周子章

　　通过银行产权主体多元化，科学合理布局银行业金融机构，尤其设立大量小微金融机构，理该成为今后我国深化金融体制改革的重要战略举措。社区银行是未来发展的大趋势，我国社区银行的发展还处于尝试阶段，尚未有整体的发展规划与清晰的盈利模式。随着利率市场化的推进，存款保险（放心保）制度等各项措施的推进落实，民营银行机构的设立放开，中国金融改革已向金融机构体系的改革迈进。这些改革一环套一环，彼此之间相互嵌套，只有整体推进，才有望取得成功。

　　十八届三中全会召开在即，市场对金融改革给予了厚望。因为解决金融结构失衡的矛盾是未来中国金融改革的重中之重。包括金融在内的中国服务业发展潜力巨大，与主要发达国家（指年人均收入12476美元以上者）兼容性也面临前所未有的难题。舆论普遍认为，除了利率、汇率市场化，允许外资介入本国支付和清算系统，为金融服务的跨境贸易以及金融数据的跨境流动提供便利，并允许外国企业在其境内提供新的金融服务等金融市场化改革之外，未来中国金融体制改革的突破口和重点应是提高金融配置资源效率以及金融支持实体经济发展。优化金融体系结构，促进金融转型与实体经济转型相匹配。核心就是针对中小企业和微企业，建立与之相匹配的中小型银行体系。

　　央行网站上周四发布消息称，与美国联邦存款保险公司在北京签署了《关于合作、技援和跨境处置的谅解备忘录》，旨在加强双方在金融服务、存款人保护、跨境金融机构处置、危机管理和全球金融稳定政策领域的信息共享、对话交流与政策协作。这被视作我国存款保险制度筹备工作往前挪动了一小步，而这或将助推利率市场化前进一大步。

　　从金融改革的角度看，存款保险制度是完成存款利率市场化必要的配套措施，存款保险制度的建立，不仅为民营企业营造公平经营环境，而且也为中小金融机构的设立提供了制度保障。通过银行产权主体多元化改革，科学合理布局银行业金融机构，尤其是设立大量的小微金融机构，应该成为今后我国深化金融体制改革的重要战略举措。现在看来，这可能是我国金融改革最有可能率先取得突破的地方。

　　在方兴未艾的金融改革大潮中，进一步完善建立符合中国现实发展的金融机构体系的各层次覆盖，也正成为重点。

　　大家都看到了，在利率市场化方面，今后改革的难度在于如何推进存款利率市场化改革。由于放开存款利率管制的影响更为深远，所要求的条件相对更高，是利率市场化改革进程中风险最大的一步。由于眼下争议极大，推动利率市场化，首先会考量完善基准利率体系，避免恶性竞争；同时在利率完全市场化后的同业竞争中，严峻的优胜劣汰可能导致少数经营不善的金融机构退出市场，因而需要建立存款保险制度，以保护储户利益。

　　毫无疑问，利率市场化以及人民币国际化是目前整体金融改革中的大战略，但是整体战略的抓手则主要体现在区域金融以及微观的金融市场发展，而社会各界热议的民间资本金融业，则有可能成为推进金融、银行业有序竞争的重要力量。建立地方中小型银行，不仅有利于解决中小企业融资的矛盾，也有利于中国金融体系的发展与完善，多层次的金融机构覆盖，有利于形成金融机构服务的良性竞争。

　　今年以来，已先后有15家银行企业名称获得工商总局核准，引起广泛关注的有苏宁银行、华瑞银行、苏南银行等。经过近十年的金融银行业改革，目前我国的银行体系形成了5家国有控股银行、12家股份制银行、147家地方性商业银行、多家村镇银行，以及部分外资银行并存、竞争发展的多层次、多形式的格局，一个逐步开放、全方位竞争的银行业格局正在形成。

　　但是， 我国现行金融体系仍然存在两大缺陷。其一，资本市场还欠发达，沪、深股市上只有2000多家企业上市，各地除产权交易所之外，基本上不存在正规的资本市场；虽然近两年以来央行等监管层在不同的场合提出建立多层次资本市场体系，但眼下各地的金融改革还只处在探索的过程中，要真正落实更需要一段较长时间，尤其是如何应对互联网金融等类金融渠道的风险还刚刚在摸索，这对于处于市场竞争主体中的大量小微企业来说，无疑还难以大量受益。

　　其二，在银行体系内，大银行占主导地位，小型银行的数量很少，即使加上农村信用社和贷款公司，我国的银行数量也没有超过4000家，相比之下，美国有18000多家银行或准银行机构。按照市场的发展要求，我国金融机构的覆盖还很不合理，而且，银行服务的同质化倾向非常突出。我国的大银行在各地有很多网点，但是贷款却需要省级分行审批，他们的实际作用只是揽储。无论贷款量的大小，银行发放贷款的审批成本几乎是不变的，因此，所有银行都倾向于向大企业贷款，以节省运营成本。

　　另外一个值得关注的因素是，在利率市场化稳步推进的大背景下，我国社区银行的发展障碍重重。在今年年初，上海银监局下发了《关于鼓励上海银行业金融机构加强社区金融服务的指导意见》，敦促辖内各银行业金融机构积极推动社区性银行经营模式。而从2011年起，不少地方性城市商业银行或农商行便开始试水社区银行，如上海银行提出了开设金融便利店的概念，两年内就已开设100家。但目前不少城商行、农商行对其社区银行支行的定位都是“增加储蓄款项、配套发展小微企业贷款”，盈利模式相对单一。而且在现有的分支结构体制下，银行揽存行为不可避免。特别是资金相对缺乏的股份制银行、城商行，这一点表现得更为突出。

　　必须提出的是，虽然存款利率提前上调的银行会有所收益，先前拥有较多网点和同业联盟，以及发行理财产品的银行更已经尝尽了甜头，比如兴业银行。但商业银行如此吸食中小银行尤其经济发展落后地区资金的行为，对当地社会的经济发展是十分不利的，实际上这与目前全国性的商业银行资金从农村反向贷款是一样的，最终将使得农村金融发展更加萎缩。

　　社区银行是未来发展的大趋势。总体来看，我国社区银行的发展还处于尝试阶段，尚未有一个整体的发展规划与清晰的盈利模式。随着利率市场化的推进，存款保险制度等各项措施的推进落实，民营银行机构的设立放开，中国金融改革已在向金融机构体系的改革迈进。这些金融改革一环套一环，彼此之间相互嵌套，只有整体推进，才有望取得成功。

　　（作者系中国金融网分析师）