为了应对中国民企规模普遍较小、走出去需求强劲等特点，汇丰针对性地开展业务，通过全面的金融解决方案，为民营企业在风险管理、融资和投资等方面，提供更为完备的金融服务和支持。仅专门应对企业客户金融需求的工商金融服务板块，就包括账户服务、贷款服务、贸易服务、电子银行、资金管理、外汇、投资和国际银行服务八大板块。

    风险管理全方位

    风险潜在于企业的各个运营环节，如何以合理的成本有效地管理风险，在民营企业生存、发展和扩张的每个阶段均至关重要。汇丰作为全球最大的金融服务机构之一，一直致力于凭借全面的产品和专业的服务，协助企业在生产、销售和资金管理等各个环节转移或者降低经营风险。汇丰的全球网络具有其独特的优势，对外向型企业——从事国际贸易业务、拥有海外项目、进行海外投资、计划海外扩张的企业，所提供的解决方案和服务支持尤其具有针对性。其中包括财务风险、销售环节的应收款风险管理、资金管理环节的操作风险管理、生产及其他环节的风险转移或分散等。

    财务风险管理

    企业的日常经营中会面临各种各样的财务风险，其中对公司影响最大的是利率风险和汇率风险。对于处于成长期的企业来说，通常有大量的以浮动利率计算的贷款，企业在未来会有不确定的现金流流出，从而带来利率风险；而对于从事进出口贸易的公司来说，经营中存在大量的外币现金流，汇率的变动会对其利润产生一定影响，从而带来汇率风险。凭借丰富的风险管理经验，汇丰中国一直致力于为客户度身定制各种风险管理方案，用以满足客户规避财务风险，降低财务成本的要求。

    当公司借由长期贷款时，较长时间段内的汇率、利率风险都就将给财务成本带来诸多不确定性因素。利率掉期和货币掉期是目前市场上常用的长期风险管理工具。对于不同的具体情况，两者既可以单独使用也可以一起使用。

    以利率掉期为例，假设A公司需要进口一批设备，刚刚贷了一笔5年期的500万美元贷款。而公司并不知道未来利率的波动情况如何，以及每年要付多少利息。汇丰建议：如果企业希望把以后每年所付的利息确定下来，可以进入一个利率掉期交易。它把未来浮动利率的支付转化为固定利率，就是企业支付固定利息，而银行付给企业一个浮动利息，企业就可以拿这笔浮动利息去支付贷款的利息。也就是说，企业现在就确定了未来每期需要支付的利息，这样就不用担心未来利率的变动情况了。

    如果企业希望能进一步降低债务成本，就可以考虑结构性掉期交易。这个产品是在普通利率掉期的基础上，赋予银行在未来的某个时间，能行使一次把企业需要支付的固定利息转化为浮动利息的权利。这个条款增加了银行的权利，所以银行可以实现提供给企业一个更低的固定利率。在转换为浮动利率后，可能企业会支付3个月伦敦同业拆借利率——20基点(0.2%)，收到3个月伦敦同业拆借利率，虽然不能够再规避风险，但是还是有20基点(0.2%)的无风险收益。通常这类条款都有协议的锁定期，比如说，两年之内该掉期不可转换。这样企业至少有两年可以规避浮动利率的风险。

    而对于公司短期内面临的汇率、利率风险，既可以通过普通产品(即期交易、远期交易、期权交易和期货交易)管理，也可以通过结构性产品加以管理。

    假如c公司主要经营的是进出口贸易，前两个月卖出了200万美元的货物，但是最近才收到付款，人民币在这两个月升值了1%，算下来公司的利润都被美元的贬值抵消了。这样的情况时有发生，公司业绩也因此受到很大影响。解决方案：该公司可以进入一个汇率的远期，就是在现在锁定未来交割时的汇率。这样公司的实际收益现在就能确定下来，比如说现在3个月美元的即期汇率是6.85，而即期汇率是6.88。公司就可以进入远期交易以6.85的价格在3个月后卖出美元，如果要结算100万美元，那么3个月后就会获得685万元人民币的固定收益。假设其生产成本是500万元人民币，那么公司现在就可以知道该订单的毛利润是185万元人民币。

    应收账款风险管理

    竞争激烈的商业环境，往往需要卖方允许买方延期付款，以加强合约的成功率。然而卖方在允许买方延期付款的同时也使潜在风险相对提高，为卖方带来额外的压力和困扰。这些潜在的风险包括：在债务偿还其突然发生的种种商业、金融或者政治事件。除了面对应付款到期被拒付或者延迟付款之外，卖方也必须面临其他相关的资金运作、银行借贷、外汇风险等问题。面对这些潜在风险和相关问题，根据不同的贸易结算方式，买方可以考虑利用福费廷交易或保理服务。如，福费廷就是出口商将出口商品或服务的收款权转交给福费廷银行，以此获得现金支付并且享有不被追索的权利，这样就可以将风险转移，并且企业以此将应收账款变成现金销售收入，获得了中短期贸易融资，有效解决了应收账款资金占用问题，改企业清偿能力；最大限度规避收汇风险。且该种金融产品不占用出口商在银行的授信额度，比较适合于现在的市场环境。
    资金管理助力防范风险

    在资金管理环节，由于民营企业迎来了高速发展机遇的同时，也面临着更多挑战，例如公司架构日益复杂、为快速扩张业务而进行合资、兼并和收购以及国际化经营中对海外分支机构的管理等等。不同的组织管理体系需要在短时间内融合、内部权限的划分与操作风险的控制成为企业进一步发展的关键。汇丰中国的资金管理服务，可以帮助企业更好地管理资金并防范资金管理中的操作风险。

    民营企业在进行扩张的同时，应着眼于全球性或区域性的资金管理，除了以此提高总部对业务的监控、集中资金和合理规避汇率风险之外，还需要获取海外账户信息、掌控当地账户应收付款、集中控制流动资金及资金回流等。为实现这些目标，在获得相关部门批准的前提下，企业应建立有效的营运账户结构，以便在区域或全球范围内高效处理日常银行业务。而有效的资金管理还应该使企业对资金流动性一目了然。资金管理也能帮助企业以节约和安全的方式处理日常大量的收付款。

    通过汇丰中国的资金管理服务，民营企业可以仅凭借单个银行的服务平台，就可以在全球范围建立简捷高效的账户管理结构，省去维护多个银行账户所需的资源，节省人力和成本，并通过享受统一的服务标准，提高整体财务效率。

    此外，作为基于互联网的汇丰全球统一的电子银行平台，汇丰财资网(HSBCnet)可以让客户轻松享受多种银行产品服务，在24小时随时追踪企业的全球财务状况的同时，更能从授权矩阵、整合ERP、操作日志等三方面有效防范日常资金管理中的操作风险。

    其实，风险转移的最普遍方法还是购买保险。尽管中国的经济每年都在快速增长，但个人或者机构的保险意识还有待提高。发达国家的大多数企业都会安排涉及财产损失、机器损坏、利润损失、公共责任等多种保险来转移或分散所面临的种种风险。而保险服务也是汇丰集团的重要业务之一。北京汇丰保险经纪有限公司是首家取得保险经纪牌照的中外合资企业，专长于大型基建项目、酒店、能源、制造、海运及雇员福利等方面的保险安排，可以为包括民营企业在内的中外企业和机构客户提供风险管理、顾问和全面的保险及再保险经纪服务。

    助力企业选择合理的战略性融资方案

    合理的融资结构、恰当的融资时机以及与融资需求相匹配的融资工具是民营企业寻求战略性融资解决方案过程中需要考虑的要素。当企业面临资本支出、业务扩张、再融资、并购/战略投资、企业重组等等需求时，着眼于日常流动资金安排的经营性融资往往已不能满足企业对资金的需求；而一个度身定做的战略性融资解决方案则可以介于对企业和市场的充分考量，为企业未来的长足发展提供有力支持。

    通常，战略性融资工具一般可分为股本融资、股本挂钩(可转债/可交换债)产品融资、债务融资和直接投资4类。汇丰集团海外投资银行团队与汇丰中国协同，为企业打造融资平台的案例不胜枚举，为诸多民营企业在发展过程中的关键时期提供了重要助力。

    比如，在股本融资上，汇丰集团海外投资银行团队经验丰富，曾为多家内地企业成功登陆海外股票市场提供了专业服务。2007年6月，汇丰协助联邦制药成功实现香港联交所主板上市，虽然在上市进程中遇到了诸多困难，如内地连续药品降价措施打击投资者对医药行业信心并引发股票市场波动。但汇丰医药行业分析师的专业意见、高素质的职业投行团队以及强大的股票销售网络保证了此次交易最终成功地定价与价格区间顶端，并为公司引入众多全球顶尖的机构投资者，为公司长期发展奠定了坚实基础。

    在产品融资、债务融资方面，汇丰集团海外投行团队也均有着丰富经验，充分证明了汇丰拥有完整融资平台的优势。就连直接投资方面，汇丰创投基金和汇丰直接投资(亚洲)基金通过分别关注高增长领域和成熟企业帮助民营企业发展。如2005年12月，汇丰创投向阿特斯太阳能广电(苏州)有限公司做了投资。投资前一年，该公司是一家年销售额1000万美元左右的中小型企业。凭借“汇丰入股”的市场效应，大大提升了公司在海外的信誉及竞争力。短短11个月的紧密合作后，公司于2006年11月于美国纳斯达克证券交易所成功上市。截止2008年第一季度，该公司已成长为季度销售额达1.7亿美元的跨国公司。

    在民营企业选择战略融资合作伙伴的过程中，汇丰希望通过其全方位金融服务能力以及全球网络和经验，为企业提供值得信赖的金融支持，伴随民营企业的成长和腾飞。