2012年末，昆仑银行存款同业、可供出售金融资产、持有到期资产业务占总资产比重分别达到26.25%、11.70%、10.80%。

　　理财周报记者 陈虹霖/上海报道

　　近日，昆仑银行发布2012年报，因其资产飙升、不良率激增至1.8%引发市场关注。数据显示，昆仑银行2012年的资产总额已达到1848.15亿，2008年其重组之前的资产规模仅38亿，4年飙升50倍，成为城商行扩张中的非典型案例，而这一切与其强大的股东中石油之间有着千丝万缕的联系。

　　背靠中石油的另类扩张

　　昆仑银行前身为克拉玛依市商业银行，2009年4月，中石油将其收购并改名，作为中石油旗下“昆仑系”的一部分。依托大股东中国石油，昆仑银行将大型央企、石油石化产业链上下游企业、石油员工和矿区家属作为主要客户群。

　　随后，昆仑银行开始步入高速扩张的轨道：2008年资产规模38亿、2009年216亿、2010年500亿、2011年1302亿、2012年1848亿。虽然近年来城商行扩张步伐普遍较快，但昆仑银行4年飙升50倍的速度绝无仅有。

　　据了解，目前昆仑银行已经在克拉玛依、独山子、乌鲁木齐、库尔勒、吐哈、大庆、西安等地开办了分支机构，其北京、沈阳、哈尔滨、成都等分行也在筹建之中，该行2012年新增分支机构达10家，增长33.33%。而2009年期间，昆仑银行仅在乌鲁木齐新设了分行。4年时间，昆仑银行俨然已由一家名不见经传的小银行彻底蜕变。

　　“和一般的城商行不同，昆仑银行很多业务都是围绕石油贸易展开。”某大型城商行人士对记者称，据了解，近年来昆仑银行正着力发展石油贸易产业链金融，打造了中石油产业链贷款“油企通”，与石油天然气终端销售战略、大型石化基地建设、储运港口码头建设战略相协同，解决能源产业链上下游小微企业融资。同时还与加油站网点结合，打造结算、信用、加油一体的“昆仑卡”项目。

　　据悉，2012年末该业务贷款余额已占全行公司贷款余额的12.50%，石油产业链客户已占昆仑银行对公客户总数的50%以上，“昆仑卡”项目也为该行拉来不少存款。

　　消失的200亿低息贷款

　　另外，背靠中石油，昆仑银行从未为存款发愁，2012年末，该行存款已突破千亿元，为1048亿元，4年前这一数字仅为31亿元。不过其存贷比一直偏低，2012年其存款突破1000亿，而贷款仅为413.63亿元，存贷比为31.79%，之前两年甚至低于25%。

　　而这413.63亿元贷款大部分也都来自中石油。公开资料可查，从2011年底到2012年初，不到半年的时间，中石油至少从昆仑银行处借款300亿，其单一客户贷款集中度之高已有超标之嫌，不过2012年年报并未对该指标进行披露。

　　2012年3月，中石油发布2011年报，其“金额前五名的长期借款”处悄然出现了昆仑银行的名字。中石油从昆仑银行借款100亿，借款时间为2011年10月20日—2014年10月13日，利率为5.81%，低于当时6.65%的三年期贷款基准利率。

　　紧接着2012年8月中石油发布2012半年报，昆仑银行已经在其“金额前五名的长期借款”中排名第一，与中石油再增加一笔200亿的长期借款，时间为2012年3月19日—2022年3月14日，利率为4.84%，远低于7.05%的五年以上贷款基准利率。

　　然而，今年3月份中石油公布2012年报，这笔金额为200亿的长期借款却在“金额前五名的长期借款”一栏消失不见，仅剩下借款时间为2011年10月20日—2014年10月13日的100亿借款。

　　如此突然消失的贷款，与监管部门对单一客户集中度的要求不无关系。年报显示，2012年昆仑银行资本净额141.7亿，单一客户授信集中度严重超标。

　　另外值得关注的是，2012年昆仑银行的不良贷款率已由0.03%激增至1.80%，一改以往不良率连续三年下降的态势。

　　昆仑银行年报中透露，“2012年资产减值损失5.84亿元，比上年增加3.07亿元。主要原因是本年贷款根据监管要求和行内政策风险管理要求，将天盛和中基公司贷款划入次级类，并依据个别认定法计提减值准备 2.22亿元。”

　　然而，昆仑银行去年拨备覆盖率却迅速下降，2012年其拨备覆盖率为132.29%，2011年期拨备覆盖率则高达5967.84%。

　　票据、同业联动激增

　　虽然傍着中石油的大腿，昆仑银行已保持了4年的高速扩张，但其业务结构却长期存在不平衡，相比对公业务的强势扩张，零售明显偏弱。

　　截至2012年末，该行贷款总额413.63亿元：公司贷款余额313.82亿元，其中中小企业贷款余额177.99亿元，同比增长107.66%；石油产业链贷款余额54.48亿元，同比增长84.86%。而个人贷款余额仅为9.33亿元，除此之外便为票据贴现金额。

　　从存款来看，2012年昆仑银行客户存款达到1048.30亿，其中个人存款刚突破百亿大关为112.68亿、公司存款余额429.39亿元。不过，按其披露的上述公司存款与个人存款数据，两者相加仅542.07亿，与1048.30亿客户存款总额相差甚远。剩下的506.23亿存款从何而来？

　　“大部分银行的存款一般就个人存款、公司存款两项，部分银行还包括财政性存款、机关团体存款等。”某商业银行负责计财的人士告诉记者，这意味着昆仑银行将近一半的存款是来自除了个人、公司存款之外的机关团体存款等。

　　另外其存贷比较低的情况也未能有大的改善，在如此低的存贷比下，昆仑银行的资金大幅进入了存款同业、可供出售金融资产、持有到期资产业务、买入返售类资产。2012年末，其贷款占总资产规模为21.85%，而存款同业、可供出售金融资产、持有到期资产业务、买入返售类资产的占比分别达到26.25%、11.70%、10.80%、7.03%。据了解，其2012年债券交割总量已达到1.9万亿，增长迅猛。