Route to development of factoring in China Minsheng Bank

　　文／蔡厚毅

　　在宏观政策大力支持、银行体系流动性宽裕的情形下，大企业贷款议价能力增强，中小企业的融资环境也相对得到某种程度的改善。银行间的竞争与发展的重心落在了如何为企业提供更专业有效的金融解决方案以帮助企业得到发展及转型、如何将业务做广做深做细做专业的问题上。

　　在这种形势下，贸易融资与生俱来的特点，受到了更广泛的重视，对企业国内贸易或国际贸易的发展是一项首选的金融产品。而贸易融资中的保理业务更是凭着其灵活、高效、专业、适宜性强，尤其可以很好解决中小企业融资难、风险管理能力较弱的特性，在中国有巨大市场开发潜力等优点，被作为各家银行贸易融资的主打产品，是市场开发中的一个焦点。民生银行贸易金融部下设立的保理二级部，正是这样应运而生的。

　　民生银行保理之路

　　民生银行保理业务的发展，大概经历了三个重要的发展阶段：第一阶段是摸索试探阶段。2002年10月，民生银行正式得到人民银行的批复，获准开办保理业务。民生银行开始选择优质客户，开展有追索权的国内保理，这个阶段的业务深化了银企合作，促进了对公业务的发展。

　　第二阶段是推广发展阶段。2006年10月，民生银行加入国际保理商联合会，不断加强与国际同业的交流，吸收先进经验，在有追索权国内保理的基础上逐渐推广无追索权国内保理和国际保理。在组织架构上，在总行贸易金融部成立保理工作室，推动国际保理业务的发展。

　　第三阶段是专业化整合阶段。这一阶段，全行保理业务迅速发展，各种业务品种逐渐丰富。规模上和操作平台管理上，都迫切要求有专门的管理部门来对全行的国际保理、国内保理业务进行统一归口管理与专业指导。同时，在国内外宏观经济形势发展下，在中国保理业务市场迅速成长前景下，在民生银行多元化经营战略指导下，2008年8月，贸易金融部保理业务部就此正式在上海成立。

　　保理业务部的成立对于民生保理有着里程碑的意义。保理业务部有着远大的发展蓝图和行动计划，逐渐整合全行系统资源，对国际保理和国内保理进行归口管理，由专业人员进行有系统的市场开拓，业务开发与指导，极大增加了保理业务收益，并带动其他对公业务的开展，在目前利差收紧形势下，以较低的银行资本占用，更好地拓展银行利润空间，统一指导，集中管理，为全行提供了业务发展平台。

　　接下来，民生银行继续秉承着专业、高效、进取、以客户为本的态度，努力做大做强保理业务，积极开拓市场，提高运行效率和风险经营能力，提升服务价值，拓展盈利空间，形成具有竞争优势的业务流程和激励机制，取得保理业务健康稳定的增长，进而树立民生保理在国内及国际上的品牌效应。

　　中国保理市场现状与民生保理

　　根据国际保理商联合会的统计数据，2008全球保理业务量达到18684亿美元，占全球GDP的比重为2.38%；而2008年中国的保理业务量为775.5亿美元，占GDP的比重为1.84%，低于全球平均水平。一般而言，经济越发达的国家与地区，其保理业务量与GDP的比值也越高，如英国为9.51%、日本为3.10%、台湾地区为4.95%。随着我国经济的快速发展，这一占比也将迅速提高。同时，从全球趋势来讲，贸易中信用证使用日益减少，赊销记账交易不断增多，这都预示着中国的保理市场有着巨大的开发潜力。尤其自2008年金融危机的影响下，企业在国内及国际贸易中愈加重视账款的风险控制和管理，强调自身财务运作的完善，保理也自然成为企业贸易融资的主选金融产品。

　　同时，中国金融当局已经认识到保理业务对于社会经济发展和平衡的作用与贡献，也看到了中国保理业务的巨大发展空间。银监会多次召集中外资银行对中国保理业的发展进行研讨，并研究商业银行试点投资设立金融保理公司，按照国际通行的保理业模式运行，加快中国保理业的发展步伐。中国银行业协会保理专业委员会也对我国保理业务开展情况进行调研，结合国际成功经验，制定《保理业务指引》。中国保理市场越发受到重视，趋于规范化、国际化。

　　近几年，中国保理市场增长快速，但是各家银行保理客户的群体基础依然薄弱，这也预示着市场留下巨大空间。民生保理在国内属于后起之秀，但是短短几年，凭借着专注的态度与专业的素养，业务增长和水平都上升到新的高度，在业界以及客户中获得很高的声誉，并逐渐形成自己特殊的品牌地位。

　　民生未来保理之路

　　在“走专业化道路，做特色贸易金融”的经营思路指导下，民生保理将根据全球区域经济环境变化调整业务的发展重点，同时抓好团队建设、人员培训、运营流程的管理以及发展专业的保理风险管理理念。重视进口保理和国内保理市场，稳步推进出口双保理的发展；针对不同行业、地区和客户的特点，进行保理业务的突破。保理传统的行业如电子、通信、服装、纺织等行业，是我们继续发展的重心，租赁、船舶等保理新兴行业也是我们将来业务的新突破点和增长点；抓住应收、应付账款的特质，在传统保理行业中做专做精供应链保理、保理池融资、保理结构性融资、信保保理等业务模式；紧跟国家宏观经济政策，突破理念，在新兴保理行业中积极创新保理业务模式；以“新起点 新模式 新保理”为口号全面树立民生保理的专业品牌形象。

　　民生保理按照国际行业的标准，倡导专业化商业信用管理服务的经营理念，结合中国国情和商业环境，以满意的客户体验为标杆，以业务开发与创新为支撑，提高运行效率，提升服务内涵，形成具有竞争优势的业务流程、运作机制和经营团队，取得稳固持久的客户关系和收益增长。在可预见的将来，民生保理不仅将成为国内行业领先的专业品牌，并在国际舞台占据重要地位。