余丰慧(知名财经金融评论员)

　　中国银监会主席尚福林上周六在2013年陆家嘴论坛上表示，“允许尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行”，是继上月中旬国务院常务会议指出探索设立民间资本发起自担风险的民营银行和金融租赁公司、消费金融公司等之后，监管部门对民间资本发起设立民营银行进入到启动实施阶段。这是我国金融体制改革具有里程碑意义的重要事件。

　　从银行板块看，改革开放初期，我国工农中建四大行是按照服务领域和行业划分与命名的，当时把四大行称为专业银行。上世纪90年代末四大行剥离了不良资产正式向商业银行转轨。从2004年后，四大行逐步改制上市。此后，招商银行、广发银行、浦发银行、中信银行、兴业银行等区域性(后来有些变为全国性)的股份制商业银行应运而生。同时，外资银行也开始大踏步进入到中国内地，从开始的单纯外汇业务转为现在逐步开展人民币存贷款业务。

　　国有大型银行、地方性股份制银行一个鲜明特点是，要么国有独资，要么国有控股。民间资本独立创办商业银行一开始几乎没有，后来民生银行等成立也不过是星星点点罢了。也就是说，我国民间资本、民营资本创办商业银行一开始几乎是禁区，后来准入审批相当困难。这不但造成了在银行业之间竞争失衡和效率损失，更大的影响是，使得银行业信贷资源配置严重失衡和不公——— 国有或者国有控股银行在资源配置上青睐于国企、大型企业、上市公司、行业性企业等，大量信贷资源都配置到了这些本来资本资金就相当充裕的企业之中，而急需信贷资金支持的中小微企业却苦苦得不到贷款甘露。

　　在夹缝中艰难生长的中小微企业声嘶力竭呼吁给予信贷扶持和倾斜，但至今都没有实质性进展。2008年金融危机及后来的欧债危机使得珠三角、长三角出口型中小微企业生存环境越来越恶劣。国家顺应经济金融发展大势，适度放开放松了民间资本资金市场，先后允许成立村镇银行、小额贷款公司、担保公司等，并在温州开展金融改革试验区，同时对民间借贷融资监管也适度放松，网络P2P(人人贷)模式应运而生。不可否认，这从一定程度上激活了死水一潭的中国民间融资市场，一定程度上对中小微企业起到了一定的支持扶持作用。但另一个问题出现了，那就是民间融资由于缺乏监管、难以监管，演变成高利贷的风险正在加剧。

　　目前，在社会融资总额中，银行贷款融资已经不足50%，而其他社会融资渠道融资已经攀升到50%以上，一大部分就是民间资本资金。随之，一系列金融风险正在迅速聚集。包括小额贷款公司、担保公司等在内都不在银监会、央行的正规监管之内，民间借贷、网络P2P(人人贷)模式等就更没机构监管了。与此同时，商业银行看到民间借贷包括小额贷款公司和担保公司高息放贷，许多行采取了拆给其资金的做法谋取高利，而不愿意再发放基准利率上浮一点点的正常贷款。不但整体上抬高了社会融资成本，而且大部分资金都在金融市场倒腾转悠牟利，根本进不了实体经济。同时，一旦资金链条断裂，必将发生包括银行在内的系统性、全面性金融风险。

　　怎么办？既要立即加强对民间融资特别是高利贷融资以及影子银行的监管和整顿，更要给庞大的民间资本资金以出路。两大措施已经被倒逼得不改革不行了：一是放开民间资本独立自主兴办商业银行，把在市场中横冲直撞的民间借贷、影子银行资本“招安”吸纳进入民营资本创办的银行里，彻底纳入到正规金融监管范围之内，这是化解民间融资以及影子银行等笼子以外金融风险的最佳出路，更是支持中小微企业乃至整个民营经济发展的重大举措；二是加快利率市场化改革步伐。

　　金融资源配置存在严重不公，中小微企业、农村农业以及民营经济的金融资源饥渴，特别是外资银行长驱直入中国内地，已经没有任何理由不放开民营民间资本发起设立银行了。这将从根本上解决我国银行业缺一条腿的问题，也将使得巨大的民间资本在银行业一展拳脚，更将会产生鲶鱼效应，带来市场化机制高效配置金融资源的结果。