风险管理始终是融资租赁业发展的重要内容之一。在30余年的发展中，由于对经营、利率、法律等风险的重视程度不足，融资租赁曾在一段时间内盛极而衰，本世纪初曾经一度处于停滞。2007年后，随着我国经济的发展，商业银行进入金融租赁，融资租赁行业规模迅速壮大。几年间，融资租赁总资产规模由几百亿元迅速上升到目前的1.5万亿元。由于融资租赁涉及复杂的交易结构设计、担保法律、风险控制及税收筹划等，如何提高运营风险管理水平面临着严峻挑战。因此，在融资租赁突飞猛进之时，需要加强风险控制，确保融资租赁行业健康发展。

　　多头监管

　　风险管理程度各异

　　融资租赁是一个复杂的行业。由于历史的原因，同样一种业务形式被区分成三种不同的形态。金融租赁公司由银监会审批、监管；外商融资租赁公司根据注册资本大小由商务部外资司和省级商务主管部门审批、监管；而内资试点融资租赁公司则由商务部流通发展司和国家税务总局共同审批和监管。基于监管审批部门的不同，对各种类型的融资租赁公司风险管控的程度不一。对于金融租赁公司，监管部门根据2007年的《金融租赁公司管理办法》对其实行严格的准入和管理。该办法从资本充足率、单一客户融资集中度、单一客户关联度、集团客户关联度、同业拆借比例等方面，对金融租赁公司制定了标准的监管指标，并对金融租赁公司信息披露、风险资产管理、呆账准备制度和及时足额计提呆账准备等作出规定。对于内资试点融资租赁公司，审批部门早在2004年就要求做好试点企业监管工作，2006年，又要求建立健全内资融资租赁监管机制，并要求建立和完善试点企业退出机制，对内资融资租赁企业制定经营业绩考核期。对于外商融资租赁公司则根据相关管理办法规范其经营行为，防范经营风险。不过，业内人士称，从实际来看，在过去很长一段时间内，对外商融资租赁公司和内资试点融资租赁公司总体上重视程度不够，“重审批、轻监管”的意识还比较普遍，监管实质上形同虚设。举实例说明，如每年对于融资租赁资产规模的统计，金融租赁公司的数据翔实而准确，而另两类租赁公司数据则很模糊。由于融资租赁业务向承租人提供实物设备，而非直接发放资金，资金流向可控，所以相对而言发生金融风险的可能性较小，这也是行业目前尚未发生系统性风险的原因之一。

　　风险常在

　　业界高度重视

　　风险管理水平的高低是衡量融资租赁公司是否具有持续经营能力的关键。租赁公司经营的是资金和信用，只有有效地防范经营风险，才能保证资金的安全，才能创造效益。民生金融租赁股份有限公司副总裁张博认为，融资租赁公司有信用风险、资产经营管理过程中产生的风险、市场风险、操作风险及流动性风险五个方面的经营风险，风险贯穿融资租赁的全过程，因此各融资租赁公司对风险管理应加大重视。

　　工银租赁有限公司在筹备初期就下大力气完善风险和内控管理，坚持重视风险防控工作，通过一系列工作措施，初步建立起一整套风险防控体系，并开发出国内第一个全功能的租赁信息系统，风险管理与内控体系成为其业务快速健康发展的一道有力屏障。工银租赁做到了识别风险、承担风险和管理风险，并合理配置负债与资产。据了解，工银租赁“一个核心、三个维度、六大系统”的全面风险管理体系已经成为我国租赁行业风险控制体系建设的基本模式。国银租赁股份有限公司则建起了由董事会、经营管理层、相关部门组成的全面风险管理体系，形成了覆盖全业务流程、全业务线条和全员参与的风险管理流程，实现了对业务全流程的风险管控，由被动的风险控制转变为主动进行风险防范和有效管理。而不少的外商融资租赁公司则沿袭“浙租模式”的做法，以有技改需求的制造企业为主要客户，对于租金收取则“押一付三”，防范可能发生的风险，确保租金的收取。

　　风险防范

　　有望进一步加强

　　金融租赁公司属于非银行金融机构，而外商融资租赁公司和内资试点融资租赁公司则是一般商业企业， 虽然三类融资租赁公司行业属性不一，但却是一个整体。如果某个融资租赁企业出现风险问题，全行业将受到影响。如2012年，一些厂商系的租赁公司背离租赁主业成为厂商的销售平台，“零首付”工程机械设备租赁给其带来大量的应收账款拖欠，从而对整个融资租赁行业带来不利。

　　加强行业管理，保持融资租赁业持续健康发展已成为业界共同的呼声。早在2010年首届中国金融租赁高峰论坛上，原银监会副主席蔡鄂生就指出金融租赁公司应当合规经营，严控风险，健康发展。他要求金融租赁公司要按照监管部门设定的资本充足率等监管指标开展业务，建立和完善符合金融租赁业务特点的风险识别、量化和控制体系，严控风险。商务部相关领导近期也提出融资租赁业应提高发展质量，增强企业经营和风险管控能力。为规范融资租赁企业经营行为、防范经营风险，商务部起草了《融资租赁企业监督管理办法（征求意见稿）》并向社会公开征求意见。

　　由于法律环境不健全给融资租赁的风险防范和行业发展带来一定的困难。融资租赁人士屈延凯表示，法律缺失致使融资租赁公司合法权益受到侵害的案例时有发生，严重阻碍了融资租赁业的发展。比如，虽然在《合同法》中设了融资租赁专章，但因为《合同法》是债权法，对取回权、登记、善意第三人取得等问题都没有进行明确规定，也不可能就出租人的物权保障做出完善的规定。而《物权法》对动产的物权、租赁资产的登记也并未做出明确的规定，且其中的善意取得制度，使出租人面临盖章第三人对出租人权益侵害的严重威胁，这些也给融资租赁风险管控带来困难，因此，在今年的“两会”上，为融资租赁立法成为众多人大代表和政协委员的呼声。

　　融资租赁

　　融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。