进入21世纪以来，国际分工深化、新兴市场国家整体实力上升，国际经贸格局发生巨大变化。其突出表现是，发达国家对世界经济的贡献持续下降，发展中国家在国际贸易中与发达国家平分秋色。

　　然而，当前国际金融体系格局却没有顺应这种变化，难以适应发展中国家贸易、投资与经济发展的现实需求。不少发达国家借助成熟的金融市场，过度追求虚拟经济带来的超额利润，长期实施宽松的货币政策，放松金融监管，导致危机频发。因此，本轮国际金融危机发生后，从根本上消除国际金融不稳定性的呼声格外强烈。

　　新兴市场国家和发展中国家在现今国际金融体系中地位较弱，在国际金融体系改革、纠正金融监管失当方面没有发挥相应影响力。因此，应继续稳步改革和完善国际金融体系、提高发展中国家的话语权和代表性。

　　国际金融体系改革的目的是维护国际金融稳定，消除金融危机频繁发生的制度性根源，促进世界经济健康发展。为此，必须调整主要国际金融组织的治理结构，重建金融服务于实体经济的理念，各国当共同作出努力。

　　一是实施双边或区域货币安排。世界经济多极化、贸易区域化，地缘经济使相邻国家经贸关系紧密，使用双边货币或区域货币更符合本国利益和市场经济要求，欧元就是在这种内在要求下诞生的。作为东盟、非洲和拉美等不少国家和地区的重要贸易伙伴，中国建设人民币离岸金融市场，推动人民币贸易计价结算，为世界以及主要贸易伙伴提供一个价值更稳定、使用更便捷的货币，为世界经济稳步增长提供机遇。

　　二是力促二十国集团成员的宏观经济政策协调。世界经济大国的财政货币政策，通过影响投资与消费，经由贸易与资本流动渠道，会对其他国家带来意想不到的外部效应。因此，各国都面临如何调整经济结构、扩大贸易、增加就业的难题，但因发展水平、市场结构、管理制度存在差异，经济政策也会不同。缺乏沟通协调，各国政策在溢出过程中会相互打架，政策效力相互冲销，不仅难以达到预期目标，还会影响世界经济形势。金砖国家对话机制和金融合作机制的建立，表明新兴市场国家在宏观经济政策协调方面取得了长足进步。

　　三是倡导金融为实体经济服务，从理念上降低危机发生可能性。使用价值与价值的分离，使金融可以脱离实体经济自我膨胀。本轮国际金融危机，是近20年来以华尔街为代表的国际金融体系过度杠杆化、虚拟化的结果。各国金融监管当局对高风险的金融创新均持审慎态度，注重在市场效率与金融风险之间保持平衡，避免承担过度金融风险。将金融服务实体经济理念植入国际金融体系的治理机制中，化作相关的监管制度，国际金融危机发生的频率将大大降低。

　　（作者为中国人民大学国际货币研究所副所长）