原标题：供应链金融激活佛山中小企业

 

供应链金融将为广大佛山中小企解决融资难题。资料图片

 

　　过去，供应链金融往往依附强大的核心企业对其上下游进行整合，但在99%都是中小企业的佛山，供应链金融的传统方式可能需要改变。

　　“目前大约受理了六七个新濠经销商600多万元的贷款，实际上进程不算快，其中我们发现了一些复杂的情况，所以将流程重新梳理了一次。”广东南粤银行佛山分行行长助理陈澍表示。

　　去年10月，该行与佛山新濠陶瓷建立战略合作伙伴关系，首批经销商创业基金“陶金宝”的授信额度达3000万元。

　　陶瓷企业的规模相对弱势，使得南粤银行在合作时相对保守。“目前‘陶金宝’暂时不会向新成立的经销商贷款。”陈澍说，除了展厅面积、销售人员等标准化依据，更重要的是审查厂家过往与经销商的交易历史，以及过程的真实性。

　　不过，供应链金融在佛山中小企业中开始蔓延。南粤银行的供应链金融产品已进入陶瓷、医疗器械、视频、机械设备、澜石不锈钢等行业。实际上，大部分银行在佛山都拥有成熟的供应链金融产品。

　　“1+N”模式解决经销商资金难题

　　“一家专卖店至少要投入50万元乃至上百万元，经销商对资金需求非常大，可是他们向银行借款非常难。”新濠陶瓷负责人告诉记者，经销商创品牌、开专卖店，首先要投入的就是资金。

　　去年10月，该公司与广东南粤银行佛山分行建立战略合作伙伴关系，双方设立陶瓷经销商基金，为新濠经销商提供融资支持。据悉，名为“陶金宝”的这款创业基金首批授信额度有3000万元。

　　南粤零售业务部负责人介绍，“陶金宝”采用“1+N”模式，“1”是指龙头企业或核心企业，“N”则是指其上下游企业或关系企业。具体而言，新濠陶瓷作为核心企业为下游经销商增信，向该行申请综合授信业务，帮助下游经销商破除抵押品不足造成的融资难题。

　　“‘陶金宝’实际上就是供应链金融产品，但明显不同的是，供应链金融过去常常被用在钢铁、汽车、家电等强势行业的大型企业合作中，因为在供应链‘1+N’的模式中，核心企业作为‘1’的作用非常关键，而陶瓷企业的规模相对小很多。”陈澍说。

　　理论上，供应链是围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流的控制，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户炼成一个整体的功能结构模式。供应链金融就是商业银行为了适应供应链生产组织体系的资金需要而开展的金融服务。

　　这其中有几个基本要素：供应商、厂商、分销商、零售商、物流企业。南粤“陶金宝”中，核心企业就是处于“厂商”环节的陶瓷企业，主要为下游的分销商、零售商提供信贷支持。

　　陈澍说，在“陶金宝”之前，南粤银行已经与陶瓷上游设备进行过合作，累计发放了2亿元左右的贷款，没有发生一期违约。

　　上述新濠陶瓷负责人表示，陶瓷企业的渠道发展非常依赖经销商，但经销商的资金需求反过来制约了企业发展。

　　对于新濠来说，承担一定风险以换取经销商渠道的快速发展显然获益更多。据悉，新濠为“陶金宝”提供保证金，如果发生经销商违约，由新濠及其股东承担责任。

　　陈澍认为，“陶金宝”潜力很大，尽管陶瓷行业是传统行业，但并不是没落行业。建材仍然是一个需求巨大的市场，同时企业升级换代也很快。“目前陶瓷生产线的自动化程度在增加，新上的生产线很注重环保。”其透露，“陶金宝”的合作对象暂时只有新濠陶瓷，但南粤正在与一家陶瓷龙头企业进行洽谈。

　　企业管控能力、交易真实性放首位

　　交通银行副行长侯维栋在其一本著作中指出，供应链金融与传统贷款产品有很大不同。一方面，银行对企业的授信额度不再单纯强调企业的财务指标、抵押物的价值或担保公司的能力，而是强调企业贸易的真实性以及与之交易企业的实力和信用水平。同时，银行将围绕贸易本身以及与贸易有关联的企业寻求还款保证，防范融资风险。

　　“传统信贷业务注重审查企业自身经营状况，供应链金融则看重企业与上下游企业合作的紧密程度和稳定性，这种合作往往具有可替代性和不稳定性。”一位佛山银行界资深人士认为，从某种意义上说，供应链金融的风险更难把握，不但要关注交易环节企业的信用状况和贸易背景的真实性，还要关注整个供应链风险的监控与防范，这使得南粤现阶段与陶瓷企业的合作会相对保守。“目前‘陶金宝’暂时不会向新成立的经销商贷款。”陈澍说，除了展厅面积、销售人员等标准化依据，更重要的是过往厂家与经销商的交易历史以及这个过程的真实性。

　　事实上，新濠在佛山陶瓷行业只能算是“新人”，规模、品牌影响力并不突出。但南粤通过前期的合作看到，新濠的管理水平优异，“生产成本控制、对经销商的管理，新濠都做得不错。”

　　陈澍认为，供应链中的“1”并不一定要求规模很大，重要的是企业在行业中的核心竞争力。“我们之前做的机械设备供应链金融，核心企业在行业中的排名都很靠前。”陈澍说，银行同时会看重核心企业的经营历史及负债率情况，对下游企业的管理更是最为看重的要素。

　　据悉，新濠陶瓷与经销商的账户往来完全向南粤开放，包括发货单、走款等数据，南粤银行都能看到。

　　如果是一些大型企业，银行可以通过ERP系统对接对供应链进行快速直接的有效管理，但目前佛山大部分企业还无法做到这点。对于银行来说，对贸易情况的调查更多用传统手段。

　　由于经销商都是小微企业，南粤从风险控制角度将贷款最高额度控制在200万元以内。“考虑到经销商的贸易合理性，200万元以内是合适的，这是控制经销商的欲望膨胀，保证其健康合理的增长。”

　　供应链金融是一揽子金融服务方案

　　南粤看到的是，供应链金融服务不是一个单一的金融产品创新，而是依托供应链提供的一揽子金融服务方案，可以看到一条新的产品线。

　　“客户对银行的需求是多方面的，除了存款、贷款、中间业务，还需要企业债、银证物业、信托、财务咨询等。实际上，我们要做好的是企业的融资顾问。”陈澍说，南粤的供应链金融产品已在陶瓷、医疗器械、视频、机械设备、澜石不锈钢等行业推广，下一步将进行更完善的整合。

　　近期，腾讯、阿里巴巴这样的金融业“外行”快速进入金融业，并拥有“后发优势”。业界共识是，科技发展将给银行业带来颠覆性、革命性变化，传统银行需要改变。这种变化或许就是综合金融。据悉，目前南粤90%的授信客户都是中小企业，授信额在40亿元左右，户均授信额在佛山可算是最低之一。但南粤认为，提供给中小企业的服务还可以更多。“既为实体企业服务，同时为它们的上下游做供应链融资，最后是全方位的融资顾问。”陈澍告诉记者，这会是南粤银行的发展目标。

　　21世纪商业评论主编吴伯凡认为，综合金融就是金融机构以跨界功能和能力满足用户跨界的金融需求。传统金融业是在特定的领域（银行、保险、投资）实现资金通融，综合金融则是以各领域的融会贯通来成就一种“超能力”，把不同领域的金融客户还原为一个本来就具有完整需求的客户，让金融服务成为一个完整的网，每个用户可以从这个网上的任一节点进入整个服务网络，获得一站式解决方案。

　　与传统金融的经营模式相比，综合金融是一个相当大的突破，它把产品和服务的竞争转变为商业模式的竞争，而不是单打独斗。

　　目前，南粤银行已在顺德开设支行，南海支行也已在筹备中，并计划下半年在高明、三水围绕城乡结合部开设网点。陈澍说，未来5年的计划是在佛山布局10—20家网点。