小微企业金融服务

　　如果你想创业还缺资本金，或者你的企业刚成立不满一年，除了金额有限的创业贷款，确实不太可能从银行融到资金。毕竟银行不是风投机构，它不可能去支持还看不到未来的小微企业。

　　如果你的企业已经在市场上找到了立足之地，有了自己的经营之道，如果你是一个诚实守信踏踏实实做事的企业主，银行其实很愿意把钱贷给你。只是在茫茫商海，银行很难准确地发现你。

　　那么，对于那些想认认真真做企业且已经找到生存之道的小微企业主而言，银行等金融机构如何创新产品，为这些小微企业主提供服务？

　　探索新的共保体模式

　　交一笔保证金，加入一个互助共保的团体，这成为小微企业从银行获得融资的新模式。杭州银行的“微贷保”、中信银行的“商会种子基金”、民生银行的小微企业合作社，都是探索这个新模式的几个样本。

　　近两年担保圈风险频发，过度的互保和联保让不少优质的小微企业吃了哑巴亏。联保的初衷即是在于联合企业共同融资，它的弊端也在于优质企业为经营困难的企业承担了更高的风险。

　　而这些互助共保的团体，依托全体成员的信用，不要求“强担保”，更不要求抵押，而是将规模相称的小企业和银行联起手来，运用‘大数法则’，采用‘市场机制’，分散个体企业融资风险，使小企业成功融资的同时，只需承担较低的有限责任担保。

　　这类模式运作的方式大体相同，需要一定数量的小微企业，每家成员企业需要缴纳一笔风险保证金，而企业需要承担的最大风险就是这笔保证金。比如杭州银行的“微贷保”，要求贷款企业向信用资金池缴存13%的保证金和2%的风险金。中信银行在丽水试点的“商会种子基金”，企业按申请贷款金额的20%出资进入该种子基金。民生银行杭州城东支行成立的小微企业合作社，按照每户企业交的贷款风险保证金放大一定的倍数进行融资授信，参加基金的人数越多，保证金比例越低。

　　尝试多元化融资渠道

　　小微企业抱团发债、低门槛的股权融资、创投风投的参与，多元化融资渠道的兴起正在为小微企业营造更好的融资环境。

　　去年刚成立的浙江股权交易中心，为小微企业直接融资搭建了很好的平台，最近两只小微企业私募债刚刚发行。接下来，浙江股权交易中心计划以每周一只的频率推出小微企业私募债。

　　改变小微企业直接融资比例过低、渠道过窄的现状，这也是政府正在努力的方向。上个月，发改委发布《关于加强小微企业融资服务支持小微企业发展的指导意见》。上述《指导意见》主要有两大亮点：一是支持符合条件的创业投资企业、股权投资企业、产业投资基金发行企业债券，专项用于投资小微企业；二是扩大小微企业增信集合债券试点规模，在完善风险防范机制的基础上，继续支持符合条件的国有企业和地方政府投融资平台试点发行“小微企业增信集合债券”。《指导意见》的发布为小微企业提供了一条更便捷、成本更低的融资通道。

　　观点

　　建立更广泛的信息共享平台

　　杭州银行小企业业务部副总经理冯世鹏认为，要解决小微企业融资难，应从更广的范围来说，建立一个信息共享平台。在这个信息共享平台上，不仅可以查到企业的贷款信用记录，也能看到企业在工商、税务、电信等其他领域的信用记录。

　　小微企业融资难的一个原因是信息管理的问题，信息不透明使得银行不敢轻易放贷，很多小微企业融不到钱。比如很多小微企业没有报表，财务信息不规范，经营信息不全面，银行很难用传统的标准来判断企业的还款能力。

　　同时，如果这家小微企业从来没有在银行贷过款，企业主本人也查不到贷款记录，这意味着，在银行内部的征信系统上，这家企业和企业主本人的信用记录是一片空白。

　　泰隆银行杭州分行有关负责人也表示，银行愿意借钱给企业，前提是确信这家企业会还钱，这包括还钱的能力和还钱的意愿。因此企业和企业主的信用十分关键。面对大部分企业的财务报表不完整、提供不了有效抵押物的现状，泰隆银行通过造不了假的电表、水表，来客观反映企业生产情况，通过周围朋友眼中企业主的人品和产品销售的渠道来了解放贷的风险。

　　观点

　　找“门当户对”的贷款银行

　　宁波银行杭州分行零售公司部副总经理李政认为，很多小微企业去银行融资遭拒，是因为它们找错了门。大银行主要服务的还是中型、大型企业，对这些银行来说，一笔1000万的贷款和一笔100万的贷款，在整个调查审核流程上付出的成本差距不大，因此大银行的信贷员没有足够的动力去为小微企业服务。而一些专注于做小微企业生意的小银行，其自身定位就是为小微企业服务，其客户群是小企业而不是大企业。对小微企业而言，找“门当户对”的银行，才能事半功倍。

　　他山之石

　　美国小企业的融资之道

　　在美国，存在着一个叫做联邦小企业管理局（以下简称“管理局”）的官方组织，它主要为小企业提供融资方面的服务。在美国，中小企业融资主要依靠三个渠道进行，一是从商业银行直接贷款；二是从投资公司融到钱；三是政府提供财政补贴，在这些过程中管理局始终贯穿整个过程。

　　美国商业银行一般来说不愿为中小企业提供贷款，在此情况下，管理局会为资质优良的中小企业提供担保，利率一般会比大企业高2—5个百分点。

　　美国的投资公司很多也很活跃，基本上能覆盖众多中小企业。这主要是因为，这些公司能从政府得到低息贷款优惠，进而利用这些资金投资那些优质的中小企业。

　　如果管理局为某中小企业做了担保还无法融到钱，管理局会直接向该公司发放小额贷款。

　　同时，美国具有完善的信用担保体系，他们在管理局和商业银行为中小企业提供贷款时，将依据该企业的信用等级来进行筛选，美国共有三个主要的第三方信用评价机构，他们会为需要融资的中小企业进行信用打分，信用打分的高低直接决定该企业可以融到的资金规模。