上市银行年报大戏渐近尾声，在依旧耀眼的“巨额盈利光环”之下，逐渐蔓延的不良贷款阴影，让人们为中国银行业资产质量捏了一把汗。2009年以来的信贷爆发式投放，让商业银行赚取了丰厚的利差收入，但随着经济增速的回落、企业经营效益的降低，一些银行已尝到了贷款业务过于激进的苦果。据北京商报记者统计，2012年11家上市银行新增287.33亿元不良贷款，不良贷款将成为许多银行今年最头痛的问题之一。

　　11家银行新增不良贷款近300亿元

　　最赚钱的中国银行业正面临着不良贷款持续发酵带来的冲击。截至目前已有11家上市银行公布了2012年年报，5家国有上市银行，6家股份制银行。其中，有7家银行不良贷款出现“双升”，3家银行不良率下降，但不良贷款余额攀升，仅1家银行不良贷款余额和不良率“双降”。根据北京商报记者的统计，11家银行去年共新增287.33亿元不良贷款，截至去年底，11家银行不良贷款余额达3853.75亿元。其中逾八成不良贷款“源头”出自国有银行。

　　北京商报记者发现，国有银行不良贷款包袱沉重，但贷款恶化速度并不快。去年5家国有大行共新增109.4亿元不良贷款，余额高达3274.84亿元，占当年净利润的四成以上。其中，交行形势最令人担忧，该行去年不良贷款呈现“双升”，不良贷款余额增长50.09亿元，达到269.95亿元，不良贷款率为0.92%，上升0.06个百分点。工行、建行、中行虽然不良贷款率出现下降，但不良贷款余额均出现增长。仅农行不良贷款出现“双降”。

　　与国有银行相比，股份制银行不良贷款存量并不大，但恶化速度惊人。在2012年，6家股份制银行新添了177.93亿元，远远超过国有银行。中信银行的不良贷款余额增长最多，该行不良贷款比上年末增加37.14亿元，余额达122.55亿元；不良贷款率0.74%，比上年末上升0.14个百分点，该行解释，主要是长三角、珠三角、环渤海等地区的中小民营企业受宏观经济和货币政策的影响，出现信用风险，而形成不良贷款。而平安银行的不良贷款增幅惊人，该行新增35.75亿元不良贷款，余额达68.66亿元，不良贷款率由0.53%提升至0.95%，增长了0.42个百分点，近乎翻倍。光大银行、浦发银行、招商银行、民生银行不良贷款增量在18亿-31亿元。

　　根据贷款风险分类指引的要求，我国商业银行将信贷资产分为正常、关注、次级、可疑、损失五类，只有进入后三类贷款才被视为不良贷款。逾期贷款则是不良贷款的先行指标，这部分贷款可能将对银行未来不良率形成压力。2012年，平安银行逾期90天以内贷款余额50.27亿元，较年初增加25.12亿元，增幅99.88%；该行逾期90天以上贷款余额95.46亿元，较年初增加67.75亿元，增幅244.50%，在总贷款中的占比达到1.32%。建设银行逾期贷款增长远高于总贷款增速，该行截至2012年末，已逾期客户贷款和垫款余额770.76亿元，较2011年末增加35%，远高于同期贷款15.64%的增幅。

　　即使是目前惟一一家不良贷款“双降”的银行——农行，同样未能躲过逾期贷款骤增的境况，该行逾期贷款余额由734.63亿元增至879.05亿元，增长144.42亿元。

　　长三角成不良贷款“雷区”

　　翻阅各大上市银行的年报后不难发现，许多银行不仅不良贷款的增长趋势一样，就连不良贷款的形成原因和分布也具有惊人的相似，长三角区域让不少银行“踩雷”。

　　交行行长牛锡明表示，该行去年的不良贷款主要集中在江苏和浙江，不良贷款率分别为1.73%和2.24%，但仅是局部非系统性风险。建行年报称，长江三角洲不良贷款率上升明显，由1.31%上升至1.97%，不良贷款余额由192.64亿元增至329.41亿元，增幅达到71%。

　　2012年平安银行不良率从0.53%上升至0.95%，不良贷款同样主要集中在长三角地区，温州、杭州、宁波、上海四家分行的不良资产增量占全行增量的88%。不过，平安银行行长邵平表示，大部分贷款具有充足抵押物，真正形成损失的很小。

　　中信银行不良贷款中的次级类贷款余额比上年末增加27亿元，占比增加0.14个百分点，主要是长三角、珠三角、环渤海等地区的中小民营企业受宏观经济和货币政策影响，出现信用风险，而形成不良贷款。

　　招商银行在年报中透露，受到经济下行影响，招行不良贷款增量近七成集中在长江三角洲地区，其他区域资产质量保持稳定。浦发银行副行长刘信义在该行业绩发布会上表示，该行2012年新增不良贷款90%来自浙江地区，而这其中75%来自温州，不良贷款存量的85%来自批发和制造业。

　　事实上，银行业的经营状况，包括盈利状况与资产质量状况和整个宏观经济运行态势相关；如与工业生产企业的经营状况相比，业绩反映往往可能滞后半年到一年。而浙江地区民间借贷发达相互联保，使得不良贷款爆发具有快速传染性，往往是一家企业资金断裂，十几家甚至几十家企业都会受到影响。

　　从行业来看，制造业、批发业等产能过剩行业成为不良贷款的重灾区。中信银行公司类不良贷款中，批发和零售行业不良贷款占了43.46%。农业银行虽然总体不良贷款下降，但批发和零售行业仍是不良贷款率上升最快的行业，从2011年末的2.34%上升至2012年末的2.45%。

　　多银行个人不良贷款比重上升

　　企业老板跑路、公司破产欠银行贷款不能及时偿还……经常见诸报端的往往是商业银行给公司放的贷款成为不良贷款，但是对比11家上市银行年报，北京商报记者发现，多家商业银行去年个人贷款中的不良贷款余额和比重都有所提升，成为新“雷区”。

　　五大国有银行中，工商银行、农业银行的个人不良贷款余额都有所增加，工商银行则出现个人不良贷款“双升”的局面。工商银行年报表示，去年该行个人不良贷款余额135.98亿元，增加28.5亿元，不良贷款率0.59%，提高0.06个百分点。工行认为，主要原因是经济增速放缓导致借款人经营性收益下降或工资性收入减少，个人经营性贷款、个人消费贷款和银行卡透支不良额上升。同时，农业银行的个人类不良贷款余额129.62亿元，较上年末增加17.86亿元；不良贷款率0.76%，下降0.02个百分点。

　　中国银行和交通银行年报中没有详细披露按业务类型划分的贷款和不良贷款结构，建设银行的个人贷款不良率虽然较上年下降0.02个百分点至0.29%，但是年报中明确表示“个人贷款的助业贷款不良率翻倍”，个人助业贷款去年的不良贷款余额为580亿元，2011年这一数字为198亿元，增长近3倍，同时不良贷款率也由2011年的0.25%上升至0.57%。

　　相比之下，工行、农行公司类贷款不良贷款余额及不良贷款率则出现“双降”，建设银行不良贷款余额有所增加。

　　股份制银行中，招商银行、平安银行、中信银行的个人不良贷款同样增加。如招行表示，受经济下行，部分小企业主偿债能力下降及房地产调控影响，个人经营性贷款及个人住房贷款不良率上升，报告期末，该行零售贷款不良率0.48%，比上年末上升0.17个百分点。平安银行的零售贷款不良率同比增加0.23%，达到了0.48%，也呈现翻倍增长的态势，其中零售贷款中的住房按揭贷款及经营性贷款不良率都有所上升，经营性贷款的不良率由2011年的0.31%增加至去年的0.83%。中信银行的个人贷款不良余额增加4.09亿元人民币，不良率上升0.05个百分点。

　　同时，由于年报披露格式的不同，光大银行年报显示，该行的零售关注类贷款增加29.31亿元。关注类贷款是指可能出现不良贷款的一类贷款。

　　虽然16家上市银行的年报尚未披露完毕，但是由此看来，个人不良贷款的大幅增加已经成为商业银行的又一“担忧”。北京商报记者注意到，个人不良贷款主要集中于个人经营性贷款，这类贷款多是小微企业主及个体工商户以个人名义申请的贷款，或者是新创业者创业初期申请的贷款。

　　不过，也有商业银行表示，信用卡业务仍旧是一个高风险行业。如中信银行表示，不良贷款主要集中于信用卡业务，符合信用卡业务高风险高收益的特点。

　　商业银行不良贷款或继续上升

　　国内经济增速放缓，令多地区的坏账风险暴露，随之而来的多数商业银行不良贷款余额激增。虽然不少银行高管在上市银行的业绩发布会上表示，长三角、江浙地区的风险已经基本暴露完毕，但是从年报中我们不难看出商业银行不良贷款仍有上升的风险。

　　北京商报记者梳理以往商业银行业绩情况后发现，在1999年和2004年，我国商业银行曾有过两次周期性不良贷款大幅增加的记录。为应对2008年全球金融危机，我国曾在2009-2011年投放了近30万亿元贷款，按照贷款质量劣变迁徙一般3-5年的周期性规律，2013年我国商业银行信贷资产质量恶化的可能性不容忽视。工行行长杨凯生在业绩发布会上坦露不良贷款治理压力，“2013年将是中国银行业资产质量接受挑战和压力较大的一年，在目前中国银行业相当低的不良贷款率水平上，再要让不良贷款持续双降已经很难，工行2013年的经营目标是不良率控制在1.2%以内”。而工行去年底的不良率为0.85%，如此看来，1.2%的不良率目标还是相当保守的，另外也有多家银行将控制不良贷款率放在了今年工作的首位。这或许也从另一个侧面反映银行业高管对于不良贷款爆发的担忧。

　　不仅是商业银行，监管层也已经注意到了可能存在的贷款风险。银监会日前警示，大型银行需特别关注与经济周期变化密切相关行业、产能过剩行业及五类重点企业的风险暴露，具体包括房地产、工程机械、钢铁、风电设备、光伏等九大行业，以及快速多元扩张型、集团关联复杂型、多头举债借款型、高财务杠杆型、私募基金包装型五类企业。

　　不过，今年不良贷款依旧是商业银行的“重雷区”。中国影响力最大的光伏企业无锡尚德日前宣布破产重整，截至2月底，包括工行、农行、中行等在内的9家债权银行对无锡尚德的本外币授信余额折合人民币已达到71亿元。作为无锡尚德最大的银行债权人，中行行长李礼辉不久前已明确表示，无锡尚德涉及中行的贷款已全部降级为不良贷款。

　　虽然李礼辉补充道，“这个整体拨备不会对中行的财务带来太大影响，但二季度、三季度到了四季度还会有什么新的风险出现不得而知”。

　　而工行行长杨凯生也明确表示，“2013年将是中国银行业资产质量接受考验的一年，挑战和压力较大，需未雨绸缪”。

　　德意志银行大中华区首席经济学家马骏表示，今年商业银行的不良贷款率继续上行。虽然GDP增长率在恢复，但银行的不良贷款比例可能将继续上行两到三个季度，银行业表现可能因此相对落后于预期。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇也认为，银行业经过改革以后，风险控制能力有明显提高，因此尽管国家经济增速有所放缓，但银行业的坏账率仍保持低位，然而总体来看未来我国银行业的不良贷款仍将有所增加。

　　“去年上半年，我国出台了包括降息、下调存款准备金率、刺激消费和投资等一系列政策措施，去年四季度GDP增速回升到7.9%。从国际环境来看，今年全球经济增速将略超过去年。但根据国内外过往的经验，在经济复苏初期，尽管主要宏观经济指标已经进入回升通道，但是由于中小企业经营状况的根本改善存在一定的滞后性，所以银行业的不良贷款有可能继续增加，往往得等经济复苏一段时间以后，银行业不良贷款增加的势头才会得到扭转。”金融问题专家赵庆明直言。北京商报记者 孟凡霞 闫瑾/文 韩玮/漫画