投资名宿

　　齐栽跟头

　　周二，巴菲特、索罗斯等投资大鳄均公布了第二季度的股票持仓报告。结果显示，在全球市场受到欧债危机严重冲击的这三个月中，这些最精明的投资人也难免“中枪”，要么股票深度套牢，要么干脆“割肉”。

　　大市萎靡拖累股神失手

　　受到欧债危机等因素拖累，全球股市第二季度都遭遇滑铁卢。美股道指今年第二季度累计下跌2.5%，而标准普尔500指数同期跌3.3%，以科技股为主的纳指大跌5.1%。在大盘表现不佳的情况下，不少个股的股价跌幅更大。

　　周二多位重量级投资人公布的13F表格，让外界有机会一探这些高手们第二季度的投资表现。在市况不佳的大背景下，那些最权威的投资人也难逃厄运。根据最新资料分析，包括巴菲特、索罗斯在内的投资大鳄二季度均“栽”在了一些重仓股上。

　　按照美国的相关规定，大型机构投资人需要在每季度结束后的45天内发布前一季度的股票持仓情况，俗称“13F表格”。不少机构都已发布了第二季度的持仓情况，但那些最受关注的“大佬”们往往会等到最后一刻才披露13F表格，而且往往选在美股盘后发布。

　　当巴菲特今年5月首次披露大量买入通用汽车股票时，外界还在惊叹股神的眼力。但随后的发展却出乎所有人的预料。

　　根据伯克希尔·哈撒韦公司今年5月披露的一季度13F表格，巴菲特的投资期间一季度买入了1000万股通用汽车的股票。不过，这笔投资在随后的三个月中却大幅缩水。

　　根据伯克希尔公司8月14日披露的13F表格，截至6月底，该公司持有的通用汽车股票仍为1000万股，但市值却由3月底的2.56亿美元，骤降至6月底的1.97亿美元。整个第二季度，通用汽车的股票重挫23%，股价跌至19.72美元。

　　总的来看，第二季度末，伯克希尔持有的美国股票总市值较前一季度小幅下降1.3%，至743亿美元。

　　索罗斯一怒之下清空烂股

　　另一位知名国际投资人索罗斯，第二季度似乎也踩到了“地雷”。在之前披露的一季度13F表格中，索罗斯的基金大量买入银行股，特别是摩根大通和高盛。而在刚刚过去的二季度，索罗斯“一怒之下”清空了所有这些表现糟糕的股票。

　　根据记者统计，截至2011年12月31日，索罗斯基金持有的高盛和摩根大通股票还是零；到了今年3月31日，该基金已持有70万股的摩根大通股票，以及12万股高盛股票。而在本周发布的最新一份13F表格中，索罗斯基金的持股名单中已找不到摩根大通和高盛等银行股的名字。第二季度，摩根大通股价暴跌22%，而高盛也下挫23%，索罗斯的基金很可能在这些投资上遭遇亏损。

　　而约翰·鲍尔森第一季度买入的美国银行等个股，也让他在账面上损失不小。美国银行二季度累计跌去15%。

　　掌管对冲基金SAC资本顾问的斯蒂芬·科恩二季度的投资也不顺利。第一季度，科恩大量加码高级微设备(AMD)、思科等科技股。但在随后的三个月，科技股一塌糊涂，AMD二季度暴跌29%，思科、惠普分别跌19%和16%。

　　不过，从行业整体表现看，对冲基金第二季度的表现还是跑赢了大市。

　　金融科技不受待见黄金能源惹人喜爱

　　揭秘对冲基金大佬成绩单

　　在美国的对冲基金战场，每个季度结束后向证券交易委员会(SEC)提交的13F文件，成为这些对冲基金大佬的一份成绩单。股东们将从中检验这些基金业者在过去一季度的业绩，而各位金融大鳄所青睐的资产则备受投资者瞩目。

　　根据14日公布的文件，在刚刚过去的二季度，黄金及能源等商品类资产，获得多位明星基金经理人的青睐，而银行股等资产则遭遇抛售。

　　一众大鳄集体加仓黄金能源

　　随着黄金遭遇2008年以来的最大季度跌幅，索罗斯和鲍尔森均提高了他们对世界最大黄金交易所交易基金所持的仓位。根据14日的持仓文件显示，截至6月30日的二季度，索罗斯旗下基金对SPDR 黄金信托的投资提高了逾一倍，至88.44万股。鲍尔森旗下基金的仓位则提高了26%，至2180万股。

　　黄金第二季度下跌4%，创下2008年9月30日以来的最大跌幅。欧洲央行和美联储未能增加刺激措施，抑制了投资者对黄金作为通胀对冲工具的需求。

　　对冲基金经理丹·勒布二季度则大幅增持切萨皮克能源公司的股票，增持规模为500万股。

　　此外，对冲基金巨头大卫·埃因霍温则大量做多医保股票，他买入660万股Coventry健康医疗公司、160万股健康保险巨头Humana的股票以及229万股联合保健集团的股票。

　　金融股成重灾区科技股光芒不再

　　各位资产大鳄对金融业的持股则有很多变动，部分甚至抛空了摩根大通公司、高盛集团等大银行的股票。

　　根据鲍尔森提交的文件，他旗下的基金在二季度对大都会保险的持股量从180万股降至零，对太阳信托的持股量也从570万股减少至零。此外，还减持了摩根大通、Hartford金融服务集团、第一资本金融集团和美国银行的股份。

　　索罗斯旗下基金则抛售了所持有的摩根大通、高盛和花旗集团的全部股票。此外，对冲基金经理人比尔·阿克曼也大幅减持手中花旗集团的股票。该公司还在二季度清空对卡夫食品的1500万股持仓。

　　而根据14日公布二季度的持仓情况，只有少数几家持有表现不振的脸谱网股票，其中包括索罗斯和SAC资本公司以及JAT资本管理公司。脸谱网自5月18日上市以来，股价已较38美元的发行价跌去46%，14日收低近6%，报20.38美元。

　　股神最近买了啥？

　　-市场风向

　　在全球市场受到欧债危机严重冲击的三个月里，一些全球最精明的投资人也难免“中枪”。不过，巴菲特最新买了什么股票仍引人关注。

　　对比伯克希尔过去两个季度的13F表格，“卖出”显然是股神在第二季度的主打操作策略。但也正是如此，才让为数不多的买入交易尤为惹眼。

　　如果从行业看，石油行业是伯克希尔公司第二季度投入最多的领域之一。共有两笔规模较大的交易发生。

　　根据14日披露的13F表格，巴菲特的公司二季度新买入了2716万股菲利普斯66公司(Phillips 66)的股票，截至6月底的总市值约9.03亿美元。总部位于休斯敦的菲利普斯66公司主要业务包括炼油、化工生产等。今年5月份，该公司被从康菲石油剥离出来，康菲石油也是伯克希尔的重仓股之一，截至6月30日的持股数为2887万股。

　　另外，伯克希尔第二季度的股票持仓中还多了另一家石油设备生产商——美国国民油井华高(National Oilwell Varco)，后者是一家生产油田设备的企业。截至6月30日，伯克希尔共持有284万股国民油井的股票，这部分股票目前的市值约为2.2亿美元。不过，由于这笔投资规模相对较小，一些人认为这是巴菲特的副手们所为。巴菲特此前就表示，现在伯克希尔公司一些相对较小的股票投资，他都已经交由库姆斯和威斯勒来处理，两人都是巴菲特过去两年聘请来的前对冲基金经理。

　　二季度对报纸发行商李氏企业的加码投资，被认为是巴菲特钦点的交易之一。第二季度，伯克希尔对李氏企业的投资增加了一倍，达到322万股。巴菲特一直偏爱投资报纸。

　　除了上述交易，巴菲特的公司二季度还增持了一些现有股票，比如将传媒企业维亚康姆的股票增加了三倍，至680万股；将纽约梅隆银行的持股增加了两倍多，至1870万股。此外，伯克希尔二季度还增加了富国银行、IBM等公司的持股。

　　据之前的一份监管文件，整个第二季度，巴菲特投入了18.6亿美元买股票，但却卖出了30亿美元股票。