此前发生“会计所风波”的安妮股份(002235,股吧)（002235）在变更新的会计师事务所后年报于昨日出炉。过去的2011年，安妮股份因财务造假受到了证监会处罚，此后又临阵更换会计师事务所、直到2012年才最终敲定落实。就是这么一个基本面情况的公司却遭到了基金的“青睐”。

营收降净利增

安妮股份年报显示，2011年公司实现营业收入62780.78万元，同比下降2.48%；利润总额1180.72万元，同比下降1.05%；归属于上市公司股东的净利润为417.07万元，同比增长63.72%。

安妮股份称，去年公司作为商务信息用纸综合服务商，继续立足于商务信息用纸行业。商务信息用纸市场竞争加剧，且受宏观经济影响，需求增速减缓，公司人力和物流成本上升，导致公司部分业务未能实现经营预期，公司盈利较低。对于净利润增长，年报解释为“2011年实施了业务调整，剥离盈利能力较差的资产，加大对盈利能力较强业务的投入力度,公司盈利逐步回升所致”。

值得关注的是，安妮股份受到了基金的青睐。十大流通股东中，基金占据四席，明星基金经理孙建波掌管的华商盛世(630002,基金吧)、华商策略、邵健掌管嘉实策略以及华富竞争力。四基金合计持有1105.75万股，占流通股11.47%。

爆“会计所风波”

对于安妮股份，2011年可谓“流年不利”的年份。

2011年9月30日，安妮股份收到证监会《行政处罚决定书》，因虚增营业收入等行为，证监会对公司给予警告，并处以50万元罚款。同时，对公司董事长张杰等四名高管给予警告，并处以3万-20万元不等的罚款。受到处罚后不久，安妮股份又爆出“会计所风波”。

2011年11月23日，安妮股份公告称，原聘请的深圳市鹏城会计师事务所（下称“鹏程所”）上市公司年度审计及IPO审计业务繁重，人员安排紧张。经双方协商同意，鹏城所不再负责公司2011年度的审计工作。董事会提名北京兴华会计师事务所（下称“兴华所”）为公司提供2011年度审计服务。然而不到一月，12月12日安妮股份又称，兴华所因为人员调配、时间安排的原因，双方未能就2011年度审计收费等事项达成最终一致意见。股东大会因而否决公司改聘会计师事务所的议案。需要说明的是，上述两所的审计费均为45万元。12月16日，安妮股份董事会提议聘请立信会计师事务所（下称“立信所”）为公司提供2011年度审计服务，审计费增至55万元。此变更在2012年1月6日股东大会获通过。

从2010年11月29日审计机构由中审国际会计师事务所改为鹏城所，到2012年1月6日变为立信所，加上中间“过客”兴华所，安妮股份审计机构变换之快令市场侧目。

“认可经营模式”

受到证监会处罚、会计师事务所更换如“走马灯”，行业基本面乏善可陈，这些都阻挡不了基金对安妮股份的“厚爱”。与年报同时披露的2012年一季报显示，基金在增仓安妮股份。邵健掌管另一只基金嘉实增长取代华富竞争力与华商盛世、华商策略、嘉实策略成为持有安妮股份的基金“四大天王”。四只基金合计持有1357.11万股安妮股份，较之去年末增加251.36万股。

安妮股份什么地方吸引基金？华商、嘉实有无来公司调研过？记者昨日就此致电上市公司，“嘉实基金(博客,微博)研究员之前来过公司实地调研过，华商基金没有来过公司实地调研过。他们（华商基金）可能通过其他渠道调研过，譬如通过卖方（指券商研究机构）。”安妮股份负责投资者关系的工作人员称：“公司去年净利润绝对金额并不是很高，但因为基数比较小，增长比例就比较高。公司去年剥离了重资产业务，比如湖南中冶美隆纸业，增加了盈利性强的业务，整个业绩有回升趋势。基金公司调研，对公司轻资产的运作模式比较认可，对公司未来比较有信心。”