金融界网站讯 11月14日，由财资中国联合CACFO财资研究发展中心主办的“CCTM2013 第三届中国财资年会”于北京威斯汀大酒店隆重举行。本届会议得到了行业协会和监管部门的鼎力指导与支持，与会嘉宾囊括了国内外成功企业家及银行家、政府部门及公司金融决策者、财资界专家学者等。金融界网站作为独家直播媒体对会议进行全程直播。罗兰贝格国际管理咨询公司中国区金融行业高级经理陈晓东先生到场参会并发表了题为“金融改革下银行对公业务转型之道”的主题演讲。

　　陈晓东认为当今中国经济和相配套金融改革处在一个关键时期，利率市场化速度越来越快。他从五个方面分析了银行同战略层面上的应变。

　　他提出行业专业化趋势是非常明显的趋势，特别是国内农村银行的路子，将来做银行最重要的思考是战略定位，第二个需要有客户价值和交易性产品价值驱动。

罗兰贝格国际管理咨询公司中国区金融行业高级经理陈晓东

　　陈晓东：从整个发展角度来看做总结，我们看一下当今中国经济和相配套金融改革处在一个关键时期，利率市场化现在速度越来越快，跟我们预测很可能今年底甚至明年初推出保险制度，利率市场化速度以往想象更快，所以在这个环境下，过去我们讲银行躺着挣钱时代很远。所以在银行同战略层面上进行相应的应变，我们从五个层面来看。

　　一个从未来利率市场化，汇率自由化角度，再一个从市场竞争角度，还有监管，因为银行未来监管趋势整个大环境下需要考虑的。第四就是客户的变化和我们一些产业变化，还有从投资者角度，从利率市场化的进程角度，我们可以看到很直接影响，在座银行业都越来越明显，日子越来越不好过，你息差缩小，还不能说直接融资，直接资产市场融资这都是竞争脱媒很直观的，这个大家体会比较深。实际上带来最大变化是什么？就是对我们未来持续盈利能力持续性，带来非常大挑战，或者我们一个观点就是说在未来一个从中长期角度来看，金融机构特别是银行，他的持续能力逐步的这种，面临的挑战是一个长期性这样趋势，所以如果我们来看一下，我们大概做一个分析，如果我们看一下我们这个成熟的西方那些市场，包括美国、日本，还有跟相近台湾市场，在利率市场化10年以后看到趋势非常明显，就是一个大幅度的息差缩的，目前大多数3.7净息差，台湾1.2，香港1.5，如果我们息差缩减一半，他的盈利空间在哪里？所以这个我们看目前到面临非常重要环境变化，所以这种环境变化，对银行业务模式将来影响实质性的，是深刻的。

　　同样我们也会看到，人民币刚刚几个嘉宾一直谈很多，人民币的日趋国际化，特别上海自贸区，刚才我们嘉宾已经讲很多，实际上这是对于我们未来的这个金融的自由化，我们看到加速很明显标志，从这个角度上来看，我们中国这些客户，特别是我们很多企业，有很多明显趋势，就走全球化，也就是说我们很多中资企业，包括现在看到很多中资企业在海外成立资金运营管理中心，对我们公司银行，对业务角度如何满足我们客户这样多元化趋势，这从我们未来公司业务发展角度，需要一个深入思考。

　　如果我们看一下，目前现在的在新加坡、伦敦、香港，这是三个最大境外人民币市场，特别从人民币结算量，刚才嘉宾讲人民币结算量和排名都是上升趋势，从现在看到2012年到2013年，这是很明显趋势，从他占比和他排名，所以从一个角度来说人民币在岸和离岸市场协调发展，从外部角度巨大推动转型驱动，从市场竞争角度来看，一个跨界整合，我们观测到这是目前，除了我们以往金融脱媒、技术脱媒等之外，我们认为这是面临最大挑战，因为微信大家知道对于移动挑战在于移动发现现在微信对他客户，对他收入挑战，实际上是跨界，阿里对金融银行挑战也是跨界，跨界最重要本质是他创新，改变我们未来客户行为模式和他消费模式，以及他对金融需求这样一种消费的模式，所以这个是说，我们看到将来未来跨界资源整合和改革是非常重要的。 　　第二就是说我们从企业客户角度来看，他的未来需求更加丰富，特别是大企业，在整个生命周期，他的生命周期从他的融资需求，到他整个资源的整合，到海外的业务扩展的需求，这都是多元化的，从互联网的发展，我个人认为互联网发展更多，特别是银行，特别是未来业务发展从他角度，营销服务和运营角度来看，前一段时间有一些论坛，有专家讲过未来的银行，中后台运营很有可能形成外包趋势也好，或者新整合模式，所以这是对未来这种银行业务发展，我们看到从这几个方面，这是一个。

　　再一个我们看从监管角度来看，主要从两个，一个从资本约束越来越高，而恰恰公司业务恰恰是资本消耗最高业务，这个业务上来讲，现在都在讲要做零售转型，我个人认为仅有零售转型确实很重要，但绝对不够，换句话说更重要公司业务自身转型，从现在现实讲，为银行零售业务提供未来时间和空间，这是我讲作为公司业务本身自身业务转型非常迫切。第二监管角度，监管角度越来越形成市场化监管思路，现在实际上很明确提出来推出机制，最近已经提出来了，明确了，未来在五到十年这个中国的金融乃至银行业发展来讲，我个人认为是大变革期，换句话说很有可能新一轮重组并购一个时期，当然做并购是机会，被并购也是一个机会，这是一个我们讲从未来退出机制也好，彻底打开兼并重组渠道，几个大趋势讲。

　　从客户需求讲，刚才谈到一个大企业越来越复杂，同样小企业需求也是越来越丰富，再一个很重要引起关系越来越平衡，以往都是企业比较依赖于金融的信贷，但是现在越来越多双向选择，也就是银行也好，能够给企业客户带来什么价值，为什么选你，这是很重要我们看到命题，所以说从未来，就是产业化，我们实际上现在很多看到是说，银行在做事业部，实际上最终根本一点，就是做产业行业专业化，这是非常关键趋势，投资者角度来看，一个很重要就是说，投资者越来越成熟，最近很多银行希望到香港上市，我们看到香港，特别最近上市，真正在发行的时候，发行价下行发行，所以说从资本市场包括A股也一样，真正反映股值跟我们银行反映出来财务实际上不匹配，实际上背后原因，真正从投资者角度对银行未来积聚风险，和未来业务模式还很担忧，未来几个大趋势变化，在这个基础之上，我们也看一下，在发达的这种西方成熟市场，我们看西方成熟市场，他完全解决不了中国问题，对于我们现在确实有很大借鉴意义，利率市场化为代表的这种变化，经营变化，对于西方市场整个业务发展格局，带来很大深刻变化，我们稍微总结，从客户广度、深度，业务难度，还有专业化，以及地域，以及经营效果来看，银行公司业务发展有几种模式，从全能型、交易型，行业专业化模式，反映不同将来就是说银行公司业务一定要有自己定位，这是非常关键的，所以刚才一位嘉宾说战略到底做什么？最关键做定位，做选择，在选择你要真正找到一个业务持续发展盈利模式，所以说全能型来讲我们看到大银行什么都做，最关键很广阔客户基础，面临挑战，我们看到很多银行，大银行小银行都一样，所以对于全能性银行，他最大挑战他业务成本是居高的。

　　从国内未来发展趋势来看，我们认为在有一个很重要就是交易型银行，交易型银行他是专业化分工结果，所以说对于目前国内，现在面临最大挑战是什么？就是存款，现在很多银行，但是存款最重要是什么？就是基础性负债存款，低成本，低消耗资产，对于交易型模式，也有专业化传统，未来业务模式低成本发展模式，当然花旗银行在十年前把领域带到中国，从整个业务部门体现到，从过往交易银行到现在叫财富管理中心，从区域发展再一个区域发展，现在很多银行有一个很重要就是什么？到处去跨区域也好，包括有很多扩张，所以看国外趋势，包括大家都很熟悉的富国银行，在这个基础上使得你负债成本和你的资产的收益能够在两头达到一个高效，使得你有一个比较好的能力。

　　行业专业化这个趋势是一个非常明显的趋势，特别是国内看农村银行走路子，包括国外借鉴案例，这里看纽约梅隆银行很好模式，他体现了一种大胆的取舍，明确的定位，我们现在将来做银行，我们思考有一个很重要，第一个要有一种战略的定位，要有取舍，在未来环境下，你到底要做什么？

　　第二个我们提出要有客户价值和交易性产品价值驱动，在这个基础之上要有运营和风险全方位一体化保障。