又是一年“中报季”。在即将揭晓的中报中，上市银行将展现出怎样的利润增长？利润结构又将如何调整？不良贷款率究竟会否飙升？本报综合业内经济学家、银行高管、分析师观点以及本报独家数据，为您提前寻找答案。

　　上市银行中报利润增速预计整体下滑

　　股份制银行有望包揽增幅三甲

　　民生、兴业、光大三家银行的中报业绩被业内普遍看好，净利增速预计在30%以上

　　连续降息、利率市场化、资产质量下降……一系列的因素让上市银行上半年业绩充满了迷雾。虽然多家券商认为，上半年银行整体利润增速下滑是大概率事件，但是“业绩总体稳定”却是这迷雾中的大航向。

　　多数业内人士预计，16家上市银行净利润同比增速预计达到17%，但是股份银行平均增速约为国有大行的两倍。其中民生、兴业、光大三家银行的中报业绩被业内普遍看好，净利增速预计在30%以上。

　　《证券日报》记者通过数据统计发现，2011年上半年，16家上市银行净利润平均增幅为38.55%；2011年全年上市银行的净利润平均增幅达到39%。今年一季度，上市银行净利润平均增幅减缓至31.22%，但兴业银行（601166）、民生银行（600016）、深发展和光大银行（601818），仍然保持了40%以上的高速增长，国有大行净利增幅减缓显著。

　　“由于净息差持续收窄，银行业绩还将继续下行”，多位分析师在接受《证券日报》记者采访时指出。

　　二季度银行业绩或整体下滑

　　华泰证券（601688）首席投资顾问刘英在接受媒体采访时表示，目前看银行业一季报业绩增长明显，但二季度二次降息，同时实行利率市场化，贷款利率可以下浮至七折，但存款利率基本是上浮的，这样严重依赖存贷款业务的商业银行业绩受到双重挤压，目前还没有商业银行中报业绩预告情况，应该说整体银行业绩增速下滑是大概率事件。

　　中国人民银行决定，自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。而且此次降息距离上次降息，还不足一个月。

　　多家券商随后对上半年上市银行的业绩做了大致相同的判断。

　　申银万国表示，2012年上半年16家上市银行净利润同比增速预计达到17%。报告称，上半年业绩，大行中农行、交行均保持了20%以上的增长，其他大行增速已经开始逐渐回落，其中工行13.9%、建行11.5%、中行10.6%；股份制银行方面，合并口径来看深发展增速41%，此外其他在30%以上的银行包括兴业34%、民生34.6%、光大31.3%，20%-30%的包括招商21.4%、中信20.5%、浦发22.8%、华夏24.1%；城商行方面预计确认债券收益的南京银行（601009）领跑，增速保持23.3%，此外北京20.3%、宁波21.7%。

　　国泰君安报告预计，中报各家银行将适度多提拨备和费用平滑利润，16家上市银行净利润增17%。其中，国有大行增14%，股份制增26%，城商行增27%。国泰君安预计，兴业银行、光大银行、民生银行、南京银行上半年净利润分别增长36%、35%、32%和32%，北京银行（601169）、招行分别增长26%、25%，农行、华夏银行（600015）、宁波银行（002142）各增长24%，浦发银行（600000）增长23%，中信增长20%，交行、工行、建行、中行的净利增速均在10%-20%之间。对于深发展的净利增速，国泰君安预计为15%。

　　光大证券（601788）预计，中小银行同比业绩增速仍将显著高于大行。中期业绩增速相对较高的是：光大银行、民生银行、兴业银行、南京银行和北京银行。

　　根据中国银行（601988）业协会的预测，受到生息资产增长放缓、经济增速下行等因素影响，2012年银行业盈利增速会明显下滑，预计增速由2011年的39.3%降至16.12%。

　　民生、兴业、光大被普遍看好

　　股份制银行增速远高于国有大行，成为机构预计2012年半年报的定局，其中民生银行、光大银行和兴业银行三家银行被普遍看好，业绩增长预计都超过30%。

　　数据统计显示，2011年上半年，民生银行净利同比增57.5%，净利增长居上市银行首位。兴业银行净利增长39.79%，光大银行增长34.93%。

　　“固然，息差收窄是央行降息以及利率市场化之后，银行业普遍面临的问题。但是民生银行还是会依据其小企业贷款的优势，提高优势贷款的利率，使息差呈现先收窄，后扩大的趋势，这点国外的很多银行都有类似的经验。”方正证券（601901）分析师谭辉在接受记者采访时指出。

　　城商行高增长风光不再

　　在几家预测银行上半年业绩的机构中，快速增长的队伍里，城商行鲜显踪影。除了南京银行被有些券商看好之外，城商行的净利基本的预测区间为20%-30%，这与此前的高增长形成了比较鲜明的反差。

　　据数据统计，2011年上半年三家城商行的净利增速基本上都在30%以上，2011年年底，也维持在这个增速，到今年的一季度，宁波银行掉下30%的增速。南京银行也由去年年底接近40%的增速，回落至32%。

　　而此前，城商行的净利增速，一直都是居于高位，40%、50%的增速并不算惊喜。2011年上半年排名还都集中在前半段的城商行，在去年年底都集中到了后半段，今年第一季度的净利增长排名也不是十分理想。

　　“随着监管层对城商行异地设分行的限制和城商行自身业务发展问题的暴露，前几年的高增长已经一去不复返，业绩增速回落是一个必然，也是正常的现象。未来城商行唯有找准适合自己的路，调整业务结构，集中优势，才能更好的走下去。”一位银行业分析师告诉记者。