两岸资本市场资金双向流动及机构准入获突破

　　大陆考虑对台增加1000亿元额度试点RQFII

　　考虑适当放宽台湾证券商申请QFII资格标准

　　允许符合条件台资券商在大陆设立合资基金公司，台资持股可超50%

　　拟允许台资在大陆券商进一步扩大对外开放方面先行先试

　　允许符合条件的台资期货公司在大陆设立合资期货公司，台资持股可达49%

　　正积极研究允许在大陆工作生活的台湾居民使用人民币直接投资A股市场

　　⊙记者 马婧妤

　　大陆方面证券及期货监督管理机构负责人郭树清及台湾方面金融监督管理机构负责人陈裕璋29日在台北共同主持首次两岸证券及期货监管合作会议，就ECFA框架下进一步加强两岸资本市场合作的有关事宜进行了磋商。

　　双方商定将共同推动两岸资本市场在资金双向流动及机构准入等方面进一步加强合作。其中，大陆方面将积极考虑在ECFA框架下进一步扩大资本市场对台开放，具体措施包括：

　　在对台开展人民币合格境外机构投资者(RQFII)试点方面，台湾业界提出希望单独增加1000亿元RQFII投资额度，专项用于台资金融机构开展RQFII业务试点，对此大陆方面将予以积极考虑，同时还将研究允许符合条件的台湾居民在RQFII项下投资大陆资本市场。

　　在为台湾证券商申请大陆合格境外机构投资者(QFII)资格提供便利方面，考虑到台资券商主要以自营、经纪等业务为主，较难达到“证券公司申请QFII资格须有不少于50亿美元的管理证券资产规模”的现行标准，大陆方面将积极考虑允许台资证券公司申请QFII资格时，按照集团管理的证券资产规模计算。

　　在提高台资在合资基金公司中持股比例方面，为进一步加大证券业对台开放，大陆方面将在ECFA框架下允许符合条件的台资金融机构在大陆设立合资基金管理公司，台资持股比例将达50%以上。

　　在设立合资证券公司方面，拟考虑允许台资在大陆证券公司进一步扩大对外开放方面先行先试。一是允许符合设立外资参股证券公司条件的台资在上海、福建、深圳各设立1家两岸合资的全牌照证券公司，其中台资持股比例最高可达51%，大陆股东不限于证券公司。二是允许台资股东在大陆批准的“在金融改革方面先行先试”的若干改革试验区内，各新设1家两岸合资全牌照证券公司，其中大陆股东不限于证券公司，台资持股比例不超过49%，且取消大陆单一股东须持股49%的限制。

　　QDII2 (合格境内个人投资者)引来众多地方关注。记者获悉，前海、温州等地均已向监管部门提交了试点QDII2的申请及方案，上海、广西等地也都表达过对QDII2的兴趣。

　　消息人士透露，作为探索资本项目可兑换先行试验的方向之一，前海及深圳有关方面2012年下半年对在前海试点境内外双向投资进行了专门研究，并形成方案递交中央有关部门，方案中就包含了类似QDII2的内容。

　　据了解，前海在提交的方案中建议，创新开设允许境内居民直接投资港股市场的“专项QDII”，允许注册在前海、具有QDII资格及额度的机构投资者，将已经批复但未得到有效利用的QDII投资额度进行盘活，将剩余额度租用给合资格的个人投资者使用。方案还建议监管层尽快明确个人投资者的申请资质条件，并在业务制度、流程、技术系统方面做好准备。

　　尽管前海管理局副局长周子友此前在接受记者采访时表示，方案“目前还没有得到有关批复和指示”，但接近监管部门的人士透露，相关部门的领导层对方案持正面态度，并已将方案转发给具体职能部门进行研究。

　　与此同时，民间资金充裕的温州也对QDII2 试点摩拳擦掌。据了解，温州2012年针对国务院批复的《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》中提到的“研究开展个人境外直接投资试点，探索建立规范便捷的直接投资渠道”，撰写了专门的“温州个人境外直接投资试点方案”并已上报。其中，QDII2试点是其中的重要组成部分。

　　“温州在撰写方案时，还专门邀请了中资券商香港子公司高层参与，并参考了香港中资证券业协会提交给中国证监会的‘专项QDII’方案。”知情人士称。据悉，温州提交的方案已获得相关监管部门的支持，但目前仍在等待最后批复。

　　不仅是前海和温州，上海、广西等地也都表达过对QDII2试点的兴趣。分析人士指出，各地之所以争当QDII2试点区域，是希望以此吸引全国的金融机构和创新类机构聚集。

　　中银保诚董事长谢涌海认为，有金融基础的地区被纳入QDII2试点名单的可能性较大，如上海、深圳等。而国泰君安国际行政总裁阎峰则认为，有政策优势的前海、温州更有竞争力。