继温州金改、泉州金改、前海金改之后，《义乌市国际贸易综合改革试点金融专项方案》近日对外公布，开始探索贸易金融新模式。义乌是小商品市场非常发达的地方，当地民营企业、小微企业比较多，而且外向型企业的居多，特别适合做一些跨境金融业务的试点，因此贸易金融改革定能在义乌取得突破。同时，义乌金改模式对全国金融开放大格局而言是一次重要的试验。我国沿海地区还有不少类似于义乌的贸易城市，可以继续尝试义乌的金改模式，可以说义乌是他们的探路先锋。

　　李克强总理在英国《金融时报》撰文阐释达沃斯论坛的创新主题，传递中国将持续走改革开放之路的信号，明确“坚持改革就是创新”。中国（海南）改革发展研究院经济研究所所长匡贤明认为，一系列高层表态和相关措施表明中国金融改革的倒逼机制已经形成。“过去‘只做不说’，改革或者不改革的选择余地就大；现在‘先说再做’，而且是在国际场合，表明了新一届领导集体在推进金融改革上形成了共识以及推进金融改革乃至全面改革的勇气。”

贸易金融改革先行先试

　　《方案》指出,义乌金改的主要目标是通过加快金融改革产品创新,积极推动人民币跨境业务、外汇管理和民间资本管理创新,探索贸易金融新模式。其具体的任务包括完善金融组织体系建设、加快贸易金融产品创新、完善外汇管理机制、推动人民币跨境业务创新、发展壮大本外币兑换业务、促进民间资本服务实体经济和优化金融生态环境等七个方面。

　　义乌金融改革是针对中小企业的改革，也考虑到了产业转型的问题。之所以选义乌，是因为其经济活动是围绕小商品市场和国际贸易展开的，为全球200多个国家和地区提供小商品。此次公布的贸易金融产品、人民币跨境业务等创新，有利于义乌提升贸易便利化，构建新型外贸格局。

　　义乌是世界闻名的小商品集散地和国际贸易窗口。即使是在外需低迷、全球贸易萎缩的2012年，经义乌海关出口的小商品金额也达到119.3亿美元，同比增长20.9%。2011年义乌获批国际贸易综合改革试点后，又在建立新型贸易方式、探索现代流通方式上作出了尝试，迫切需要在相关金融支持政策上作出突破。此次公布的贸易金融产品、人民币跨境业务等创新，既有利于义乌市提升贸易便利化，构建新型外贸格局，打造层次更高、更为完整、更有聚合力的国际贸易链和供应链，又依托义乌的国际贸易优势，试点具有很大的可行性。

　　记者经梳理发现，目前国务院批复的金改方案中，各地的侧重点并不相同，且各具当地特色。

　　“规范发展民间融资。”温州金改细则的第一条，凸显了温州金改的重点任务是整顿、治理和规范民间借贷，引导民间资本合理有序的投资；珠三角金改的任务是“加快经济发展方式转变”，构建现代产业体系和促进自主创新；泉州金改的矛头则指向小微企业融资难，“探索金融服务实体经济的新模式和新途径”；上海自贸区则倾向于人民币国际化和资本项下的改革；义乌金改核心在于贸易金融。

　　此次义乌金融改革的定位是以企业为媒介，让“义乌市场”走向国际。另外，金改也将为义乌提供便捷性，让世界最好的企业能够聚集在义乌，形成一个核心的平台作用。

　　最关键的一点是，义乌这次金改不是纯粹的为金融而金融，为改革而改革。而是在一定程度上做到了义乌金融管制的放开，也考虑到了针对商业服务的金融配套的问题。总之，金融要为实体经济服务，这也是所有金改的核心。这次金改几乎都落户在具体的实体经济活动当中，同时义乌的金改要确保当地的经济活动能够进一步扩大，而不是金改以后企业家放弃商业活动转而做金融投资等。

　　全面推动人民币跨境业务发展

　　在义乌贸易金融改革创新中，推动人民币跨境业务创新显得较为重要。而且，当地在2011年国际贸易综合改革试点获批时已开始实施，即开展跨境贸易人民币结算，和开展个人跨境人民币业务试点。

　　目前，义乌市辖内所有商业银行及分支机构均可办理个人跨境人民币结算业务，个人办理时只需按照银行规定开立个人人民币结算账户，便可根据自身需求开展跨境人民币结算。除资本项目外，只要通过银行的真实性审核，个人跨境人民币结算业务没有结算金额限制，但个人在办理业务时需遵守相关政策法规。

　　中国虽然是世界第二经济大国，但中国在当今国际货币与金融格局中的实际地位与中国经济实力明显不对称。以公认的人民币国际化第一步，即“贸易结算化”来说，依然有很长一段路要走。到目前为止，全球贸易体系还是以美元为主要结算单位。中国自2009年7月启动跨境贸易人民币结算试点以来，跨境人民币业务增长势头不可谓不强劲。但人民币跨境贸易结算中出口付款比例一直低于进口付款比例，2012年全年跨境贸易人民币结算实收1.30万亿元，实付1.57万亿元，净流出2691亿元。目前我国跨境贸易结算货币仍以美元主导。在石油等极为重要的大宗商品贸易结算中，美元以95%以上的比例占据绝对主导地位，人民币要嵌入该结算体系短期内几乎没有可能性。

　　据何美华透露，最新统计数据显示，作为全国唯一的个人人民币跨境结算试点，义乌的个人人民币跨境结算金额已突破60亿元；国际大宗贸易的企业与企业之间人民币结算金额也增长迅速，日前已突破600亿元。

　　记者从义乌当地银行业了解到，义乌民间有大量的闲置资金，主要以个体工商户为主。这些钱怎么流动起来，是个一直在探讨解决的问题。现在可以办理个人跨境人民币结算业务，而且对个体工商户没有额度限制，银行只需要审核贸易的真实性。个人办理旅游、留学等服务贸易以及其他经常项目的跨境人民币结算业务，单笔收付资金在50万人民币以下的，银行可适当简化业务办理手续。

　　对在市场做生意的商户来说，用人民币跨境结算，也更称他们的心意。

　　从事小饰品进出口贸易的李老板告诉记者，以前主要以美元进行结算。但是近期人民币在升值，美元相应的在贬值，那么跟外商结算时通过美元，自己实际上是吃亏的。李老板说，汇率的波动对于商户来说都是有影响的，如果都通过人民币结算，那么赚到的钱就是实打实的。

　　“通过人民币的跨境结算,可以帮助我们规避汇率波动风险。”义乌长航国际物流有限公司董事长陈文通告诉记者。陈文通介绍,通过人民币的跨境结算,可以节约至少5%的成本,他旗下的贸易公司一年的交易量近2亿元, 这意味着他一年可以净增超过100万元的利润。

　　“义乌本身就是一个世界级的国际市场,需要更多开放宽松的金融政策与之相配套。” 陈文通告诉记者,现在的义乌,现有的金融监管还是没有跟上其国际贸易发展的步伐,期待义乌金改下更多的金融监管突破,如设立直接的人民币交易平台。

　　对企业的期待,何美华也解释,作为贸易金融创新中的一大重点内容,义乌下一步会在人民币跨境结算业务创新方面更进一步,如要鼓励金融机构根据国际贸易发展需求,加强跨境贸易人民币结算服务力度。同时还要深化个人跨境贸易人民币结算业务试点,探索符合条件的个人直接以人民币结算进出口贸易等。

　　“义支付”正在紧张筹备中

　　实际上，尽管义乌金改专项方案17日才正式披露，但很多尝试先期已经开始进行。在义乌加快贸易金融产品创新，主要体现在探索建立以高效信息系统为平台，电子交易、物流配送、仓储管理以及金融服务高度融合的一体化贸易新模式，支持设立第三方支付平台，大力发展跨境电子商务和电子支付业务。

　　在义乌的贸易金融服务方面，电子商务正变得举足轻重。何美华指出，义乌的国际贸易有别于一般贸易也有别于加工贸易，因此未来的“电商+物流+仓储+金融服务”的贸易新模式是一种趋势。

　　正在筹划中的是以贸易金融改革为核心的“义支付”。其负责方小商品城方面对记者表示，正在申请第三方支付牌照，计划为小商品批发市场官网“义乌购”上的商户提供服务，让14.6万义乌商户充满期待。但建设第三方支付平台并非易事，按照央行的要求，在央行审批前，会委托经央行认定的权威第三方检测机构对提出申请的第三方支付平台进行内部检测，以检验支付平台的技术保障是否可行。

　　据统计,当前义乌当地与周边银行往来的交易发生额一年可达9000多亿元，“如果这些交易中一部分通过线上的电子支付完成,这会是多大的一个市场？但是巨大的市场蛋糕自然会引来第三方支付牌照之激烈竞争。何美华称，义乌传统商业模式正在受到电商的冲击，发展自己的电商平台显得尤为重要。但是，支付宝、财付通和盛付通等以在线支付的交易方式，捆绑着各自的电子商务网站，因此也限制了“义乌购”的做大。中国小商品城董事长金方平期待，在义乌金改契机下,义乌企业能够获得市场准入的优先权。

　　记者注意到，在今年1月，义乌市“两区六城”建设专题组曾向义乌市委提交了一份题为《加快推动第三方支付平台建设研究》的调研报告，呼吁尽快在义乌设立第三方支付平台。如果这一计划能够实现，这将是义乌进军电子商务的重大举措。

　　何美华称，目前的义乌购，更多的是商品立体展示和宣传，也初步进行了一些交易，但支付功能因为没有牌照，所以一直未能进行，也影响了义乌购的做大。义乌金改方案获国务院批准后，义乌市政府将会为“义支付”牌照的申请创造一切条件，相信经过一段时间的努力，会拿到第三方支付牌照。

　　积极引进更多本外币兑换公司

　　义乌中国小商品城本外币兑换有限公司是义乌目前唯一一家本外币兑换公司，由小商品城全资设立。该公司总经理孙永泉对记者表示：“目前为个人提供5种货币的兑换服务，个人兑换额度为每天5000、每年5万等值美金。到10月份，会新增加5到6种外币供兑换。”

　　义乌汇聚了世界多个国家的客商，以往人民币与许多中小货币兑换多需通过美元，此次义乌金改或将为多币种自由兑换提供极大的便利，从而节省成本，提高经济效益。此外，很有可能促使义乌形成一个运行完备的衍生品市场，很多国家都很关心自己国家货币对人民币的兑换水平，此次创新或将在更大范围内为多币种自由兑换打下基础。

　　这是义乌国际贸易综合改革试点获批后出现的创新产物，目前来看效果不错，但也存在一定问题，比如个人兑换额度不高，兑换点还不够多。义乌市市长何美华透露，下一步会积极引进更多的本外币兑换公司，增加兑换网点数量，提高额度。

　　探索建立义乌非居民个人交易数据库

　　在义乌做外贸生意的很多并非当地居民，倘若监管不到位，违约、欠款等贸易纠纷时有发生，给商户带来不少损失。为优化金融生态环境，《方案》提出建设金融业统一征信平台，完善企业和个人信用信息系统，建立境外采购商信用档案，探索建立义乌非居民个人交易数据库。

　　这项工作其实已经开始进行，现在终端联网到户的商户已经有3万多户，这个征信体系如果建立起来，不仅能让“中国义乌小商品指数”更具权威，指导产业转型，同时也能为金融机构创新服务提供有效客户信息。

　　“这也是义乌金改比较独特的内容。”中国人民银行杭州中心支行助理巡视员郭安娜说，为境外采购商、外贸公司和电子商务主体等建立信用档案，是金融改革重要的基础服务，有利于防范风险、加强监管。

　　进一步鼓励民资进入银行业

　　对于《方案》提到的鼓励民资进入银行业，浙江银监局城商处处长崔安明表示，民营资本进入银行业监管层面是持支持的态度。接下来，监管层也会继续鼓励和支持民营企业参股到银行当中来，并根据国家政策要求，继续争取和推动民资进入银行业。

　　目前，义乌民资掌舵金融已有先例，如总部位于义乌的浙江稠州商业银行，其法人股占99.3%，个人股占0.7%，而国有股是0，等于完全是民资；义乌另一家独立法人金融机构义乌联合村镇银行，就有当地新光集团、华统集团等19家民企参股成立，民营资本占了80%以上。

　　义乌金改方案公布后，义乌新光小额贷款有限公司总经理王爱君嗅到了商机。

　　“方案明确支持优质民营骨干企业发起设立或参股相关金融机构，鼓励民间资本参与设立各类股权投资企业（基金）和创业投资企业（基金），这也确定了小额贷款公司未来可能发展方向。包括银监都有政策的配套和支持。以前公司发展对这一块都比较谨慎，但现在看来很有希望。”王爱君说，此次金改，在政策上为义乌民资参与金融打开了大门。

　　公开资料显示，义乌目前已有银行业金融机构23家，证券机构9家，保险机构38家，期货公司5家。准金融机构有融资性担保公司7家，小额贷款公司7家，典当行10家，金融仓储公司1家，本外币兑换公司1家，股权投资基金公司2家，投资管理类企业200多家。

　　创新政策下的困难不容忽视

　　当下，不少业内人士仍在质疑金改取得实质性进展。

　　财经评论员叶檀指出，从天津的港股直通车到上海的自贸区，再到温州的金改，都牵涉到个人资本账户放开问题，事实上一切没有真正成型，义乌到底能不能吃到“头啖汤”现在也不清楚。

　　虽然李克强在达沃斯论坛上给出了中国金融改革路线中提到，在金融开放方面，“中国还会继续推进金融领域的对内对外开放。我们会继续推进人民币资本项下的可兑换。”但具体推进表仍没有出现在公众眼前。而开放的风险是所不能预估，前一阵中国银行间的钱荒正好证实中国银行还没有做好全面开放的准备。

　　其次，民营银行的设立缺乏最基本的机制。民营银行如何避免重蹈以前的覆辙？如何挑选出真正有效的、讲诚信的银行家，金改如果真正在银行大规模铺开，原有农信社体系怎么办？是否可以通过并购重组的方式解决掉，这都需要建立最基本的激励机制。分析人士认为，应进行金融改革顶层设计，有序推进银行破产制度、存款保险制度及利率市场化改革。这样，把允许民间资本入股金融机构落到实处才会没有后顾之忧。

　　再有，民资借贷平台的交易活跃度不高一直困扰着金改的进行。叶檀认为，目前，民间资金还不是太认可这个平台。这个平台有待于改进，比如它是否可以撮合交易，是否可以建立大数据分析，是否可以和律师事务所、法律的惩处、金融的法庭结合在一起。

　　金改的一大目标就是完善借贷平台，让民间资本进入市场，通过民资的“小快灵”，繁荣民营经济。然而从温州的例子来看，被寄予厚望的民资借贷平台始终缺乏活力，叶檀表示。

　　最后的问题在于目前的金改方案都是提出一个方向，方向没有错，但是到底怎么做，就各说一套。有的官员也不太懂金融，提出来的东西和真正的金融规律相差太远。

　　那么，我国金融改革，出路究竟在哪儿呢？叶檀认为，关键是要尊重中国市场的特点和金融规律。而温州管理科学研究院院长周德文则认为，金融改革离不开中央和地方的互动。

　　对金改同样不持乐观态度的还有中国人民大学教授顾海兵。他说，一方面，市场尚没有监察等完善的标准；另一方面，值得注意的是，部分地区的试点是存在缺陷的。就大环境看，不可忽视的因素是，国内的金融市场是谁在做主体？还是五大行占据了45%的资源，且民营银行在中国还没有。另外，较真到法律层面，部分地区的试点可能还不合法。

　　金融改革是复杂的，涉及国内外，牵涉的方面较多。只能说放松监管是积极的信号，规范化金融市场是中国需要的，金改锣声虽敲得响亮，但还要看实际的效果。更大面积的全国性改革不太可能，还要根据小面积先行试点地区情况而定。

　　义乌此次金融改革是否能够取得相应成效，还要看当地政府官员是否能作出正确的政策指引，义乌金改最根本的问题是产业结构引导问题。国家可根据统筹协调发展的战略，对不同区域在经济政策有适当倾斜。

　　“总体来看,义乌主要是小商品贸易,对应的是小企业,但小企业成规模可以形成集群效应。义乌完全可以利用创新金融工具,将国际商贸城的商户资源充分挖掘出来。” 浙江大学经济学教授汪炜分析。未来力争到2020年，基本形成与义乌经济社会发展相适应的金融体制机制，在推动国际贸易发展、经济结构转型中发挥重要作用。社科院世界经济与政治研究所的宋泓表示，义乌的特色在于周边小商品贸易非常活跃，也有一定国际影响力，此次贸易金融先行先试系列举措，无疑有利于义乌扩大贸易规模、打造贸易中心品牌。