不知不觉间，A股展开了一波力度较大的反弹，昨日沪指更是大涨4.32%，创三年来单日最大涨幅，尽管今年以来股指跌得稀里哗啦，但市场稍微给点阳光，股民脸上还是特别灿烂的。突然间，大家都惊奇地问：市场为什么涨得这么厉害啊？其实，跌了那么多，涨一点也正常，哪有只跌不涨的股市？再说了，即使单日涨幅创三年来单日涨幅之最，大部分股民的账户，肯定还是套着的。不过，在这波反弹中，如果你有幸或者有足够的眼光重仓了水泥股，恭喜你，你可能不仅解套，还大赚了一笔。广州的私募老王就是一例。

　　老王股龄十多年，在券商、信托、保险资管都干过，对市场有着非常灵敏的反应。根据他的经验，每一波超跌反弹行情中，地产股都是领先的，其次就是银行股、券商股、煤炭股等等。其实，水泥股是隐藏的一个更大的反弹龙头，只不过从更长的时间来看，水泥股可能跑不赢地产股，但在反弹的初期，水泥股可是当仁不让，很多水泥股的涨幅，可能都要超过地产股。“如果你看好地产股，反弹的初期往往水泥股更好；在反弹的末期，装饰装修股可能涨幅也超过地产股。水泥和装饰装修股，我称之为"影子地产股"。”老王说。

　　12月5日的一根大阳线，让老王坚定了本轮反弹的信心。此前，不少市场的资深人士都认为股指可能还要跌到1800点以下，多年的操盘经验告诉老王，每当大多数市场人士形成某个一致预期时，这一预期大多没法成为现实，市场永远都是朝着与大部分人的观点相反的方向走。至于为何认为反弹确立，老王的逻辑其实没那么复杂，在分析股市时极为重视政治因素的他认为，政府不断发出坚定改革的声音，市场的预期其实已经悄然发生改变，而且不少外资机构已经开始抄底，老王几个在券商资管的朋友也已经逐步加仓，这些先知先觉的资金不会就此罢休，市场随后的利好消息会不断释放出来，A股市场本身存在强烈的超跌反弹动能，几个方面的合力，决定了反弹会继续，但反弹绝非一蹴而就，比如昨日大涨，下周一也许会休整一下，但反弹的大格局暂时不会改变。

　　老王此前已布局一只脱帽的水泥股，这只水泥股老王一直密切跟踪，时间持续4年多，此前因为该股存在重组整合预期，被游资多次狙击，“如果是抢初期的反弹，我基本上很少考虑到所谓的价值投资，那些过往股性活跃的股票是我的首选。”12月6日，趁这只水泥股调整之机，老王把三成的仓位加到了这只股票上，之后该股连续两天涨停，昨日再次涨停，创下了一年多以来的新高，短短7个交易日，老王收益率高达35%以上。

　　老王的个人账户更是几乎全仓进驻水泥股，除了上面提到的这只水泥股以外，还买了华新水泥，近期该股也表现不错。“这是我家乡的一只股票，所以既有感情，也更加了解一些。”如此一来，老王今年此前的亏损已经基本上扳平，还略有盈利，“只要后面半个月小心一点，今年的过年钱是没问题了。”言语之中，老王充满了自豪和喜悦。

　　其实，在老王看来，从基本面来说，水泥股并不好，至少这个行业产能过剩，属于传统的行业，不少水泥企业都是亏损的，产业升级离这个行业还很远，行业的拐点也不存在，但老王重仓水泥股的逻辑是：如果看好水泥股，首先必须确定是超跌反弹来临，这是大势上必须把握的；其次，中国经济的结构转型仍然是任重道远，房地产这个行业公众确实对它没啥好印象，但不能不顾的现实就是，房地产仍然是拉动中国经济的重要推手，尤其是地方政府，没有了土地财政，就会叫苦不迭，也受不了。从反面来说，如果房地产不行的话，银行的坏账呆账就会一大堆，地方政府融资平台的风险也会陡然加大，从这些因素来看，房地产几乎是被“绑架”着往上走，何况房地产市场的交易量还在逐步放大，开发商拿地速度有所加快，地产企业的业绩在经济下滑的背景下几乎是一枝独秀。这么说来，房地产股仍会充当反弹的急先锋，既然房地产股票有戏，那么，建房子得要水泥，水泥企业销量会增加，业绩有可能迎来转机，一些亏损的企业有可能扭亏为盈，但在A股市场上，水泥股的流通股本远远小于地产股，游资肯定会更喜欢流通盘较小的水泥股，水泥股的上涨就会更加凌厉；最后，政府再三强调城镇化，尽管新型城镇化与过去的城镇化会有很大不同，比如更加重视新兴产业的发展和节能减排，更重视民生，更强调效率，但A股市场上相关的新兴产业股票估值仍然太高，游资不会在此类股票上轻举妄动，相反，水泥股与城镇化密切相关，任何城镇化建设，都涉及基建，既然是基建，就离不开水泥。因此，水泥股的上涨，就有了城镇化这根导火索。从上述三个方面的原因来分析，水泥股的大涨，也就不足为奇了。

　　老王说，水泥股在经过一波大涨后，目前面临休整的需求，但反弹过程还未结束，“下一波反弹的中途，我就会从水泥股上逐步撤出，然后寻找新的狙击目标。”老王对证券时报记者表示。