随着中国经济的持续快速发展和进出口贸易的不断增长，中国金融行业也得到了迅猛发展。在此背景之下，对人民币升值及交易的种种限制政策正逐步放宽，从而使证券市场变得异常活跃。QDII(合格的境内机构投资者)及QFII(合格的境外机构投资者)制度的实施促进了跨境投资的发展。

　　另外，中国资本市场开放程度的不断加深也促进了金融交易量的增长。环球同业银行金融电讯协会（SWIFT）报文量的增长恰好折射了金融交易量的提高。2008年第一季度，中国SWIFT的收报量居世界第十五位，SWIFT发报量居世界第二十六位。此外，在2008年第一季度中国SWIFT报文量中，支付和贸易结算方面的报文量所占比例为87.5％。随着QDII及QFII的重要性不断显现，报文量将有望进一步提高。

　　在机遇与挑战并存的环境下，中国金融业所思考的不仅仅是如何维持增长，还包括如何提升其金融市场及服务的竞争力。如何在中国建立起和谐、标准化的支付体系？如何提高运作效率以及克服跨境贸易的潜在障碍？金融机构如何在QDII和QFII制度中把握时机？中国的金融机构如何从简单、协调一致、标准化的支付处理流程和相关信息流中受益？日前，SWIFT商业论坛分别在上海和北京两地举办。针对以上行业热点问题，来自金融行业的专家进行了交流和讨论。

　　支持跨境投资

　　中国SWIFT用户协会主席、中国银行首席运营官杨士华认为，SWIFT用户及通讯量的增长体现了SWIFT在中国的迅速发展，同时也表明中国金融业改革开放和经济发展取得了伟大成就。

　　香港金融管理局金融基建部助理总裁李建英表示：“一方面，中国内地的经济发展使香港收益颇多；另一方面，香港也成为了内地公司理想的融资平台。”目前已有53家内地股票在香港和上海同时上市。此外，内地公司占香港股市市值的比例已经达到了52％。

　　近来，国内金融服务机构以及众多海外投资机构都对QDII计划给予了广泛关注。因此，在论坛上，QDII和QFII自然成为了与会代表热议的话题。

　　摩根大通银行全球证券服务部执行董事高业文认为，金融机构在各种各样的挑战之下，应当充分利用QDII所带来的诸多机会。中国银行（香港）托管业务主管黃晚仪表示，中国的跨境投资必须克服诸多挑战。她还表示，尽管亚太各地的市场差异较大，但是市场和谐化发展的重要性也正变得日趋重要。

　　花旗银行（中国）有限公司证券及基金服务部中国区销售总经理表示，QDII境外投资所面临的挑战包括：多方之间参与及协调，例如在不同的时区以及多方参与者之间的操作程序的 调整；进入海外市场时复杂的材料整理与准备；不同的市场规范下，如何保证各个金融机构及时的信息沟通和准确的报告；不断变化的行情以及人民币升值。

　　来自香港上海汇丰银行有限公司的袁佩兰表示，市场的协调、统一的信息和报文平台可以帮助克服跨境交易过程中遇到的阻碍。

　　搭建金融基础设施

　　亚太地区目前还没有建立起统一的支付和清算环境。对于中国而言，统一的基础架构将有助于满足对外投资的需求，并能为有效地吸引更多境外投资提供支持。

　　美国银行高级副总裁兼金融机构部中国区总经理查忠民列举在支付系统和贸易融资方面的三大趋势：从纸制支付到电子支付的转变、从信用证到赊销业务的转变以及从多式多样的系统到统一的平台。

　　花旗集团环球交易服务部资金管理副总监扈佳玉表示，不断变化的市场趋势和新的支付方式，如移动和网上支付、储值卡促使银行改进基础设施以及与供应商的关系，改变支付和贸易战略，预期企业的需求以及服务进行整合。SWIFT代表了一种日益在全球跨国公司中流行的并且能够改善银行间通讯沟通的支付模式。

　　中国人民银行支付结算司副司长王关荣在演讲中讨论了中国支付清算系统的发展，并表示中国人民银行正在设计建设第二代支付系统，该系统将在2010年上线运行。

　　目前，全球金融业标准化正在通过ISO 20022逐步向XML发展，因为更活跃的特质能使得效率得到更大的提高。随着交易量和资金交易的增长，SWIFT将在这一趋势的带动下发挥更大的作用。

　　摩根大通CCM执行总监认为，“市场的和谐化发展呼唤更为稳固的基础设施。因此，国际标准正在向ISO 20022 XML发展从而保证更好地支持基金自动化、例外与调查的处理（E&I）以及贸易服务平台（TSU）。

　　贸易及供应链融资高增长在出口金额和数量方面，中国已经成为世界第一大国，出口占全国GDP的1/3以上。但截至目前，中国的银行还未能很好地利用好这种机遇。比较而言，赊销业务融资更加方便快捷，成本也更低，占当前所有交易的80％左右。不过近年来，与开发信用证和托收交易产品相比，全球各地，包括中国的银行在开发赊销业务中的新贸易融资产品方面面临更大的挑战。为了帮助银行应对这一挑战，SWIFT于2007年4月在中国市场推出了SWIFT TSU。

　　中国银行总行国际结算部主管姜煦认为，SWIFT TSU的应用可以帮助银行提供更加灵活和稳定地服务，开发赊销业务的市场潜力。姜煦指出中国银行已经在2007年办理了国内第一笔TSU真实业务交易。

　　渣打银行现金管理及贸易部总监余志雄非常同意姜煦的说法，并且指出SWIFT TSU的优势就在于其数据匹配以及流程的集中化处理。

　　据了解，到目前为止，在中国，包括中国银行在内的9家银行已采用了SWIFT TSU。

　　企业亟需高质量服务

　　近年来，企业对现金头寸信息、流动性管理、支付处理效率的需求日益提高，从而要求银行提供标准化的服务和标准化的通讯渠道，满足企业对自动化和安全性的需求。

　　中国工商银行结算与现金管理部副总经理曾琪探讨了现金管理业务的发展。她谈到目前现金管理业务的发展呈现出四大趋势：跨银行现金管理；供应链融资；全球现金管理以及信息的标准化服务。

　　通过SWIFT“银企直通车”服务，企业可以采用国际标准的金融通讯平台与报文标准来连接不同的服务银行，并进一步完善企业全球现金和账户信息管理。同时企业可以更好地享受银行高效的服务，提高审计处理水平，确保遵从合规。

　　渣打银行中国区现金管理、贸易结算及证券交易结算总经理沈汉良补充道，通过提供单一窗口及多银行间的报文服务，SWIFT的“银企直通车”服务能够为银行带来诸多益处，如通过集中化的处理方式来对现金头寸管理进行优化以及降低成本。

　　经过多年的发展，我国金融业已经取得长足进步，而搭建一个良好的支付基础设施为企业提供更好的金融服务，促进投资、贸易的发展，已经成为金融机构共同的目标。

　　相关链接

　　SWIFT即环球同业银行金融电讯协会，是国际银行同业间的合作组织。SWIFT系统平台的使用，为银行的结算提供了安全、可靠、快捷、标准化、自动化的通讯业务，从而大大提高了银行的结算速度。由于SWIFT的格式具有标准化，因此，目前国际贸易信用证的格式主要都是用SWIFT电文。