银行信贷需求或正发生悄然变化。

　　“今年第三季度尤其是9月份以来，我们感到企业有效信贷需求明显比上半年旺盛。”一家股份制银行总行风控部负责人对《第一财经日报》记者坦言。

　　本报记者从多家银行了解到，四季度以来，以基建项目为代表的中长期信贷需求有所升温，而目前商业银行将更多风险关注集中在民营经济领域。

　　信贷需求升温

　　“基建类项目的信贷需求正在增加，主要因为发改委在今年审批通过不少项目。”一家中资银行对公部门相关人士对本报记者坦言，银行对政府融资平台地方道路建设公司的信贷需求有所松动，有新增量，总体规模不算太大；而在房地产开发贷方面，主要采取名单制准入方式，同时取决于开发商资质及项目收益情况。

　　另一家股份制银行上海分行行长则对本报记者表示，目前仍由总行统一审批房地产开发贷，“有好的项目就上报，今年确实有少量新增。”他说，“但目前看来，一般性的企业信贷需求还没有明显变化，贷款额度也比较正常。”

　　一家国有大行高层对本报记者透露，从三季度以来公司类一般性贷款变动情况看，目前有效贷款需求还未显现出明显的稳定复苏态势；从趋势上来看，随着实体经济和中长期信贷需求回暖，加上企业中长期（到期）贷款的还款高峰正在过去，预计未来信贷结构会有所改变，中长期贷款增量逐步上升，尤其民生消费、零售批发、先进制造、节能环保产业、重点基建项目以及中西部地区的信贷需求将逐步趋于旺盛。

　　央行数据显示，10月人民币贷款增加5052亿元，同比少增816亿元；对公贷款增加3586亿元，其中，短期贷款增加2467亿元，中长期贷款增加1685亿元，票据融资减少732亿元。

　　这意味着，今年10月份企业中长期贷款首次超过居民中长期贷款，企业中长期贷款项目主要流向基建和房地产部门；而此前2月份到10月之间的中长期贷款比例上升，主要都由居民购买住房所贡献。

　　交行金融研究中心报告指出，10月份新增对公中长期贷款占总新增贷款的比重从上月20%进一步上升到33%，表明投资增速回升对中长期贷款的拉动作用继续体现；而在企业贷款需求有所回升、信贷额度有限的情况下，银行可能会适度收缩个人住房贷款。

　　但值得注意的是，银行的“大项目”贷款也并非如此前容易。“今年很难，”另一家大型国有银行上海分行相关负责人对本报记者说，“很多大项目都通过银团贷款来做，大银行的市场份额受到明显影响。”

　　一家城商行大客户部负责人也表示：“为了争取份额和分散风险，很多大项目都通过银团贷款方式在做；同时，发改委审批的一些项目还需要反应时间，所以未来的中长期贷款需求会继续上升。”

　　但也有银行已经看到企业信贷需求升温的迹象。“9月份以来，经济企稳现象开始显现，企业的有效信贷需求明显比上半年旺盛，”上述股份行风控部人士说，“今年上半年的贷款投放增速低于去年同期，同时，上半年央行两次降息的影响已经在三季度盈利增幅中有所体现，但预计第四季度盈利会有所好转。”

　　该人士继续说，实际上，小微贷款的需求始终非常旺盛，但风险问题已经引起银行更多关注。

　　风险关注转向民营经济

　　“有意思的是，年初时大家关心地方融资平台和房地产等重点领域的风险问题，但今年以来，这两个领域的风险总体依然可控，反而是一些区域的民营经济却爆发了风险。”上述风控部负责人对本报记者说。

　　而上述国有大行高层也坦言，今年以来该行不良贷款增加呈现区域集中、行业集中的现象，新增不良区域主要集中在江浙地区，风险领域主要集中在制造业、批发零售、建筑、交通运输等中小企业领域，但风险并没有出现蔓延趋势。

　　此前，浦发银行副行长刘信义也曾透露，今年前三季度，温州分行不良贷款增量占全行不良贷款增量的70%，而温州、宁波和杭州3家浙江地区分行的不良资产暴露占比则在94%；而从不良资产的客户结构上看，中小企业、民营企业占92%左右。

　　但刘信义仍表示，浙江地区新增不良贷款的暴露情况正在减缓，整体风险暴露已经比较充分，预计浦发银行全年不良贷款率的峰值应该出现在三季度，之后总体上可能保持较稳定状态，能完成年初董事会下达的“不良贷款率控制在0.7%以内”目标。

　　“小微企业贷款需求确实旺盛，我们也在看，但还是风险控制为主，钢贸等领域不会碰。”上述股份制银行上海分行行长如是说。