y公司，其管理者就曾长期为融资而头疼。9月13日，《中国经营报》记者在该公司位于广州赛马场内的一家专卖店里见到了公司品牌总监张先生。2002年起，他一直在该公司工作。

　　他给记者讲述了Y公司的融资故事。

　　2002年 ,Y公司在广州开了第一家汽车销售店，这是一家典型的中小企业。由于它进入的还是一个资金占用量相当大的行业，它要用自有资金买车，然后再卖出去。一开始 没银行愿贷款给它，汽车销售公司可抵押资源匮乏、风险高。最初几年，它只能靠自有资金积累，因此公司发展相当缓慢。

　　到了2006年，Y公司进入了一个转折点。这一年，平安银行（注：前身为“深发展银行”，为统一叙述，以下皆称为“平安银行”）给Y公司放了第一笔700万元的贷款。

　　Y公司的这第一笔贷款，属于银行传统的存货融资。简单地来说，其操作流程是： 公司用自己的钱向汽车厂买车，新车到库后，把新车的“身份证”——汽车合格证拿到银行进行货押，新车总价打个6折，从银行贷出700万元。——这仍是传统的抵押性质的贷款。

　　这笔钱非常重要，获得第一笔融资后，Y公司有能力开始扩张。

　　幸运女神的眷顾并没有止步。事实上，2005年平安银行最早在业内开始了供应链金融的研究和探索，而类似Y公司这样的企业正是其供应链金融实验的最理想对象之一。2007年初，平安银行、G汽车厂、G汽车销售商(Y公司)签署了“三方协议”，Y公司涉水供应链融资。

　　Y公司幸运地赶上了供应链金融的早班车。

　　简单来说，Y公司供应链金融的流程是：Y公司向G汽车生产商下500万元购车订单，由G汽车生产商认可后通知银行?邛银行给Y公司500万元授信，此时 Y公司在银行里存入40%的保证金，即200万元；银行将500万元交给G汽车生产商作为货款?邛G汽车生产商根据订单生产汽车；新车出厂?邛Y公司从G 汽车生产商提货?邛G汽车生产商把新车的合格证邮寄给银行，作为Y公司贷款的质押物?邛Y公司卖出新车，把贷款还给银行?邛银行把合格证还给Y公司?邛Y 公司再拿合格证给购车人去办理上牌手续。

　　在上述操作中，Y公司可以被替代为与G汽车合作的任何一个经销商。这就是银行最典型的供应链金融“1（核心企业）+N（围绕核心企业的众多上下游中小企业）”模式。

　　在供应链金融中，Y公司不再是用自有资金买车，而是用银行的钱买车，融资起到了杠杆作用。而银行之所以愿意放贷给Y公司，是因为基于Y公司与大企业G汽车的订单，G汽车向银行提供了合作经销商的情况。G汽车为Y公司的融资做了信誉背书。

　　一直以来，银行为什么不敢给中小企业贷款？最大的原因就是信息不对称。一旦有了中小企业与核心企业的订单，以及其以往交易数据，金融机构不再盯着中小企业实力和抵押物信息，信息不对称的问题就基本解决了。

　　模式上线

　　出师告捷， 打造供应链金融的整个业务体系列在了平安银行战略发展规划中。

　　银行与核心企业签订了“总对总”的协议，由核心企业给平安银行推荐其供应链上的上下游客户。

　　只是，过快增长的业务让银行的传统服务承载能力很快摸到了“天花板”。

　　以平安银行广州分行为例，它突然需要面对巨大的信贷复核工作量。“外地分销商有几百台的传真机发资料过来，银行的任务量非常大。”广州分行的一位项目经 理告诉记者，由传真开始了供应链金融逐渐从线下向线上迁移的趋势。尽管后来平安银行进一步用邮件代替了传真，但银行要核对大量经销商和核心企业发来的资 料，加之银行内部支行、分行之间的大量资料，工作量仍然巨大。

　　建设互联网在线系统，让业务上线，从这时起成了一种必须。

　　2009年8月，平安银行的线上供应链系统开始测试，当年12月在广州分行开始试点上线。

　　这套线上供应链金融的特征被总括为“互动、协同和可视”。银行、核心企业、中小企业、物流企业等向彼此开放了端口，于是通过这个共同的网络平台，供应链 上的买方、卖方、银行、物流、信息服务商实现了信息共享和信息透明化。比如，Y公司在网上向G汽车生产商下订单，银行同时也能看到。在此之前，需要与企业 传真或邮件往来，银行才能了解到订单信息。

　　提高了信息利用率，为银行带来的效益同样明显。

　　银行对供应链上相关各方在经营活动中所产生的商流、物流、资金流、信息流的归集、整合和分析，又进一步为客户提供在线融资、结算、投资理财等综合金融服务。

　　从2010年以后，Y公司扩张到湖南、广西等省区，在平安银行的线上供应链系统的协助下，供应链金融也随之服务到这些地区。 平安银行给Y公司的贸易融资额度，也从最初的700万元，达到了如今的3.5亿元。

　　“如果没有借助供应链融资，我们企业不会成长得这么快。”张先生说。如今的Y公司已拥有三省近十家分店，目前还在继续扩张之中。

　　而平安银行提供的数据显示，至今已有近4000家企业采用平安银行线上供应链金融服务，近60%的客户由线下向线上供应链金融服务转化。由于起步早、体系完善，两个数字都走在了同业的前面。

　　物联网狂想

　　未来，如何由传统的控货逐步转向对信息的监控是平安银行在供应链融资业务探索上的新课题。

　　最新的试点方向是把物联网等新技术运用在供应链业务上。比如，白酒成品酒的品质很难鉴定，尤其是高端瓶装酒，品质难以鉴定是因为货源的不清晰，所以白酒 很难做货押融资。今年平安银行就尝试将RFID溯源技术运用到五粮液成品酒的货押业务中，通过RFID这种押品信息溯源、追踪方式，平安银行顺利获取了押 品货源、出厂日期、品质、收货方等等相关信息，客户以其成品酒存货作为抵（质）押品，成功地获得平安银行授信。

　　现在平安银行正在考虑如何借助物联网的信息溯源技术来进一步拓展抵质押资产的业务范围。比如，平安银行准备将物联网的智能监管技术首先在汽车监管业务中进行批量试点运用，希望不仅能降低银行的操作风险，同时，也希望能优化和改善目前存在的监管成本。