一、中厚板进出口状况透视

　　2010年国内中厚板出口冲高回落，进口以稳为主，受赐于全球经济持续复苏，海外用钢行业对钢材需求增多，直接带动我国钢材出口回升。2010年我国出口钢材4,255.60万吨，同比增长73.02%；出口钢坯14.20万吨，同比增长527.85%；出口钢材、钢坯折合粗钢出口量4,541.43万吨。2010年我国净出口粗钢2,729.86万吨，粗钢净出口量占全国粗钢产量的3.90%。与此同时，钢材进口量1,643.01万吨，同比下降6.82%；钢坯进口量63.69万吨，同比下降86.11%；进口钢材、钢坯折合粗钢进口量1,811.57万吨。

　　海关总署数据显示：2010年，我国中厚板累计出口430万吨，同比增长32.7%；累计进口中厚板120万吨，与上年119万吨几乎持平。2010我国中厚板累计净出口310万吨，同比增长51.2%。出口方面，2010年中厚板出口与2009年相比，总量有明显上升，但与2008年出口总量795万吨相比，减少近5成出口量。

　　我国中厚板主要向韩国以及亚洲、南美、非洲等国家出口，2010年我国向韩国出口132.5万吨中板、38.3万吨厚钢板、16.7万吨特厚板，分别占出口总量的41.0%、50.8%、52.9%，其他出口目的地国家有印度、越南、泰国、巴西、智利、南非、尼日利亚等。而出口总量中，中板2010年总的出口量为323万吨，占中厚板总出口量的75.1%，厚钢板、特厚板则分别占17.6%、7.3%。

　　与出口情况有所不同，中厚板的年进口量比较稳定，主要从日本、韩国大量进口，仅从这两个国家进口的中厚板就占据了2010年我国总进口量的70%以上，尤其是厚钢板更是达到了93%，可见这两个国家的生产水平，直接影响到我国进口状况，这次日本3.11大地震很有可能将减少我国从日本进口中厚板的总量，而使我国从其他国家大量进口来弥补这一缺口，那么韩国、台湾、德国这些地区将成为我国高附加值中厚板的供给源泉。纵观近3年的进口总量情况来看，变化并不大，源于我国中厚板生产已经处于产能过剩的局面，国内的中厚板资源基本可以满足自身需求。但是，受到国家加大淘汰落后产能力度的影响，中厚板产品正在逐渐向高附加值产品转移，低附加值产品生产量逐渐缩减。我们也明显看出，2010年出口均价约在600-800美元/吨的范围，而进口均价则在1,200-1,400美元/吨，进口的中厚板价格要明显高于出口的价格，并且价格波动频繁，振幅较大。

　　二、中厚板进出口贸易相关政策解读

　　提到钢铁行业的进出口政策人们第一反应一定是出口退税政策，出口退税是一个国家根据本国税法规定，对已报关离境的出口货物，将其在出口前生产和流通各环节已经缴纳的国内增值税或消费税等间接税税款，退还给出口企业，使出口商品以不含税价格进入国际市场，从而促进该国家的对外出口贸易。在一国经济发展的不同阶段，会采取适当的出口退税率政策。出口退税制度是国家宏观调控政策的重要内容，对国家的外贸发展起着举足轻重的作用。而这些政策必然会给钢铁产业带来一定的影响；我国的出口退税制度一直进行改革并逐步完善，出口退税政策也逐渐成为我国调节经济的杠杆。随着经济的发展，我国的出口退税率一直在下调，特别是对高耗能、高污染、低附加值的资源类产品的出口，钢铁产业首当其冲。2006年9月15日，钢铁产品的出口退税率由11%调整为8%，2007年4月15日，部分产品出口退税率由8%调整为5%，而另一部分附加值低的产品则取消出口退税率，2010年7月15日国家出台了取消部分商品出口退税政策。

　　从1994年我国新税制实施以来，我国钢铁出口退税率先后经过了数次调整，如上表所示；而出口退税率也由1994年最高时的17%一路下调至2007年的5%，2010年大部分钢材出口退税率则进一步调整到零。

　　我们不难发现，出口退税率的下调，在短时期内将加重国内钢铁产品市场的供应压力。出口退税率下调会增加国际钢材价格行情的回落阻力，甚至有可能抬高国际市场价格水平，引起全球范围内钢铁原材料价位上移。

　　总体而言，国家对钢铁贸易鼓励出口高附加值产品，发展精品战略，优化钢铁产品出口结构，继续坚持控制“两高一资”低附加值产品出口的政策导向，认真落实提高部分钢铁产品出口退税率的措施，适时适当提高技术含量高、附加值高的钢材产品的出口退税率。加快出口退税进度，确保及时足额退税；实施公平贸易政策，研究国产钢材和进口钢材公平税负政策，制订具体措施，为国内钢铁企业创造公平竞争的市场环境。

　　三、中厚板未来供给与市场走势预测

　　1）未来供给情况预测

　　纵观近三年我国中厚板的表观消费量的情况，明显地看出，我国中厚板的产能处于严重过剩的状态。“十二五”我国钢铁工业发展的外部环境更趋于复杂，但仍将是我国钢铁产业结构调整、转变发展方式的重要时期，因此未来对原材料的掌控成为钢铁企业竞争的焦点，节能减排、淘汰落后产能将成为我国钢铁工业发展的制高点，预计“十二五”期间随着我国逐步时间实现经济结构调整，转变发展方式，而GDP平均增速为8～9%，我国钢材的年均增速将有所回落，不会出现像“十一五”期间投产项目剧增、产能严重过剩的情况。

　　2）中厚板市场未来走势预测

　　随着7、8月份钢材消费传统性淡季的到来，这种季节性的因素会致使国内、国际市场用钢需求逐步放缓；而后期金九银十的到来钢材消费将呈现出逐步增长的态势，拉动钢铁生产，进、出口也会有所上升；铁矿石、冶金焦和废钢等钢铁生产用原燃材料价格的上涨，会推动钢材价格继续保持上行态势。我们从以下几个方面来分析后期市场走势。

　　1）国民经济平稳较快发展，钢材需求将继续保持增长

　　2011年是“十二五”开局之年，国家将实行积极的财政政策和稳健的货币政策，进一步加快发展方式转变，推进经济结构战略性调整，国民经济将有望继续保持平稳较快发展，钢铁需求也将继续保持增长。2011年，我国经济增长虽有所放缓，但刚性需求依然旺盛，随着工业化、城镇化进程的持续推进，主要用钢行业如建筑、机械、交通、家电、造船等下游制造产业仍呈发展态势，钢铁需求依然强劲；七大战略性新兴产业发展规划的全面启动将带来一大批产业升级投资项目的开工；国内保障性安居工程住房建设投资超过1万亿元；全国铁路安排基本建设投资达7,000亿元；全社会水利年平均投入比2010年提高一倍，达到4,000亿元，并且从土地出让收益中提取10%即每年约700亿元用于农田水利建设等，都将拉动钢材市场需求继续增长。

　　2）原燃材料价格继续上涨，推动钢材价格上行

　　从目前的情况看，受美元量化宽松政策的影响，国际大宗商品价格呈持续上涨趋势，国内铁矿石等原燃材料价格也将继续上涨。由于国内钢铁企业对进口铁矿石资源高度依赖，而进口铁矿石价格持续上涨，推动钢铁生产成本不断上升。据国家统计局数据，

　　3）钢材库存显著减少，长材库存降幅明显，板材库存略有上升

　　截止5月，全国26个主要钢材市场五种钢材社会库存量合计为1,497万吨，环比减少29万吨，降幅1.8%，同比减少了95万吨，降幅6.0%。分品种看长材库存略有上升，同比上升1.6%，而钢筋（螺纹钢）、线材库存合计则大幅下滑91万吨，降幅12.5%。

　　4）钢铁生产和进出口小幅增长，供求关系相对平稳

　　据MRI统计，2011年1-4月份，全国粗钢产量2.30亿吨，同比增加1,764.1万吨，增幅8.3%，生铁产量2.14亿吨，同比增加1,452.3万吨，增幅7.3%，钢材产量2.81亿吨，同比增加3,148.3万吨，增幅12.6%。另据海关统计，2011年1-4月份我国出口钢材1,529.4万吨，同比增加230.8万吨，增幅17.7%；进口钢材556.9万吨，同比减少3.6万吨，降幅-0.6%。

　　综合来看，我们认为2011年在通货膨胀预期和原材料价格上涨的双重动力下中厚板价格将高位运行。但行情的持续性和时间将受到国家对稳定物价而实施的调控政策以及抑制通胀而采取的信贷政策影响而出现波动。从产销来看，2011年中厚板产销将继续呈增长趋势。一方面受益于经济复苏，下游用钢企业经济形势有所好转，另一方面受国家经济刺激政策的拉动，会增加一部分下游需求。