今年对我国银行业来说是充满变革的一年。

　　国内经济增速显著回落后重新企稳，银行业利润增速放缓；央行取消了贷款利率下限，利率市场化进一步深化；科技对银行业的影响日益彰显，众多互联网公司涉足金融服务，为银行业带来巨大挑战。在此背景下，银行告别了“躺着就能赚钱”的时代，开始依托自身优势寻找转型方向，力求在严峻的环境和激烈的竞争中不断发展生存。

　　关键词1利率

　　利率市场化改革加速

　　《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中提出，要加快推进利率市场化，相较此前“稳步推进”的提法，更为积极。利率市场化改革就是“要让市场基础决定市场走势，把权力回归到市场”，从而改变由利率管制带来的资金价格扭曲的局面。

　　继去年我国将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍后，今年7月，央行宣布放开贷款利率下限，意味着贷款利率管制全面放开。10月，央行正式运行贷款基础利率集中报价和发布机制，这是市场利率定价自律机制的重要组成部分。

　　12月，停滞多年的同业存单业务重新开闸，国内银行能够以市场利率，向全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品发行同业存单。同业存单的发行银行达到10家，发行总规模超过300亿元。除了工农中建交五大行之外，还包括国开行、招行、中信、兴业和浦发银行(600000,股吧)。利率市场化进程又向前推进一步。同时，作为利率市场化的重要保障，存款保险（放心保）制度也呼之欲出。

　　对于银行来说，随着利率市场化的逐步深入，银行净息差进一步收窄，原来主要靠“吃利差”的经营模式已不可持续。再加上宏观经济下行的影响，今年银行利润增速普遍放缓。从今年前三季度上市银行财报来看，16家上市银行净利润同比仅增长13%，已无法比肩此前动辄超过20%的高速增长。

　　关键词2互联网

　　互联网“跨界”玩金融

　　今年下半年以来，以余额宝、百度百发理财，以及马云、马化腾、马明哲“三马”联手打造的国内首家互联网保险为代表的互联网金融产品异军突起，因其方便灵活、收益率高等特点成为消费者的“新宠”。在短短上线5个月后，余额宝资产规模已经突破千亿元。

　　互联网公司纷纷“跨界”玩起了金融，在银行界引起不小的震动，更使他们有了危机感。中国银行业协会发布的《中国银行家调查报告2013》显示，有超过四成的受访银行高管承认，电商企业融资服务（如阿里小贷）对银行业务影响最大，将给整个银行业带来巨大挑战。同时，P2P贷款及电商企业代销也分散了银行部分的传统贷款业务。

　　不少银行为了与互联网金融抗衡，发行的短期理财产品收益率持续高企，特别是在季末、年末等时点，“揽储”大战硝烟四起。也有的银行选择与“战友”合作抢滩互联网，如平安银行(000001,股吧)和传统基金公司联盟，推出网络理财产品。

　　关键词3理财

　　理财产品“戴起镣铐跳舞”

　　银行理财业务经过7年的发展，目前已经成为银行业务发展和经营的重点。数据显示，截至12月初,我国银行理财产品余额已达10万亿元，今年全年各银行理财产品发行量或将超过4万款。去年，银行理财产品的平均收益率为4.1%，高于一年期定期存款利率1.1个百分点。

　　理财产品在为投资者获取高于存款利息回报的同时，其风险也逐步显现。去年年末以来，一些银行客户经理私售理财产品无法兑付造成银行信誉危机；在表内贷款规模受限的环境下，部分银行大量配置非标信贷资产，加剧了期限错配问题，造成潜在流动性风险加剧。

　　今年3月，银监会发布“8号文”，对银行理财业务进行规范，要求银行对理财产品进行单独管理、建账和核算，并对“非标准化债权资产”提出了额度管理。毕马威报告认为，“8号文”反映了未来的监管方向，其目的不是限制理财产品的发展，而是提高理财产品的透明度，确保银行能够有效控制理财产品的风险。“8号文”势必倒逼银行进行理财业务转型，促使新一轮的产品创新，进而降低银行中间业务收入加速下滑的风险。

　　投资建议

　　百姓投资以稳健为主

　　浦发银行北京分行零售业务管理部何溪表示，明年老百姓投资理财仍应以稳健为主，同时根据自身情况，适当对投资品的期限长短及风险高低进行调整。

　　何溪建议，作为普通投资者，大部分资金还是应该投向储蓄及稳健型的理财产品。在购买银行理财产品时，首先要弄明白理财产品的投向，以及是银行自己开发的产品，还是第三方代销产品。如果是退休的中老年人，就应该买一些期限较为灵活、同时风险也较低的理财产品；而对于年轻家庭来说，家庭收入成长性较高，可以考虑拿出小部分资金投资一些有一定风险，但预期收益率较高的理财产品，同时还可以考虑适当投资一些指数型基金定投。

　　而对于黄金，何溪表示，此类投资与国际国内经济形势，以及各地区政局变化等外部因素关系较大，一般投资者可能无法及时掌握这些信息，不容易正确判断投资策略。如果投资者想买来保值，她建议可逢低价购买一些实物黄金，如投资金条、熊猫金币等。不过她认为短期内黄金价格波动空间不会特别大，不会像今年那样出现金价“过山车”的情况。

　　本版采写/新京报记者 沈玮青

　　大事记

　　3月27日，银监会下发《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（即“8号文”），重点规范银行的非标债权资产。

　　6月13日，天弘基金联合支付宝合作推出依托增利宝货币基金的余额宝产品，引发全民认购潮，互联网金融浮出水面。

　　6月19日，李克强主持召开的国务院常务会议上，要求加大对先进制造业、战略性新兴产业、劳动密集型产业和服务业、传统产业改造升级等的信贷支持，而对于产能过剩行业，要求严控新增信贷投放。

　　6月下旬，银行间市场经历了持续的流动性紧张。“钱荒”在6月20日深度发酵，上海银行间同业拆借利率（Shibor）隔夜和7天资金价格分别冲高到13.4%和11%，创下中国有银行间市场以来的历史新高。

　　7月5日，国务院办公厅对外发布《金融支持经济结构调整和转型升级指导意见》，提出着力调整优化金融资源配置，盘活存量资金，用好增量资金，推动经济结构调整和转型升级。

　　7月20日，中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制。取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。

　　10月25日，央行宣布贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行。

　　11月14日，余额宝基金规模突破1000亿元，用户超过3000万户。其他互联网企业如腾讯、百度等也纷纷推出互联网金融产品。

　　12月9日，央行开始施行《同业存单管理暂行办法》，几天后10家银行发行了同业存单，发行总规模超300亿。