急拓融资渠道，中小开发商谋划赴港IPO

　　南都记者昨日从中原地产研究中心获悉，3月房企赴港融资再活跃，共有9家知名房企赴港融资共40亿美元。

　　同时，不少中小房企正谋划赴港上市。“受限于融资渠道，房地产行业资金状况仍不容乐观。”广东省房协秘书长王韶向南都记者表示，随着海外项目的增加，房企积极赴港上市融资或发行海外债券将成为趋势。

　　密集赴港上市融资

　　“3月知名房企赴港融资共有9家，在经历了2月春节的低谷之后，市场再度活跃。”中原地产研究中心负责人张大伟告诉南都记者。而在2012年全年，知名房企海外融资额仅百亿美元左右。

　　一位开发规模达百亿的广东开发商告诉南都记者，内地房企赴港融资的意向非常明显，“未来几年，我们肯定也是要慢慢等这个机会，并不断做相关的准备。毕竟房地产对资金的需求太重要了。”

　　据路透社报道，至少有六家内地房地产商正准备今年在香港上市筹资共16.5亿美元。拟于二季度启动上市交易的企业包括广东的龙光地产，拟募集金额3亿美元；江苏的五洲国际，拟募集金额为2亿美元；深圳的毅德地产，计划募集2亿美元。

　　另有三家内地房企计划今年下半年上市，包括重庆的协信集团、北京的金辉中国以及山东的金山地产。其中，协信计划募集3 .5亿美元。金辉由美银美林负责4亿美元的交易。花旗正安排金山地产2亿美元的上市计划。

　　南都记者从上述一家投行人士获悉，这些举动的真正用意在于，借助上市公司的地位和平台，展开有效的海外融资以及其他各种融资，“这样他们可以在离岸市场发行债券，以相对较小的成本融资。同时内地银行一旦放宽向地产商贷款的限制，已经上市的房地产企业可按更好的条款获得银行贷款。”

　　内地房企境外发债总额已超去年

　　据中国指数研究院发布的数据，截至3月中旬，今年已有21家内地房企在境外发债，融资额高达570亿元人民币，去年全年这一数字是600亿元。近期又有旭辉集团、万科香港、绿城中国、融创中国、华南城、首创置业等房企发行了不同规模的债券。至此，内地房企今年以来的境外发债总额已经超过去年全年。

　　“不管从长期，还是短期看，银行将来放贷给房地产行业，特别是放按揭贷的动力都是越来越弱的。”广证恒生证券高级研究员邹卫向南都表示，一方面房企投资偏谨慎，注重资金链安全，另一方面要设法拓宽融资渠道。这也解释了房企对境外发债的积极性。