财富管理可谓是当下非常热门的一个主题，整个金融业的子行业都在涉足这个领域。近几年，银行、证券、信托以及其他金融机构在财富管理领域迅速发展和发力，而保险业的发展速度相对较慢，因此，保险业需要做一些新的尝试，扩展新的业务领域和范围，财富管理业务正是保险业的发展方向。

　　财富管理在中国的发展

　　财富管理在欧美地区已有一百多年的历史，早在19世纪，已经有很多家族型的金融机构、理财机构开始从事财富管理业务。在中国，财富管理是伴随中国近30多年的黄金发展期而逐步发展起来的，从无到有，经历了一个由简单理财到全领域财富管理的过程。随着社会发展、个人财产增长以及金融监管、社会制度、市场经济逐步完善和开放，人们对财富管理的需求和财富管理机构管理财富的能力逐渐形成。

　　综合比较财富管理的主体、核心、目标和对象，财富管理可以划分为财富1.0、2.0和3.0三个阶段。在1.0阶段之前，财富管理处于萌芽阶段，其最大的特点是，居民收入普遍很低，只能存入银行，而银行的存款利率也是法定的，不能浮动。同时，居民住房由政府按相关规定分配，没有市场化，医疗就医由单位负责报销，养老也是单位负责发放退休金。在这一时期，居民的生活状态基本趋同，收入较低，资产较少且不能流通，从而基本没有对于财富管理的需求，所以笔者认为这是财富管理的史前阶段。

　　真正的1.0阶段是从人们收入普遍提高开始的。国家不再福利分房，看病养老由社保解决，政府鼓励人们买房，从而很多人开始从事投资行业，下海经商。人们手中有了可供自由支配的资金，希望资金不仅仅获得存款利息，而是能追逐更好的收益率。当时很普遍的一个现象是，每当国家发行国库券的前一天晚上，都会有一群老年人搬着马扎坐在门口等，应该讲这个时候财富管理的需求已经出现了。这时银行发现只做法定利率的存款已经不能满足客户需求，于是开始设法推出新的产品，银行理财产品应运而生。

　　目前财富管理处于2.0阶段。2.0阶段最显著的特点是财富管理聚焦于现金资产和准流动性的资产，通过购买高收益产品，可以参与到一些与固定资产有关的，比如与房产、股市、股权交易有关的权益性资产，从而使资产增值。这个阶段百姓的财富管理需求对象是准流动性资产，因此还没有进入3.0阶段。

　　3.0阶段是当前讨论最激烈的话题，也是未来财富管理发展的方向。如今，人们的财富管理需求不仅有现金储蓄及管理，更包括个人风险管理、保险计划、投资组合管理、退休计划及遗产安排等，涉及的领域有经济、财务、法律、信息技术以及税收等方面。当人们发现自己需要一个机构来帮助自己细致地管理资产时，财富3.0阶段就到来了……（全文请阅读《中国金融》印刷版2013年第24期）

　　作者系光大永明人寿保险有限公司董事会秘书