我去年在公开场合上提出“2012年是中国互联网金融元年”，今年则认为互联网金融的春天已经到来了。

　　一个问题被媒体和业界朋友反复问到—到底应该叫互联网金融，还是金融互联网？对这个问题，我认为争论概念没有意义，互联网和金融的未来趋势是要融合，共同服务于以前未曾被好好服务过的长尾人群。互联网金融来了，银行并不会被颠覆，而是被帮助、被创新。银行的核心价值是风险管理，越来越多的银行未来会把精力更多地放在产品创新上，专心做金融产品的生产，其次才是营销、渠道。

　　中外互联网金融创新之路

　　美国从上世纪90年代开始，银行就把互联网作为战略重点之一。从1992年至今涌现了很多创新模式，其中一些模式在国内已经有了“中国版”。

　　我把他们划分为3个层次：Charles SCHWAB、Scottrade、SFNB、Next Card是典型的信息平台，它们可以叫做互联网金融1.0版本；Pay Pal、Bill Me Later是交易平台，可称为互联网金融2.0版本；PROSPER、Square、KICKSTARTER这样的决策和服务平台，核心是对风险的管理，和对用户的个性化需求的满足，这是互联网金融的3.0版本。

　　笔者所从事的金融垂直搜索领域—现在大概在2.5阶段。为什么美国没有产生融360这种模式？欧美市场88%的网民在选择金融产品的时候,会通过网上进行搜索和调研。消费者有线上搜索比价的意识，但因为美国的金融产业链已经很成熟，用户通过Google就能搜索金融产品，并没有给金融垂直搜索机会。

　　而在中国，一方面普通老百姓的各种金融需求确实存在，在大中城市尤为明显；另一方面，近些年供应方发生了巨大的变化，呈现金融机构多元化、金融产品差异化趋势，让用户有了非常大的选择空间。今年以后，利率市场化会让金融产品的差异化更加明显，这就需要一个专业化的信息处理工具帮助用户决策，同时进行交易的撮合。

　　用一个比喻就是，银行寻找优质客户的过程好比炼金，融360做的是从泥沙中筛金矿的工作，我们帮银行把最累的活做了，而把金矿炼成金币的过程交给银行自己来做。国内互联网金融来势汹汹，其中不乏“中国创造”。如果未来几年中国互联网企业中诞生一家世界500强企业，那么一定是互联网金融的企业。

　　互联网金融从1.0版本到3.0版本，前行的方向始终围绕一个核心诉求—高效率地解决用户的个性化需求。其中有几个关键点值得注意：

　　1.互联网成为对小客户进行大规模整合的重要平台；

　　2.利用网络和移动端实时、全时、全天候、多样的特性，提供方便、安全、高效和专业的金融服务；

　　3.每个人的融资、理财和其他金融需求都是独一无二的。

　　明天是“小融”用户的

　　互联网金融来了，谁是最大的受益者？马云说中国金融体系有80%的客户没被服务到。从我们的调研结果来估算，接近90%有金融需求的客户，在传统金融体系中未曾获得满足。我把他们称为“小融”用户，谁牢牢地抓住了小融用户，谁就能在互联网金融时代占据竞争的制高点。

　　“小融”是谁？简单来说，80%~90%的长尾用户，他们的金融需求既小额又个性化。在为工业时代设计的传统金融服务体系中，金融机构“嫌贫爱富”，小融用户未曾被好好服务。而在互联网金融时代，小融用户能和“大户”一样获得专业而细致的金融服务。小融用户有三种：小微企业、个体工商户、小白用户。其中小白用户数量最多、年纪最轻。

　　小微企业为社会创造的价值与其获得的金融资源相比，明显是不匹配的。中小微企业虽然贡献了60%的GDP，但贷款占比只有10%多一点点。小微企业“融资难”喊了多年，目前国内中小微企业90%以上都没有和金融机构产生任何借贷关系。而在美国，小微企业贷款占贷款总量的35%，在亚洲的韩国、日本及中国台湾地区这一比例达到60%多。

　　个体工商户没有固定工资，没有抵押物，很难满足传统金融机构的资质要求，融资能力比小微企业更弱。这两大市场的需求，曾以民间借贷、小贷公司、亲友借款等形式有限满足，现在互联网金融给了小微企业主与个体工商户一个新的机会。

　　对广大小白用户而言，贷款是一个生活化的需求，每个人一辈子至少有一次信贷交易，那就是房贷。很多人还会有多次信贷交易，例如信用卡分期付款，贷款旅游、培训、装修，甚至贷款租房等等。

　　目前中国金融服务业占GDP的比重不到20%，而美国金融业及相关服务业占GDP的比重在70%以上。从欧美经验来看，当人均GDP达到8000美元时，会出现一个金融服务需求的拐点。去年北京人均GDP约为13700美元，深圳人均GDP近2万美元，成都接近1万美元。

　　7月下旬贷款利率放开，标志着金融改革迈出重要一步，对个人和小微企业用户是一个重大利好，因为以后银行将从“吃利差”转向以专业服务争夺用户。银行同业竞争加剧，未来可能一部分银行会专注于服务大企业大客户，一部分银行将改变传统“贷长、贷大”的信贷模式，把更多的信贷资源投向小微企业、个人消费领域。这就意味着，优质用户能以更低的成本从银行拿到贷款；并且一些高风险用户可以通过高利率来得到服务了。市场细分的同时，银行还得努力拼服务，例如申请条件放宽、放款速度加快，甚至上门服务，真正转向“用户中心”。

　　如果说过去10年是电商的10年，那么未来10年是互联网金融的10年。“金融改变生活”即将在中国发生。

　　（本文作者为融360联合创始人、CEO，本文仅代表作者本人观点）

　　作者：叶大清